O desempenho recente do mercado do Bitcoin tem sido uma jornada selvagem, com os preços caindo mais uma vez. Porém, o mercado de opções sinaliza algo diferente.
Apesar da recessão, há uma tendência de alta, sugerindo que os investidores ainda têm esperança de uma recuperação até o final do ano. Este sentimento é comprovado pelo enorme interesse de compra em opções de longo prazo, especialmente nos preços de exercício de US$ 100 mil e US$ 120 mil.
Fonte: TradingView
Embora o mercado accionista dos EUA tenha atingido novos máximos, impulsionado pelos comentários do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, sobre o progresso da economia dos EUA em direcção à desinflação, este impulso de alta não se repercutiu no mercado das criptomoedas.
Os preços do Bitcoin e do Ethereum permanecem relativamente estagnados, pairando pouco acima de US$ 60.000 e US$ 3.300, respectivamente. Apesar da liquidação, a QCP Capital acredita que o mercado de opções para Bitcoin está fortemente distorcido em favor de uma tendência ascendente.
Olhando para o terceiro trimestre, espera-se um desempenho moderado para o Bitcoin. O mercado está particularmente preocupado com o impacto potencial do lançamento do Mt. Gox.
Jerome Powell, presidente do Conselho da Reserva Federal
Para quem não conhece, o evento Mt. Gox refere-se ao lançamento de uma grande quantidade de Bitcoin que foi recuperada do infame hack do Mt. A distribuição destes Bitcoins poderia inundar o mercado, aumentando a oferta e potencialmente deprimindo os preços.
Muitos comerciantes estão optando por gerar rendimento em suas participações em Bitcoin enquanto aguardam a resolução da situação.
Uma estratégia é gerar um rendimento anual de 15% no Bitcoin, com as especificidades da negociação vinculadas ao desempenho do preço do Bitcoin em relação a determinados benchmarks.
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A ideia comercial do QCP envolve uma data de vencimento em 27 de setembro de 2024, com uma taxa de cupom semanal de 15% ao ano se o Bitcoin for fixado acima de 58.000 USD. O preço de exercício é fixado em 70.000 USD, com nível de proteção em 80.000 USD.
Se o preço à vista exceder 80.000 USD no vencimento, o Bitcoin será convertido em USD ao preço de exercício de 70.000 USD. Essa estratégia oferece uma maneira de obter um grande rendimento com o Bitcoin e, ao mesmo tempo, se proteger contra possíveis quedas de preços.
Indicadores técnicos apontam para uma dinâmica de baixa
A MM de 50 períodos do Bitcoin está abaixo da MM de 200 períodos, indicando um cruzamento de baixa. Isso normalmente se traduz em uma continuação da tendência de baixa.
A linha MACD cruzando abaixo da linha de sinal e as barras negativas em expansão do histograma indicam o fortalecimento dos ursos. A lacuna crescente entre as duas linhas sugere que ocorrerá uma pressão de venda no curto prazo.
Fonte: TradingView
O RSI está em território de sobrevenda (abaixo de 30), indicando que o ativo está atualmente subvalorizado e pode estar sujeito a uma recuperação de curto prazo.
Dados os fortes sinais de baixa das médias móveis e do MACD, o preço pode continuar a cair. Os principais níveis de suporte a serem observados seriam em torno do nível psicológico de US$ 60.000 e, abaixo disso, a baixa recente de US$ 60.283.
Devido à condição de sobrevenda indicada pelo RSI, pode haver um salto de curto prazo em direção à MM 50 (US$ 61.579). Se o preço atingir este nível, poderá enfrentar resistência e potencialmente retomar a tendência de baixa.
Jai Hamid
