Escrito por: Mary Liu, BitpushNews
As recentes más notícias regulatórias são realmente ininterruptas. Em 28 de junho, horário local, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) entrou com uma ação judicial contra a Consensys no tribunal federal do Brooklyn, Nova York, menos de duas semanas depois que a SEC notificou a Consensys para encerrar sua investigação sobre o Ethereum 2.0.
Não registrado como corretor
A SEC acusou a empresa de “se envolver na emissão e venda de títulos” por meio de sua carteira de ativos digitais MetaMask e de ser uma “corretora não registrada”, e afirmou que a Consensys ganhou mais de US$ 250 milhões em taxas.
A SEC disse que a Consensys “se posiciona como um lugar para comprar e vender criptoativos, incluindo títulos de criptoativos, recomenda negociações com o ‘melhor’ valor (como a própria Consensys coloca), aceita ordens de investidores, encaminha ordens de investidores, processa ativos de clientes, executa parâmetros de negociação e instruções em nome dos clientes e receber compensação baseada em transações.”
“A Consensys violou as leis federais de valores mobiliários ao não se registrar como corretora e ao não registrar a oferta e venda de determinados valores mobiliários”, afirmam os documentos judiciais.
Estaqueamento alvo
O regulador alegou que a Consensys vendeu milhares de títulos não registrados por meio dos provedores de programas de staking Lido e Rocket Pool, que por sua vez emitiram tokens de staking líquidos chamados stETH e rETH em troca dos ativos prometidos.
A agência disse que os investidores fornecem ETH ao Lido e ao Rocket Pool, que é então agrupado e apostado no blockchain para obter retornos que os investidores talvez não consigam obter por conta própria.
A SEC disse: “Após receber ETH dos investidores, Lido e Rocket Pool emitirão um novo ativo criptográfico para os investidores, stETH ou rETH respectivamente, representando a participação proporcional do investidor no pool de ações e suas recompensas. foram vendidos e oferecidos sob a forma de contratos de investimento, qualificados como valores mobiliários.
A SEC também disse que a própria Consensys “intermediou transações em títulos de criptoativos” e classificou MATIC, MANA, CHZ, SAND e LUNA como títulos, todos os quais foram classificados como títulos em ações de execução anteriores.
“Desde a data em que foram oferecidos ou vendidos pela primeira vez, esses títulos de criptoativos foram oferecidos e vendidos na plataforma Conensys e continuaram a ser contratos de investimento e, portanto, títulos”, afirma o documento judicial.
Os dados do DeFiLlama mostram que Lido e Rocket Pool são os dois maiores protocolos de staking de liquidez no Ethereum, detendo um total combinado de US$ 37,6 bilhões em TVL prometidos. Os tokens nativos do protocolo caíram rapidamente após o vazamento da notícia, com o LDO despencando 12% em 30 minutos.
Esta não é a primeira vez que a SEC processa um provedor de serviços de penhor. Em fevereiro, a exchange de criptomoedas Kraken fez um acordo com a SEC por US$ 30 milhões e encerrou os serviços de staking para clientes dos EUA após o processo. Outro líder do setor é a Coinbase, que tem lutado judicialmente contra a afirmação da SEC de que as promessas são títulos.
As acusações são válidas?
O CEO do Factory Labs, Nick Almond, disse que o argumento da SEC para forçar as carteiras criptográficas de código aberto a se registrarem como corretoras está errado.
“Para mim, trata-se de custódia – o grau de controle soberano que os usuários têm sobre seus ativos. Se eles não têm nenhuma custódia de seus fundos, eles não são corretores”, disse ele. Tradicionalmente, uma corretora é uma parte que realiza transações de valores mobiliários em nome de terceiros.
Por exemplo, de acordo com a definição oficial da SEC dos EUA, “Uma corretora é qualquer pessoa envolvida no negócio de compra e venda de títulos para contas de terceiros”. No entanto, o serviço Swap da MetaMask é essencialmente um “robô” controlado por. usuários que desejam executar suas próprias transações.
Essa opinião é consistente com a interpretação da juíza distrital dos EUA Katherine Failla, que em 27 de março rejeitou acusações semelhantes da SEC contra a Coinbase Wallet no caso. O juiz disse na época que, por ser uma carteira auto-hospedada onde os usuários tinham controle sobre seus próprios fundos, nem a Coinbase nem a Coinbase Wallet poderiam ser chamadas de corretoras.
O fundador da Tuyo, Jorge Izquierdo, disse que Consensys e MetaMask estão na mesma situação. Ele postou na plataforma X que não há diferença entre fornecer suporte de contrato inteligente sem custódia e “fornecer UI para qualquer troca aleatória”. O único problema é que a Consensys cobra uma taxa pela prestação do serviço de câmbio.
O mesmo vale para as acusações contra o serviço de staking MetaMask, que atua como um “intermediário” entre usuários e os protocolos descentralizados Lido e Rocket Pool sem realmente existirem, com Nick Almond descrevendo o serviço de staking mais como uma “interface UI”.
“A ideia de equiparar um front-end de UI a um banco ou algo parecido é meio boba, porque qualquer pessoa pode interagir diretamente com contratos inteligentes e até mesmo executar o front-end localmente”, disse Almond.
Em outras palavras, MetaMask é apenas uma forma de acessar o protocolo, que existirá indefinidamente enquanto o Ethereum continuar funcionando.
Desde o início deste ano, a SEC emitiu avisos, entrou com ações judiciais ou chegou a acordos com a Wells, uma série de empresas de criptografia focadas em Ethereum e DeFi, incluindo ShapeShift, TradeStation e Uniswap. Segundo a Bloomberg, a agência também está investigando a Fundação Ethereum.
A Consensys respondeu ao novo processo: “Acreditamos firmemente que a SEC não recebeu autoridade para regular interfaces de software como MetaMask, e continuaremos a buscar vigorosamente decisões sobre essas questões no Texas porque elas não são importantes apenas para nossa empresa , mas também é importante para o sucesso futuro da web3.”
