A recente queda no preço do Bitcoin despertou o medo de que atingimos o topo, e tudo está piorando a partir daqui. Mas temos alguma métrica para apoiar essa conclusão ou é exatamente o oposto? Vamos descobrir.
1. O pico do Bitcoin em maio se assemelha ao topo de um ciclo?
Não exatamente. Historicamente, o Bitcoin se desvia de seu valor justo em mais de 73% para sinalizar um topo. Em maio, estávamos apenas 13% acima do valor justo, indicando que estamos longe do topo do ciclo. Agora, na verdade, estamos subvalorizados em cerca de 20% (valor justo de aproximadamente US$ 71 mil).
2. Quanto tempo após o halving o Bitcoin tende a atingir o nível mais alto de todos os tempos?
A história do Bitcoin mostra que ele normalmente atinge um novo recorde histórico dentro de 12 a 18 meses após um evento de redução pela metade. 🕰️
- 1ª redução pela metade: 12 meses para o novo ATH
- 2ª metade: 17 meses
- 3ª metade: 18 meses
Em média, 15,7 meses após o halving. ⏳
3. O pico da capitalização total do mercado de criptomoedas em maio se assemelha ao topo de um ciclo?
A capitalização total do mercado de criptomoedas (TMC) também segue um modelo de crescimento da lei de potência. Os desvios atuais do justo valor são significativamente menos pronunciados do que os observados em ciclos anteriores. Valores acima de 71% de desvio sinalizam um potencial topo, e só tocamos o TMC em maio. Atualmente, estamos fortemente desvalorizados.
4. Esperamos uma flexibilização quantitativa que aumente a liquidez global?
Embora o início dos cortes nas taxas conduza a uma queda a curto prazo nos “activos de risco”, o fim dos cortes nas taxas dispara a valorização destes activos. Por exemplo, se assumirmos que o BTC atingirá um máximo histórico apenas 12 meses após seu halving, e que apenas tocará sua linha de desvio padrão +2 (linha verde), isso aproxima o valor máximo do ciclo do Bitcoin de US$ 169 mil.
5. A adoção do Bitcoin por instituições, países e indivíduos com alto patrimônio líquido está ganhando impulso
Após a aprovação do ETF BTC à vista dos EUA, um novo padrão na história do ETF será definido. À medida que bilionários como Michael S. Dell mencionam o BTC em meio à crescente dívida dos EUA, ele solidifica seu papel como o principal ativo “hard” em carteiras. A aprovação do ETF injetará capital nos mercados de criptografia, beneficiando indiretamente as altcoins. O aumento exponencial da dívida dos EUA sublinha a urgência de instituições e indivíduos com elevado património líquido cobrirem riscos com BTC (mesmo que seja uma pequena percentagem), potencialmente conduzindo-o a avaliações de sete dígitos nos próximos anos.
6. Eleições nos EUA e a influência da Blackrock no mercado criptográfico
As eleições nos EUA transformaram-se em “eleições criptográficas”, à medida que os candidatos disputam os 16% dos americanos investidos em criptografia. Enquanto isso, a influência da Blackrock, destacada pelo endosso de Larry Fink ao Bitcoin e à inovação do blockchain, mudou a política da SEC. Um presidente pró-cripto poderia acelerar as aprovações legislativas, aumentando as perspectivas do mercado pós-eleitoral.
Em vez de entrar em pânico durante as quedas do Bitcoin, considere se esta é uma oportunidade ou não.
Quando estiver em dúvida, monitore essas métricas e pergunte-se o seguinte:
1. Prevejo o crescimento do Bitcoin e do mercado de criptografia em 2025?
2. Posso imaginar investidores institucionais, países e indivíduos com alto patrimônio líquido alocando uma parte de suas carteiras ao BTC até 2025?
3. Prevê que os bancos centrais globais baixem as taxas e aumentem a liquidez em 2025?
Se sua resposta for sim, considere o Dollar Cost Averaging (DCA) quando surgirem oportunidades, alinhando-se com sua tolerância ao risco. Abrace o imenso potencial do próximo ano.
