A taxa de venda de Bitcoin da Coinspeaker atinge 1,6 em meio ao vencimento das opções no final de junho
Antes do vencimento das opções trimestrais de sexta-feira, a relação put-call do Bitcoin (BTC) tornou-se baixa. Hoje está programado o vencimento das opções trimestrais para os contratos pendentes de Bitcoin e Ethereum (ETH), com um valor nocional combinado de US$ 10 bilhões definido para expirar no Deribit.
Vale ressaltar que este evento é crucial, pois representa mais de 40% das atuais posições em aberto da Deribit.
Preço do Bitcoin no ponto máximo de dor
De acordo com dados de opções do final de junho da Deribit, um total de 107.000 opções de Bitcoin estão expirando com um ponto máximo de dor de US$ 61.500 e um valor nocional de US$ 6,6 bilhões. Da forma como está, a relação put-call para as opções de Bitcoin da Deribit até o vencimento de hoje subiu para 1,66.
Notavelmente, ter um índice superior a um significa que mais opções de venda estão sendo negociadas em comparação com opções de compra. Além disso, reflecte o volume de investidores que apostam ou protegem contra uma descida de preços em vez de um aumento. O Bitcoin estava sendo negociado a US$ 61.675,52 no momento em que este artigo foi escrito, com um aumento de 0,88% nas últimas 24 horas.
O preço atual da moeda mostra que ela ainda está dentro do ponto máximo de dor antes do vencimento de hoje. O Bitcoin pode eventualmente permanecer em um nível onde a maioria das opções expirará sem valor. Como resultado, os traders podem simplesmente posicionar-se para ganhar com este alinhamento. No longo prazo, isto traduzir-se-á potencialmente numa volatilidade reduzida e numa maior estabilidade do mercado próximo do ponto de vencimento.
O CEO da Deribit, Luuk Strijers, acredita firmemente que a “bruxa quádrupla” e a volatilidade relacionada nos mercados dos Estados Unidos podem potencialmente influenciar o grande vencimento trimestral de hoje. Essa bruxaria quádrupla geralmente acontece quatro vezes por ano e costuma ser direcionada no final de cada trimestre, especialmente quando os contratos de futuros sobre índices, opções sobre índices, opções e futuros expiram todos simultaneamente.
Por outro lado, o grande volume de contratos que vencem hoje, 28 de junho, pode impactar os preços spot. A reversão de posições e a renovação de contratos podem transformar-se em movimentos de preços significativos.
Números históricos de vencimento de opções de Bitcoin
Esses vencimentos são historicamente comuns no mundo Bitcoin.
Em 10 de maio, apenas cerca de 18.000 opções de BTC estavam com uma proporção de opção de venda de 0,64 e um ponto Maxpain definido em US$ 62.000. Além disso, os contratos BTC expirados tinham um valor nocional de aproximadamente US$ 1,15 bilhão. A relação put/call de 0,64 sugeria que mais contratos longos, ou opções de compra, estariam expirando em comparação com os contratos curtos, ou opções de venda.
Em abril, o vencimento das opções de Bitcoin coincidiu com o quarto evento de redução pela metade do BTC, com mais de 21.845 opções de BTC expiradas. Eles detinham um valor nocional de US$ 1,35 bilhão e uma relação put-call de US$ 0,63. É bastante óbvio que o rácio put-call para Junho é elevado em comparação com os outros meses anteriores.
Com o valor nocional maior, as partes interessadas estão interessadas em descobrir se tendências de preços semelhantes serão registadas após o vencimento.
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A proporção de opções de venda de Bitcoin chega a 1,6 em meio ao vencimento das opções no final de junho
