Um esquema de “pump and dump” no mercado de criptomoedas envolve inflar artificialmente o preço de uma criptomoeda por meio de compra coordenada (a bomba) e depois vender as participações pelo preço inflacionado (o dump). Aqui está o que normalmente acontece nesses cenários:
1. Bomba inicial:
- Coordenação:Um grupo de investidores ou uma única entidade compra uma grande quantidade de uma determinada criptomoeda para aumentar o seu preço. Isso também pode envolver a divulgação de notícias ou rumores positivos para criar entusiasmo.
- Aumento dos preços: À medida que o preço começa a subir, atrai outros investidores que temem perder ganhos potenciais. Essa compra adicional aumenta ainda mais o preço.
- Atenção da mídia: O aumento dos preços pode atrair cobertura da mídia, agitação nas redes sociais e maior visibilidade nas bolsas, ampliando o entusiasmo e atraindo mais investidores.
2. Despejo:
- Venda: Uma vez que o preço tenha subido suficientemente, os investidores iniciais começam a vender as suas participações em massa. Essa súbita pressão de venda faz com que o preço caia drasticamente.
- Venda de Pânico: Outros investidores, percebendo que o preço está caindo, começam a vender também as suas participações para evitar perdas, levando a um rápido declínio no preço.
- Perdas para Compradores Tardios: Aqueles que compraram no pico da bomba muitas vezes sofrem perdas significativas à medida que o preço cai.
3. Consequências:
- Volatilidade do mercado: Os esquemas de bomba e despejo criam extrema volatilidade no mercado, minando a confiança e tornando-o mais arriscado para os investidores legítimos.
- Exame Regulatório: Tais esquemas podem atrair a atenção regulatória, levando potencialmente a investigações e ações contra os envolvidos.
- Danos à reputação: A criptomoeda afetada pode sofrer danos à reputação a longo prazo, tornando-a menos atraente para futuros investidores.
4. Consequências Legais:
- Regulamentação e aplicação: Os esquemas de bomba e despejo são ilegais nos mercados financeiros tradicionais e os reguladores em muitas jurisdições aplicam cada vez mais regras semelhantes ao mercado de criptomoedas. Os participantes em tais esquemas podem enfrentar consequências jurídicas, incluindo multas e prisão.
5. Impacto no sentimento do mercado:
- Erosão da confiança: Esquemas repetidos de pump and dump podem levar a uma perda de confiança no mercado de criptomoedas, dissuadindo novos investidores e potencialmente causando danos a longo prazo ao ecossistema.
No geral, os esquemas de bombeamento e despejo são altamente prejudiciais à saúde e à estabilidade do mercado de criptomoedas. Beneficiam um pequeno grupo de manipuladores em detrimento da comunidade mais ampla de investidores.