Desde 2018, o DeFi atingiu seu sexto ano. Nos últimos seis anos, ele também atravessou o estágio ascendente de três ciclos de rotação de "2017-2018", "2020-2021" e "2023-2024". Ele experimentou um rápido crescimento três vezes, respectivamente.

Em 2018, o DeFi ainda estava em seus estágios iniciais de desenvolvimento e acumulou tecnologias básicas como troca de tokens, AMM e piquetagem. O DeFi Summer começou em 2021. O DeFi alcançou um crescimento exponencial em termos de volume de transações e volume de lock-up com a ajuda de sua infraestrutura já muito completa.

Depois de 2021, os aplicativos DeFi começaram a iterar em direção a funções refinadas. Por exemplo, a iteração do Uniswap de v2 para v4 quase desenvolveu o negócio AMM de DEX ao seu pico, Balancer, Aave, etc. no Ethereum também promoveram o AMM e o fornecimento de liquidez. do Uniswap Fizemos um desenvolvimento complementar mais aprofundado em tecnologias básicas.

Isto é ainda mais verdadeiro para outros ecossistemas populares. Nos últimos dois ciclos, o DeFi em cadeias de alta velocidade como Solana também completou o desenvolvimento complementar de funções de aplicação básicas para funções ricas. possui projetos funcionais mais completos Júpiter e Meteora, com foco no fornecimento de liquidez.

Cada ecologia aumentará a riqueza de dados e tecnologia durante o período de crescimento. Esta é a direção inevitável do crescimento ecológico No mercado altista de 2024, a ecologia TON está crescendo rapidamente, mas a função DEX da ecologia TON não é perfeita. O DEX principal fornece apenas as funções do Uniswap v1, há uma necessidade urgente de concluir rapidamente o desenvolvimento de outras funções complementares.

Na DEX, as necessidades dos investidores em termos de troca de tokens são principalmente divididas em três categorias. Uma é obter fichas de preços mais baixos, a outra é retirar-se da liquidez e a terceira é realizar uma alocação razoável de activos e juros compostos, e esta é a melhor. entre eles está o Balanceador.

No ecossistema TON, LayerPixel é uma plataforma modular de middleware que está tentando complementar o negócio de processo completo das transações de ativos da TON. Ele está trazendo os recursos combinados do Uniswap e do Balancer para o TON.

Por que você precisa de um balanceador?

Uniswap é o ancestral do AMM No mercado de correspondência de transações onde a forma de livro de pedidos domina, a tecnologia AMM do Uniswap tornou-se famosa e tornou-se a função básica do DEX. Na versão v1, suas principais funções são swap e LP. a função de roteamento de transações no swap foi modificada, ou seja, a correspondência precisa das transações no AMM v3 forneceu fornecimento de liquidez "dentro de uma faixa de preço fixa" para a função LP. A próxima v4 também continuará a complementar as funções refinadas de fornecimento de liquidez, permitindo que os LPs gerenciem melhor a liquidez.

Além da alienação de swaps, por haver um grande número de pares de negociação de tokens, o Uniswap também aproveita para ter seu próprio oráculo, que também pode fornecer dados para outros DeFi.

Então, agora que temos o Uniswap, por que precisamos do Balancer? O foco do Balancer está em três outras partes:

Primeiro, a configuração de peso é adicionada à parte LP do AMM; segundo, os usuários serão fornecidos através do pool LBP quando o IDO abrir a licitação; terceiro, vários pools de liquidez são adicionados como produtos de juros compostos;

É óbvio que o papel do Balanceador é do ponto de vista do desenvolvimento complementar. Em termos de tecnologia básica, complementa principalmente a função de fornecimento de liquidez do pool AMM.

Ao contrário de outros pools AMM que oferecem apenas pesos 50/50, os pools ponderados do Balanceador permitem que os usuários criem pools com mais de dois tokens e pesos personalizados, como pools com pesos 80/20 ou 60/20/20.

Exemplo de pool ponderado

A vantagem do pool ponderado é que diferentes pesos ajustam o nível de liquidez de toda a transação simbólica, o que pode alcançar o gerenciamento direcional do valor de mercado do token e é mais adequado para equipes de projetos de pequeno e médio porte. Ao mesmo tempo, para LP, porque quanto maior o peso do token no pool, menos perdas impermanentes ele sofre quando os preços disparam. O pool de peso permite que os usuários escolham a proporção de ativos líquidos investidos e usem com mais liberdade, tanto quanto. possível. O número de ativos para evitar maiores perdas impermanentes.

Para negócios de IDO, o Liquidity Boot Pool (LBP) pode desempenhar um papel. A maioria dos tokens listados no DEX terá prêmios extremos de curto prazo. O LBP usa um algoritmo ponderado com pesos relacionados ao tempo. o pool. O proprietário escolhe que o LBP desempenhará um papel quando a classe IDO for aberta, reduzindo gradualmente o preço do token até atingir o equilíbrio do mercado ou os níveis de reconhecimento do mercado.

Neste ciclo, a maioria dos tokens recém-lançados têm prêmios extremamente altos na abertura. Quando o BTC e o ETH sobem e descem, os preços geralmente despencam.

Além disso, em termos de gestão do valor de mercado dos projectos, a maioria dos projectos não tem fundos suficientes para lidar com a gestão do valor de mercado. Utilizando o LBP para iniciar tokens que não foram totalmente atribuídos, os projectos podem utilizar o mínimo de capital inicial para alcançar o objectivo. processo de listagem e gestão de valor de mercado.

LayerPixel se origina de desenvolvimento complementar

O ecossistema TON está crescendo e a Fundação TON também o está promovendo vigorosamente, seja no controle de preços do token TON ou no suporte a tokens de projetos, volume de transações on-chain e volume de bloqueio. No entanto, as ferramentas que não conseguem atingir funções refinadas são difíceis de promover o crescimento ecológico.

Actualmente, o ecossistema TON como um todo está numa tendência ascendente. As exigências ecológicas dos investidores e projectos podem ser resumidas como:

1. Os investidores esperam encontrar projetos iniciais e obter fichas antecipadas.

2. Os projectos de pequena e média dimensão esperam reduzir os custos de desenvolvimento.

3. Os projectos de pequena e média dimensão esperam criar mercados ao menor custo.

Essas demandas apontam para protocolos de aplicativos de código aberto e projetos de plataformas de middleware.

LayerPixel é uma equipe madura enraizada no ecossistema TON. Sob a abordagem de desenvolvimento complementar, é uma plataforma de middleware que integra processos de negócios completos, como emissão de tokens, negociação de tokens, fornecimento de liquidez, serviços oracle e pools de penhores.

Ele pode fornecer serviços para projetos iniciais em todo o ecossistema por meio da integridade dos negócios, fornecer uma entrada para os usuários descobrirem projetos iniciais e também fornecer front-end, SDK, API e outros suportes no lado técnico.

Solução DeFi da LayerPixel

A solução da LayerPixel inclui principalmente quatro partes de negócios: TonUP, PixelSwap, Pixacle e PixelWallet.

TonUP é o Launchpad da TON. Foi lançado em agosto de 2023 com o apoio da Fundação TON. Ele realizou vários IDOs para DeFi, GameFi, etc. no ecossistema TON. O valor de mercado mais alto de suas transações token UP excede US$ 100. milhão. LayerPixel é o software básico incubado pela TonUP, que inclui a exchange descentralizada PixelSwap.

PixelSwap é atualmente o único DEX em TON que suporta AMM, pool ponderado e LBP ao mesmo tempo. Ele permite que os usuários personalizem a exposição a tokens específicos e, ao mesmo tempo, fornecem liquidez. Além dessa função, o PixelSwap também pode realizar troca direta entre ativos Jetton, mesmo que não haja pool de liquidez entre os pares de negociação. PixelSwap também ajudará os provedores de liquidez a maximizar suas receitas por meio de vários pools de apostas. Através da integração perfeita de staking, empréstimos e mineração de liquidez, os usuários podem desfrutar dos melhores retornos.

Devido às diferentes ideias técnicas entre o protocolo de ativos nativos da TON, Jetton e Ethereum, é difícil implementar funções no Ethereum diretamente no ambiente nativo da TON. Para completar toda a parte técnica, LayerPixel projetou a Camada de Liquidação com base na rede TON existente. Padrão Jetton, que é um conjunto de contratos inteligentes semelhantes aos bancos. Os usuários podem armazenar fundos na camada de liquidação e autorizar contratos de terceiros em conformidade com o padrão para chamar esses ativos. Desta forma, LayerPixel realiza as funções de autorização de ativos e troca atômica.

Isso significa que no cenário do Telegram Mini App, o usuário só precisa acessar uma carteira TON (como Tonkeeper) uma vez para permitir que o desenvolvedor do miniprograma chame um determinado número de tokens especificados. Isso melhorará muito a experiência do usuário, e o LayerPixel é atualmente o primeiro entre todos os protocolos da TON a implementar esse recurso.

O que vale a pena explorar é que em termos de oferta de liquidez externa, percebe-se que o PixelSwap também mantém a interface de ativos básicos, permitindo que outros projetos utilizem liquidez. No futuro, pode se tornar TON assim como o Balancer é para Ethereum e Meteora. é para Solana nó de fornecimento de liquidez.

Com base nos recursos naturais de cotação do PixelSwap, o LayerPixel também expandiu o módulo oracle - Pixacle. Este é um oráculo leve baseado em PixelSwap que permite aos desenvolvedores obter diretamente o preço de transação mais recente de um ativo por meio de um contrato inteligente.

Acima estão as funções launchpad, swap e oracle do LayerPixel. Com base nessas três funções, outras aplicações podem tentar o desenvolvimento de vários tipos de aplicações, como integração com agregadores, desenvolvimento de DEX mais sofisticados, plataformas de empréstimo, plataformas de derivativos, etc.

Além das funções acima, LayerPixel também lançará PixelWallet no futuro, adicionando uma entrada de carteira externa. Ao mesmo tempo, a entrada e os módulos funcionais também estarão abertos a todos os colaboradores para ajudar os projetos a usar a carteira para importar usuários. claro, a carteira também integrará todas as funções para completar o design unificado.

Finalmente, fora dos negócios, a facilidade de desenvolvimento também é uma parte importante do LayerPixel. Além de cooperar com plataformas de jogos e desenvolvedores de jogos como Bot Gameyard, a LayerPixel também usará o SDK para se fornecer como um serviço incorporado para desenvolvedores de miniaplicativos Telegram, com o objetivo de reduzir o limite do usuário.

A linguagem de desenvolvimento da cadeia pública TON é completamente diferente da linguagem semelhante ao EVM. Portanto, a linguagem FunC e a programação tátil também são difíceis para o DeFi se conectar ao front-end do Telegram Mini App. a sensibilidade da segurança dos ativos do usuário e questões de controle sistemático de risco.

Portanto, para os desenvolvedores, eles precisam primeiro da capacidade de composição leve trazida pela modularização do protocolo e, em segundo lugar, da adaptação auxiliar amigável ao desenvolvedor.

LayerPixel também usa ideias de middleware para resolver esse problema. LayerPixel pode ser chamado de conjunto de Camada 1.5 baseado na rede TON, ou seja, não possui consenso e sequenciador independentes como a Camada 2, mas cria um “conjunto de contratos inteligentes” que pode interagir com a rede TON para implementar transações atômicas , interação contratual, etc.

Além disso, com base nos recursos do MiniApp do Telegram, o LayerPixel primeiro fez a adaptação front-end e está promovendo o desenvolvimento conveniente nos níveis de SDK e API. Na visão do LayerPixel, os futuros desenvolvedores do Telegram Mini App não precisam mais entender os suportes complexos do Blockchain e aprender novas linguagens de programação. simplesmente usando suas ferramentas e módulos funcionais.

A equipe da LayerPixel mencionou certa vez suas opiniões sobre os ativos da cadeia TON em um evento online. Na visão da equipe da LayerPixel, haverá muitos ativos de cauda longa na cadeia TON. no Telegram Mini App, como lançamento de pequenos jogos. Esses ativos de cauda longa são caracterizados por baixo valor de mercado e liquidez, mas são grupos comerciais particularmente nativos e têm um certo número de transações. A LayerPixel deseja ajudar esses projetos a emitir ativos de maneira mais rápida e melhor.

escreva no final

O surgimento do LayerPixel deu origem a um exemplo de ciclo fechado de negócios padrão na trilha DeFi do ecossistema TON. Em Ethereum ou Solana, tal circuito fechado DeFi é o processo mais normal para a operação de ativos ecológicos, e é. também a chave para apoiar o valor ecológico.

No ciclo passado, a riqueza do DeFi da Ethereum permitiu que a Ethereum mantivesse dados de TVL extremamente elevados, apoiando de forma estável o modelo econômico da ETH.

Para a TON, embora o objetivo do LayerPixel seja compensar a falta de funções ecológicas, o mais importante é dar aos desenvolvedores ecológicos a oportunidade de pensar de forma divergente e criar. As características da plataforma de middleware são fazer replicação padronizada e fornecer grande escala. desenvolvimento em escala. Momentum, TON, que está crescendo, precisa do LayerPixel e de desenvolvedores que possam conduzir o desenvolvimento secundário com base nos módulos de liquidez, dados e desenvolvimento do LayerPixel.