A Bloomberg informou na quinta-feira (4 de julho) que o acalorado debate em Washington sobre se o presidente Joe Biden se retirará das eleições se espalhou por Wall Street, e os comerciantes estão movimentando fundos para se prepararem para o retorno de Donald Trump à Casa Branca. Os títulos do Tesouro dos EUA e outros ativos que podem ser afetados estão preparados para dias chuvosos.
Notavelmente, os mercados estão a avaliar a possibilidade de Biden emitir um anúncio de saída durante o feriado do Dia da Independência de 4 de julho ou no fim de semana seguinte.
Os investidores começaram a reequilibrar as suas carteiras no fim de semana, à medida que o debate desastroso de Biden com Trump aumentava as preocupações de que o democrata de 81 anos seja demasiado velho para ser reeleito.
Após o debate, as ações comerciais relacionadas foram as mais intensas no mercado de títulos, com o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos saltando 20 pontos base nos pregões seguintes.
Especulação de que Biden pode desistir da corrida aumenta acentuadamente
Com o aumento das especulações de que Biden pode desistir da corrida - com os mercados de apostas dando-lhe menos de 50% de probabilidade de permanecer na corrida - os investidores estão a lutar para fazer planos de contingência para o feriado de 4 de Julho na quinta-feira e no fim de semana seguinte. Reaja às declarações relacionadas.
Um gestor de fundos, que falou sob condição de anonimato devido à sensibilidade do tema, disse que prefere o dólar americano e os títulos de curto prazo durante as férias para se proteger contra um possível aumento no risco caso Biden se retire.
Desde Lyndon Johnson, em 1968, nenhum presidente optou por não tentar a reeleição faltando apenas quatro meses para a eleição.
“Os mercados já estavam reavaliando as probabilidades eleitorais desde o debate, então as notícias das últimas 24 horas realmente apenas adicionaram lenha à fogueira”, disse Gennadiy Goldberg, chefe de estratégia de taxas dos EUA na TD Securities em Nova York.
O consenso entre comerciantes e estrategistas é que, se Trump for reeleito, ele promoverá uma série de “negociações de Trump” que se beneficiam de políticas fiscais inflacionárias e do protecionismo, incluindo: um dólar forte, rendimentos mais elevados dos títulos dos EUA e ganhos no setor bancário, cuidados de saúde e reservas de energia.
Até Sydney, a cerca de 16 mil quilômetros de distância, está se preparando. O estrategista do National Australia Bank, Rodrigo Catril, disse que “todos” estavam preparando planos de negociação caso Biden encerrasse sua campanha.
Catril disse: "O mercado está apostando em Trump para vencer as eleições, não importa o que aconteça. Os democratas parecem estar presos a escolhas muito difíceis, nenhuma das quais é fácil e nenhuma delas provavelmente produzirá melhores resultados."
Veja como funciona o chamado “comércio Trump” nos mercados:
Dólar
O dólar subiu nas horas seguintes ao debate da semana passada, um dos primeiros sinais de como os mercados se ajustariam a uma potencial vitória de Trump. Embora o dólar tenha sido impulsionado este ano por sinais de que a Reserva Federal pretende manter as taxas de juro mais altas durante mais tempo, também recebeu um claro impulso em tempo real, à medida que Trump domina o confronto com Biden.
“Dada a promessa de Trump de impor mais tarifas e adotar uma postura mais dura em relação à imigração, uma vitória impulsionaria a inflação e um dólar mais forte”, disseram os estrategistas do JPMorgan Chase & Co., liderados por Joyce Chang.
Dívida dos EUA
Após o debate, os gestores de fundos no mercado de títulos do Tesouro dos EUA, avaliado em 27 biliões de dólares, reagiram comprando dívida de curto prazo e vendendo dívida de longo prazo, apostando numa curva de rendimento mais inclinada.
Muitos estrategistas de Wall Street, incluindo o Morgan Stanley e o Barclays Plc, estão elogiando a estratégia, instando os clientes a se prepararem para uma inflação rígida e rendimentos de longo prazo mais elevados durante o próximo mandato de Trump.
Nos dois dias que começaram no final da semana passada, o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu cerca de 13 pontos base em relação ao título de 2 anos, a maior subida desde outubro do ano passado.
Ações dos EUA
A perspetiva de uma vitória de Trump apoiou uma série de ações que poderão beneficiar da sua posição no ambiente regulamentar, nas fusões e aquisições e nas relações comerciais. Os mercados subiram após o debate.
Tom Essaye, presidente e fundador do Sevens Report, disse que a mudança nas tendências eleitorais desde a semana passada "significa que as ações estão mais altas porque os republicanos são geralmente vistos como mais amigáveis aos negócios".
As companhias de seguros de saúde, os bancos e as ações do setor energético foram favorecidos pelos investidores em setores que se pensa beneficiarem da esperada flexibilização regulamentar e de políticas pró-empresas.
criptomoeda
Nas últimas semanas, Trump demonstrou apoio à indústria reunindo-se com executivos da indústria de criptografia e prometendo que garantiria que toda a futura mineração de Bitcoin ocorresse nos Estados Unidos.
Criptomoedas como Bitcoin e Solana poderiam se beneficiar da postura de apoio de Trump em relação à indústria criptográfica.
De acordo com o CoinMarketCap, Solana é a quinta maior criptomoeda com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 67 bilhões.
O CEO da FRNT Financial, Stephane Ouellette, disse que a perspectiva de uma grande remodelação dos candidatos democratas também poderia impulsionar o Bitcoin.
Ouellette disse: “Quanto mais louco o sistema político dos EUA parece, melhor parece o Bitcoin. Esse é o tipo de atmosfera que o Bitcoin busca.
