A recente reunião do Comitê de Basileia (2 a 3 de julho) concentrou-se nas principais decisões políticas relacionadas à exposição dos bancos a ativos criptográficos. Estas decisões fazem parte das reformas em curso de Basileia III, uma série de regulamentos iniciados em 2019 para fortalecer a resiliência dos bancos da União Europeia através de uma supervisão, práticas de gestão de risco e quadros regulamentares mais rigorosos.

Uma proposta para um quadro de divulgação abrangente para as participações criptográficas dos bancos foi inicialmente apresentada em dezembro de 2022 e aberta para comentários públicos em maio de 2023. Este quadro foi revisto e agora inclui alterações específicas à proposta original, juntamente com atualizações à norma prudencial para participações em stablecoin (criptomoedas projetadas para manter um preço estável). O Banco de Compensações Internacionais (BIS) anunciou que os padrões de divulgação finalizados serão publicados no final de julho.

Esta maior transparência através da divulgação obrigatória pretende beneficiar o mercado de duas maneiras: em primeiro lugar, fornecendo uma imagem mais clara do envolvimento dos bancos no espaço criptográfico e, em segundo lugar, incentivando práticas responsáveis ​​dentro da própria indústria criptográfica.

O Comité de Basileia tem considerado ativamente a questão da exposição dos bancos às criptomoedas desde 2019. Inicialmente, uma proposta de 2021 sugeria classificar os ativos criptográficos como ativos de alto risco do “Grupo 2”, atraindo uma pesada ponderação de risco de 1.250%. Isto teria essencialmente obrigado os bancos a manter reservas de capital equivalentes ao valor total das suas participações em criptomoedas. Além disso, as participações de activos do Grupo 2 estavam limitadas a apenas 1% do total das participações de um banco no “Grupo 1” (consideradas de menor risco).

As stablecoins, por outro lado, receberam uma classificação inicial mais branda como “Grupo 1b”, não incorrendo em requisitos de capital adicionais além daqueles para ativos típicos do Grupo 1. No entanto, as stablecoins consideradas como possuidoras de mecanismos de estabilização inadequados foram sujeitas às regulamentações mais rigorosas do Grupo 2. Esta proposta inicial enfrentou uma resistência significativa da indústria criptográfica.

Em Dezembro de 2022, o comité propôs medidas adicionais, incluindo a definição de um limite máximo de maturidade para os activos de reserva dos bancos e a exigência de sobrecolateralização de participações em moeda estável para mitigar riscos potenciais associados à dependência de preços (uma situação em que uma moeda estável perde a sua indexação a uma moeda fiduciária).

Além dos padrões de Basileia, o comitê também reconheceu as implicações regulatórias dos bancos que emitem suas próprias stablecoins. Embora reconhecendo que os quadros de Basileia existentes abordam amplamente estes riscos, o comité comprometeu-se a continuar a monitorizar a evolução nesta área.

Implementação de Basileia III atrasada

Numa decisão separada, a implementação das normas revistas de Basileia III foi adiada da sua data inicial de 1 de janeiro de 2025 para 1 de janeiro de 2026. Este atraso permite aos bancos mais tempo para se adaptarem e cumprirem os novos regulamentos.

É importante notar que o Comité de Supervisão Bancária de Basileia, embora acolhido e apoiado pelo BIS, funciona sob a governação e orientação dos bancos centrais dos países do Grupo dos 10 (G10). Estas recentes decisões políticas representam um passo significativo no sentido do estabelecimento de um quadro regulamentar mais abrangente e centrado no risco para o envolvimento dos bancos no panorama dos criptoativos.