Autor: HAMSTER
A Tether, a maior empresa emissora de stablecoin do mundo, lançou recentemente uma nova stablecoin, aUSD₮, projetada para atender à crescente demanda do mercado e injetar nova vitalidade no ecossistema DeFi. aUSD₮ é um ativo digital exclusivo que é excessivamente garantido pelo Tether Gold (XAUT), o que significa que aUSD₮ é garantido por ouro físico real armazenado na Suíça.
O que são Alloy by Tether, Tethered Assets e aUSD₮?
Recentemente, a Tether anunciou o lançamento de uma nova plataforma, Alloy by Tether, e a introdução de um novo tipo de ativo digital, Tethered Assets. Esta classe de ativos foi concebida para acompanhar o preço de um ativo de referência através de estratégias de estabilização, tais como garantia excessiva de ativos líquidos e pools de liquidez do mercado secundário. Os Ativos Tethered podem aceitar um ou vários tipos de garantia e podem rastrear o preço dos ativos mais conhecidos, como moedas fiduciárias, commodities e outros produtos similares.
Alloy by Tether é uma plataforma aberta que permite a criação de diferentes Tethered Assets com uma gama mais ampla de mecanismos de suporte, incluindo potencialmente produtos de rendimento. A tecnologia também proporciona às instituições uma abordagem moderna à gestão de activos, proporcionando um activo digital seguro e garantido por ouro que pode ser integrado em carteiras de investimento. Moon Gold NA, S.A. de C.V. e Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V., ambas autorizadas pela CNAD de El Salvador, serão responsáveis pela emissão e gestão de Alloy by Tether para atender diferentes segmentos de clientes e requisitos regulatórios.
Os tokens Alloy by Tether usam Tether Gold (XAU₮) como garantia e são um ativo Tethered. aUSD₮ é o primeiro token Alloy by Tether projetado para rastrear o valor de US$ 1. Tether Gold representa ouro físico armazenado na Suíça, com cada token XAU₮ atrelado a uma onça de ouro físico e atendendo aos bons padrões de entrega da London Bullion Market Association (LBMA). Esta combinação foi projetada para fornecer a estabilidade e a confiabilidade do ouro com a funcionalidade de negociação e a conveniência do dólar americano. aUSD₮ é criado na rede Ethereum, e todo o processo é gerenciado por contratos inteligentes compatíveis com Ethereum, garantindo transparência e segurança. Este método não apenas une ouro físico e transações digitais, mas também usa oráculos de preços para monitorar a relação entre tokens e seus valores subjacentes em tempo real, aumentando ainda mais a estabilidade.
Até 30 de junho, mais de 19,04 milhões de aUSD₮ foram cunhados e a garantia de ouro ultrapassou 417,23 quilogramas.
Mecanismo de cunhagem aUSD₮: excesso de garantia e contrato inteligente de cofres
O mecanismo de cunhagem de aUSD₮ inclui os seguintes aspectos:
Excesso de garantia: O excesso de garantia é uma característica central do aUSD₮. Cada token aUSD₮ é lastreado em Tether Gold (XAU₮) que vale mais do que seu valor nominal. O excesso de XAU₮ atua como um amortecedor, protegendo o USD₮ das flutuações do preço do ouro. Quando os usuários cunham aUSD₮, eles precisam depositar mais ouro do que o valor de aUSD₮ que desejam cunhar como garantia para garantir a estabilidade e segurança do token.
Processo de cunhagem: os usuários cunham uma quantia correspondente de aUSD₮ bloqueando uma quantidade específica de Tether Gold em um contrato inteligente. O valor máximo de aUSD₮ que pode ser cunhado é determinado pelo Mint Value Ratio (MTV), com MTV máximo de 75%. Todo o processo de cunhagem e gestão é realizado através de contratos inteligentes (Vaults) compatíveis com Ethereum, garantindo transparência e segurança. A cunhagem é possível desde que o usuário passe no KYC e o MTV do seu CMP não ultrapasse o ponto de compensação.
Fórmula de cálculo da MTV:
MTV = (valor aUSD₮ cunhado / valor XAU₮ apostado) * 100
Por exemplo, se um usuário apostasse US$ 10.000 em Tether Gold e cunhasse US$ 7.500 em aUSD₮, o MTV seria de 75%. Se o índice ultrapassar 75%, o local enfrenta liquidação.
Mecanismo de Vaults: Vaults é um sistema de contrato inteligente para armazenar garantias do usuário e aUSD₮ não emitido, permitindo verificação independente e sem permissão da garantia XAU₮ que respalda cada aUSD₮ emitido. Os cofres também armazenam informações de CMP dos usuários, bem como métricas de endereço, como aUSD₮ cunhado e XAU₮ oferecido, bem como MTV de posições. Somente endereços que completaram a verificação KYC podem interagir com o Vault e cunhar aUSD₮. O Vaults obtém dados de preços em tempo real por meio de oráculos, monitora e calcula o MTV da posição hipotecária de cada usuário.
Mecanismo Oracle: O mecanismo Oracle garante que o valor de aUSD₮ esteja sempre indexado 1:1 ao dólar americano. O oráculo obtém dados de preços em tempo real para XAU₮ e USD de múltiplas fontes confiáveis e é usado para calcular o MTV atual para a posição de staking de cada usuário para garantir a estabilidade e transparência do sistema. Este mecanismo não só mantém o valor do aUSD₮, mas também aproveita o valor intrínseco do ouro para proporcionar estabilidade e segurança adicionais.
Mecanismo de Liquidação: A liquidação ocorre quando o valor da garantia cai abaixo de um limite pré-determinado (geralmente definido em 75% do valor da garantia). Se a posição hipotecária do usuário estiver próxima do ponto de liquidação, o liquidante autorizado poderá intervir para recuperar o XAU₮ do usuário e devolver o valor correspondente de aUSD₮. Este mecanismo garante a integridade do sistema e evita a subcolateralização.
Estrutura de taxas: O processo de cunhagem, resgate e liquidação de aUSD₮ incorrerá em certas taxas. Atualmente, as taxas de cunhagem e resgate são de 25 pontos base (bps) e as taxas de liquidação são de 75 bps. Estas taxas ajudam a cobrir os custos operacionais do sistema e a manter a sua estabilidade.
Através deste mecanismo, aUSD₮ fornece um ativo digital que combina a estabilidade do dólar americano e o valor do ouro, adequado para uma variedade de necessidades comerciais e de investimento.
Processo de fundição detalhado:
Depósito de garantia: os usuários primeiro visitam o site Alloy by Tether e optam por começar a cunhar. No lado esquerdo da tela, os usuários selecionam a quantidade de Tether Gold (XAU₮) a oferecer e decidem quanto aUSD₮ cunhar. (XAU₮ pode ser adquirido através da plataforma Tether Gold ou no mercado secundário)
Definir parâmetros: O sistema exibirá informações como garantia, valor de aUSD₮ cunhado e taxas de cunhagem, ponto de liquidação, MTV, barra de saúde, preço XAU₮ e preço de liquidação.
Visão geral da transação: exibe um resumo detalhado da transação, incluindo alterações no saldo da carteira, impacto do CMP e taxas associadas.
Confirmar cunhagem: O usuário clica no botão "Adicionar garantia e cunhar aUSD₮" para confirmar a transação e transferir XAU₮ da carteira para o Vault como garantia, e o aUSD₮ cunhado aparecerá na carteira.
Monitorar CMP: Os usuários podem monitorar o CMP e o status atual na tela direita.
Vantagens principais do aUSD₮: estabilidade do ouro e transparência em toda a cadeia
As principais vantagens do aUSD₮ incluem principalmente os seguintes pontos:
Estabilidade lastreada em ouro com exposição direta ao valor do ouro: o aUSD₮ é garantido pelo Tether Gold (XAU₮), que é armazenado na Suíça, garantindo a estabilidade do seu valor. Por meio de um mecanismo de sobrecolateralização, o valor nominal de cada token aUSD₮ é respaldado por Tether Gold de valor mais alto, fornecendo um buffer que protege o aUSD₮ das flutuações no preço do ouro. Além disso, o aUSD₮ oferece conveniências de uso diário semelhantes às moedas fiduciárias, ao mesmo tempo que fornece aos usuários exposição direta ao valor do ouro físico, pois é apoiado pelo Tether Gold. Os usuários podem desfrutar da segurança do ouro enquanto utilizam aUSD₮ para transações eficientes e armazenamento de valor.
Transparência e segurança: aUSD₮ é cunhado e gerenciado por meio de contratos inteligentes básicos compatíveis com Ethereum que permitem a verificação independente e sem permissão de garantias XAU₮, garantindo a transparência do sistema. Todas as interações estão sujeitas à verificação KYC, garantindo que apenas endereços verificados possam interagir com contratos inteligentes. O oráculo do preço monitoriza continuamente a relação entre o token e o seu valor subjacente, melhorando ainda mais a estabilidade do sistema.
Liquidez e Eficiência: aUSD₮ fornece uma maneira simplificada de negociar ouro, tanto para negociações diárias quanto como uma ferramenta estável de gestão de ativos para investidores. Por ser compatível com o ecossistema Ethereum, o aUSD₮ também pode integrar-se perfeitamente com diversas plataformas DeFi, promovendo a geração de receitas e a diversificação de ativos.
Versatilidade e ampla aplicação: Além de estabilidade e transparência, aUSD₮ oferece uma nova forma de gestão de ativos adequada para diferentes instituições financeiras e investidores individuais. Seu design não é apenas adequado para transações financeiras tradicionais, mas também permite lançamento, resgate e liquidação automatizados por meio de contratos inteligentes, fornecendo uma solução moderna de gestão de ativos.
Transparência e auditabilidade contínuas: aUSD₮ opera independentemente do sistema bancário, proporcionando um alto grau de transparência e segurança como uma solução resiliente e totalmente on-chain.
Através dessas vantagens, aUSD₮ fornece aos usuários uma ferramenta de gerenciamento de ativos digitais estável e eficiente que combina a segurança do ouro com a transparência e eficiência da tecnologia blockchain, proporcionando aos investidores uma ferramenta confiável de armazenamento e transação de valor.
Resumir
A nova stablecoin da Tether, aUSD₮, oferece aos usuários uma ferramenta inovadora de gerenciamento de ativos digitais, combinando a estabilidade do Tether Gold com a transparência da tecnologia blockchain. aUSD₮ utiliza um mecanismo de sobrecolateralização e contratos inteligentes para garantir a estabilidade do seu valor e a transparência do sistema. Não só aproveita o valor intrínseco do ouro para proporcionar estabilidade adicional, como também permite a gestão automatizada através de contratos inteligentes compatíveis com Ethereum, tornando-o adequado para uma variedade de necessidades comerciais e de investimento. Com suas operações transparentes e forte segurança, aUSD₮ oferece aos investidores uma reserva confiável de valor e uma ferramenta de negociação, além de fornecer ao ecossistema DeFi mais opções e possibilidades.
referência:
https://crypto-economy.com/breaking-tether-launches-new-innovative-gold-backed-cryptocurrency-ausd%E2%82%AE/
https://www.pymnts.com/cryptocurrency/2024/tether-launches-new-digital-asset-backed-by-tether-gold/
https://www.kitco.com/news/article/2024-06-18/gold-meets-digital-dollars-tether-launches-ausdt-stablecoin-gold-backing
https://cointelegraph.com/explained/what-is-tethers-gold-backed-stablecoin-alloy-ausd
https://cryptoslate.com/tether-launches-synthetic-dollar-ausdt-backed-by-physical-gold/
https://thenextbitcoin.net/understanding-tethers-gold-backed-stablecoin-alloy-ausd%E2%82%AE/
https://docs.alloy.tether.to/get-started/introduction-to-alloy-by-tether
https://tether.io/news/tether-announces-launch-of-alloy-by-tether-a-new-digital-asset-backed-by-tether-gold/