A compreensão da tokenomics é a habilidade mais importante em criptografia.
Inicialmente, ao encontrar uma moeda potencial para investir, por exemplo no CMC, você verá o seguinte:
- Capitalização de mercado (mc)
- Fornecimento total
- Fornecimento circulante
- Valor Totalmente Diluído (FDV)
Métricas básicas de fornecimento:
✧ Fornecimento Circulante: tokens que estão atualmente em circulação
✧ Oferta Total: total de tokens que podem existir
✧ MC: valor total em $ da oferta circulante
✧ FDV: valor total em $ da oferta total
compreender essas métricas permite avaliar o potencial do token
✧ Mas para fazer isso, você precisa saber mais sobre eles do que apenas seus rótulos
✧ Você precisa entender como cada um deles funciona e como podem impactar no preço
Fornecimento - Existem dois caminhos que um token pode seguir:
1. Token inflacionário
✧ A oferta do token pode aumentar, e isso é chamado de emissões
A emissão não é boa porque geralmente leva a uma diminuição no valor
Porém, se a taxa de emissão for lenta e a oferta total ainda estiver distante, isso não impacta significativamente o valor
2. Token deflacionário
✧ Também pode acontecer que o fornecimento de tokens diminua com o tempo
✧ Isso ocorre quando um projeto compra tokens de volta e os queima
✧ Em teoria, reduzir a oferta deveria aumentar o valor, mas isso é apenas em teoria.
Agora vamos discutir o principal fator que determina o lançamento e a vida útil de um token: Alocação e Distribuição.
Existem 2 maneiras:
- Pré Minado (distribuição entre primeiros investidores, equipe, consultores, etc.)
- Lançamento Justo (todos têm igual posição para comprar)
Principalmente pré-mente usado
Por que é importante?
✧ Porque se 50% for alocado para investidores e houver TGE 100%, os investidores podem se desfazer do token e você se tornará liquidez de saída
✧ Por isso você precisa entender o que são:
- Alocação de TGE
- Aquisição
- Penhasco
Muitas vezes existem os seguintes receptores de distribuição:
- Venda privada (investidores, KOLs, etc)
- Venda pública (investidores de varejo)
- Marketing
- Ecossistema (apostas, recompensas, etc)
- lançamento aéreo
Já discutimos quem recebe os tokens, agora vamos falar sobre como eles os vendem.
O dia do lançamento do token é denominado TGE
✧A alocação de TGE é a porcentagem de tokens alocados a todos os indivíduos mencionados acima (10-20%)
✧ Cliff é o período após a TGE e antes da próxima aquisição
✧ Vesting é a liberação gradual de porcentagens de tokens a cada mês
Recentemente, os projetos têm adotado um método com uma pequena % TGE (até 20%), seguido por vários meses de precipício e mais de 12 meses de aquisição de direitos
✧ Esta abordagem é mais adequada para o sucesso de projetos a longo prazo, por isso é importante verificar todos estes detalhes antes de investir.
Agora, o outro lado da moeda para o sucesso de qualquer token é a demanda
✧ Isto é o que motiva as pessoas a comprar aquele token específico
✧ Por exemplo, o dólar, apesar da inflação significativa, as pessoas ainda o compram porque precisam dele para viver
Em geral, quatro coisas impulsionam a demanda por tokens:
• Reserva de valor
• Comunidade
• Utilitário
• Acumulação de valor
Agora sobre cada um separadamente 👇
Reserva de valor
✧ O próximo fator de demanda é que a criptografia possa servir como reserva de valor
✧ Muitas pessoas compram criptografia simplesmente para armazenar seu dinheiro nela, como em $BTC, que é frequentemente comparado ao ouro
Comunidade
✧ Como este ciclo já nos mostrou, uma comunidade pode impulsionar fortemente a procura
✧ Moedas meme bombeadas exclusivamente por causa da comunidade
✧ As pessoas compram o que acham que lhes dará dinheiro
Acumulação de Valor - Incentivo para Stakers
✧ As pessoas também querem que os tokens forneçam algum valor
✧ Então aqui está o Staking, onde você bloqueia seus tokens para ganhar recompensas em intervalos regulares
✧ Isto também é benéfico para todos e acarreta um risco relativamente baixo
Acumulação de Valor - Incentivo para Titulares
✧ Outra opção é segurar
✧ Portanto, os projetos geralmente oferecem recompensas/lançamentos aéreos, etc., aos seus detentores, e isso geralmente é benéfico para todos
✧ Mas existem ainda mais maneiras de reduzir a pressão de venda através da retenção:
Segurando 1 VeTokens
✧ Você também pode receber VeTokens por manter tokens
✧ "Ve" significa Vote Escrow, ou seja, ao bloquear seus tokens, você ganha poder de voto
✧ Quanto mais tempo você detém, mais poder de voto você acumula
Segurando 2 Impulsos de Fazenda
✧ Manter também pode aumentar a porcentagem de tokens agrícolas
✧ Quanto mais você mantiver, maior será o seu percentual de crescimento
Além disso, entenda que não importa quão alta seja a demanda, é importante entender quem está segurando.
✧ Comunidade forte ou dumpers
✧ Isto é mais difícil de descobrir; você precisa se envolver na comunidade do projeto e analisá-lo.
Além disso, lembre-se de uma coisa importante: apesar da fraca economia do token, um token pode subir e vice-versa
✧ Considere sempre esta possibilidade
Abaixo, fiz uma lista do que você precisa verificar antes de investir:
SEM INVESTIMENTO CEGO:
- Oferta Total e Oferta Circulante
- Alocação e Distribuição
- Período de aquisição/datas de desbloqueio
- % Emissão
- Demanda
✧ Após essa análise, você poderá determinar se vale a pena investir no projeto ou não.