O Comitê da Basileia se reuniu de 2 a 3 de julho e tomou decisões políticas sobre questões que incluíam a divulgação da exposição dos bancos às criptomoedas. As suas decisões fazem parte das reformas de Basileia III que foram iniciadas em 2019 para aumentar a resiliência dos bancos da União Europeia através da regulação, supervisão e gestão de risco.

Um quadro de divulgação para ativos criptográficos dos bancos foi proposto em dezembro de 2022 e aberto para comentários em maio de 2023. O quadro inclui um conjunto de alterações específicas à proposta original e revisões da norma prudencial para participações em moeda estável.

O longo e tortuoso caminho para a regulamentação

A divulgação tem como objetivo aumentar a transparência e incentivar a disciplina do mercado. Os padrões atualizados serão publicados no final de julho, de acordo com uma declaração do Banco de Compensações Internacionais (BIS).

A consideração do comitê sobre a exposição à criptografia dos bancos data de 2019. Em 2021, ele propôs colocar a criptografia em seu conjunto de ativos do Grupo 2 de alto risco. A criptografia teria uma ponderação de risco de 1.250%, exigindo que os bancos tivessem capital igual ao valor de sua exposição à criptografia. As participações do Grupo 2 foram restritas a menos de 1% do valor das participações do Grupo 1.

As stablecoins receberam uma nova designação de 1b que não impôs requisitos às participações dos bancos além daqueles do Grupo 1. No entanto, as stablecoins com “mecanismos de estabilização ineficazes” foram colocadas no Grupo 2. A resposta da indústria às restrições propostas foi pouco entusiasmada.

Em Dezembro, o comité propôs a introdução de um limite máximo de maturidade para os activos de reserva dos bancos e a sobrecolateralização das participações em stablecoins para compensar a potencial despegging.

Basileia e MiCA somam muitos limites

Além disso, o comité discutiu as implicações prudenciais da emissão de stablecoins pelos bancos. Concluiu que “estes riscos são amplamente captados pelo Quadro de Basileia”, mas o comité continuará a monitorizar a área.

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Além dos novos padrões da Basileia, os emissores de stablecoins devem atender aos novos regulamentos dos Mercados de Criptoativos (MiCA).

O Comité de Supervisão Bancária de Basileia é acolhido e apoiado pelo BIS, mas a sua governação e agenda são orientadas pelos bancos centrais do Grupo dos 10 países. As alterações nos padrões atuais de Basileia III entrarão em vigor em 1º de janeiro de 2026, após serem adiadas a partir de 1º de janeiro de 2025.

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