A Suprema Corte dos EUA tomou recentemente uma decisão importante sobre os poderes de execução da Securities and Exchange Commission (SEC). Os detalhes são os seguintes:
Conteúdo da decisão: A Suprema Corte dos EUA decidiu que a SEC não pode mais usar juízes internos para ouvir casos de fraude em títulos civis. A decisão retira à SEC o direito de confiar nos seus procedimentos internos como uma ferramenta fundamental de aplicação em certas queixas de fraude civil.
Antecedentes e base: Esta decisão decorre da revisão da Suprema Corte dos procedimentos internos da SEC, que considerou violarem os princípios constitucionais. A Suprema Corte manteve esta visão em uma votação de 6-3.
Influência:
Impacto na SEC: Esta decisão tem um impacto direto nas capacidades de aplicação da SEC. A SEC arrecadou mais de US$ 5 bilhões em penalidades civis no ano fiscal de 2023, mas não está claro quanto dessa receita veio de seus processos internos ou de processos judiciais federais. Esta decisão pode limitar a capacidade da SEC de investigar e impor penalidades em casos de fraude civil através de procedimentos internos no futuro. Impacto sobre outros reguladores: Esta decisão também poderá ter implicações de longo alcance para outros reguladores, uma vez que se relaciona com os procedimentos e métodos utilizados pelos reguladores quando investigam e punem infrações.
Reacção do mercado: Esta decisão pode desencadear uma reavaliação do mercado sobre a direcção futura do sistema regulador financeiro dos EUA. Os investidores e participantes no mercado provavelmente prestarão mais atenção à forma como a SEC e outros reguladores ajustam as suas estratégias de aplicação no futuro para responder a esta mudança.
Números e informações:
Resultados da votação: A Suprema Corte manteve a decisão por 6 votos a 3. Receita de penalidades do ano fiscal de 2023 da SEC: A SEC gerou mais de US$ 5 bilhões em receitas de penalidades civis no ano fiscal de 2023.