Autor original: Axel Bitblaze
Compilação original: Shenchao TechFlow
Com todos os principais lançamentos aéreos (como $ZRO e $ZK) concluídos, o sentimento em torno dos lançamentos aéreos parece ter diminuído um pouco. Então, o airdrop beta acabou? Ainda vale a pena cultivá-los? O que vem a seguir para lançamentos aéreos? Vou compartilhar meus pensamentos neste tweet.
O que vem a seguir para lançamentos aéreos?
Escrevi um artigo sobre os betas de lançamento aéreo atuais há alguns meses, no qual mencionei que havia três grandes projetos de lançamento aéreo que ainda não foram lançados e, agora que foram concluídos, aqui estão meus pensamentos sobre os próximos betas.
(Veja o tweet para detalhes)
Os lançamentos aéreos estão mortos?
Simplificando, não. A resposta mais longa é que as situações de lançamento aéreo mudarão.
Pode-se entender que nos jogos sempre haverá aqueles cheats ou estratégias que são muito poderosas, e eventualmente serão enfraquecidas quando muitos jogadores começarem a usá-las ou abusar delas.
O mesmo vale para airdrops, os métodos antigos serão nerfados, mas isso não significa que o jogo acabou.
Antes de começarmos, vamos primeiro analisar quais fatores têm maior impacto nos lançamentos aéreos e como desempenhar o papel desses fatores:
financiamento e avaliação;
o nível de exagero e diluição;
Sentimento do mercado e FDV no momento da publicação;
Agora, há muito barulho sobre o FDV no lançamento, mas acho que é uma peça maior do quebra-cabeça:
Os investidores de varejo desejam que os projetos sejam listados com um FDV mais baixo para que possam licitar por novos tokens e obter lucro.
As partes do Airdrop esperam obter um FDV alto para vender o token quando ele for lançado.
O projeto é espremido em dois aspectos:
Investidores de varejo: “Seus tokens são muito caros e não fornecerei liquidez de saída ao Partido Lu Mao.”
Partido / Comunidade Lumao: "Liste por um bom preço de FDV, caso contrário, o lançamento aéreo será uma ninharia e nós o enganaremos severamente."
A situação atual? É a batalha dos projetos contra a gangue.
A equipe do projeto está tentando evitar que o Partido Lumao saia facilmente e, ao mesmo tempo, agradar aos investidores de varejo listando-se a um FDV mais baixo.
Hoje, até mesmo o T 1 CEX prefere emitir tokens com FDV mais baixo. Os investidores de varejo ganham e você obtém uma avaliação de capital de risco sem aquisição.
É o caso dos recentes lançamentos de $ZK e $ZRO, sujeito às condições de mercado, é claro.
Acho que eles não querem ter uma saída alta para Lumao Dang, mas querem vender por uma avaliação mais baixa e depois vender agressivamente mais tarde, como $SEI e $SUI.
Embora a situação seja diferente para $W, $DYM e $STRK, eles foram lançados com FDV (avaliação totalmente diluída) extremamente alto e gradualmente perderam valor.
Aqueles que conseguiram o lançamento aéreo ficaram felizes, mas há poucos compradores no mercado com essas avaliações. Mesmo o staking não conseguiu evitar que o valor de $W caísse.
Portanto, o fator 1 está, na verdade, fora do nosso controle. Precisamos nos concentrar nos fatores que podemos controlar.
A razão pela qual digo que este é um bom ajustamento e que a estratégia precisa de ser alterada é porque o actual ambiente de mercado foi seriamente inflacionado por certas normas específicas, conduzindo ao desequilíbrio do mercado.
Lembro-me do mesmo cenário nos primeiros dias da ICO, quando a maioria dos IDOs (ofertas iniciais de troca descentralizada) alcançavam retornos de 100-500x e as pessoas ganhavam muito dinheiro com seu investimento de US$ 50 a US$ 100.
A mesma coisa aconteceu com os primeiros airdrops: ao gastar US$ 50-100 em taxas, conseguimos um retorno de 100x dos tokens airdrops, equivalente a um lucro de US$ 5.000.
Mais tarde, isso se transformou em uma situação de pagamento para ganhar:
Para IDO: aposte nossos tokens Launchpad para receber distribuições.
Para airdrops: forneça liquidez e bloqueie fundos em nossa cadeia/protocolo.
Quais são as desvantagens?
No caso do IDO, quando a música para, o token perde valor. Para lançamentos aéreos, você precisa orar para que o protocolo não seja hackeado.
De qualquer forma, vamos em frente.
Os projetos podem escolher lançamentos aéreos lineares, o que não é ideal para investidores de pequeno capital, então esse é outro dilema.
Se você tiver fundos suficientes, um lançamento aéreo linear pode ser para você.
(Veja o tweet para detalhes)
Para investidores de baixo capital:
À medida que o ambiente de mercado muda, precisamos mudar alguns hábitos:
Pare de perseguir lançamentos aéreos populares demais.
Pare de usar aqueles painéis inúteis do Dune para verificar as classificações, eles apenas aumentam a estocástica.
Nenhum dos seus protocolos favoritos usa essas métricas.
Acho que esses painéis apenas colocam você em um estado de espírito onde você pensa: “Não estou escovando meu cabelo corretamente” e então entra em um ciclo vicioso de desperdício de tempo e despesas desnecessárias atendendo a critérios aleatórios apenas para melhorar sua classificação.
Para agricultores com baixo capital, existem duas estratégias:
Sybil ataca alocações de baixo nível: obter pequenas alocações por meio de múltiplas contas.
Procure projetos menos populares, mas que tenham bom financiamento e envolva-se desde o início.
Acho que a alocação de nível inferior é uma boa estratégia de risco-recompensa. Você gasta menos dinheiro e tempo, mas ainda obtém um bom retorno.
Historicamente, casos bem-sucedidos de alocação de baixo nível:
Etherfi: O depósito do último dia rendeu $ 900.
Eigenlayer: Obtenha 110 tokens por apenas US$ 1 investido no Eigenlayer.
Júpiter: Ganhou 200 tokens $JUP e $WEN em apenas algumas interações Solana.
Imagine gastar $ 50 no Pendle YT qualificando você para $ 800 em $ ETHFI e 110 $ EIGEN.
Mesmo no pior cenário, onde os projectos são atribuídos de forma totalmente linear, não se estará a desperdiçar muito tempo ou dinheiro em agricultura de baixo nível, pelo que a decepção não será muito grande.
Para aqueles que trabalham em projetos de alto nível (como $ZRO) há muito tempo:
Se você acabar com alguém que tenha uma tarefa de nível igualmente baixo, pode não valer a pena.
Fator 2: Diluição (ou número de pessoas)
À medida que o número de participantes aumenta, a diluição torna-se real e rápida.
Portanto, a próxima tendência é desenvolver projetos agrícolas que tenham arrecadado uma quantia razoável de dinheiro, mas que não sejam muito populares (e há muitos deles).
Quanto menor o número de seguidores, mais tokens serão alocados para cada carteira.
Neste caso, o FDV (avaliação totalmente diluída) não é tão importante, uma vez que os tokens são basicamente atribuídos a um pequeno número de agricultores.
@KintoXYZ fez um trabalho semelhante e pode ter bons resultados.
Exemplo: Suponha que haja dois projetos, cada um lançando 5% de seu fornecimento
Projetos importantes: Atribuídos a 100.000 pessoas, é necessário um alto FDV (Fully Diluted Valuation) para satisfazer essas 100.000 pessoas.
Projetos impopulares: Alocados para 10.000 pessoas, é necessário apenas um FDV razoável.
A verdadeira questão é: como encontrar esses itens do tesouro?
A melhor ferramenta é o Cryptorank.
Utilize filtros, por exemplo se quiser buscar projetos no Solana que não possuem tokens, vá em Filtros > Ecossistema Sol.
Agora você precisa filtrar ainda mais com base no tipo de protocolo que deseja cultivar.
(veja o vídeo para detalhes)
Eu costumo filtrar por: Bridge/Finanças Descentralizadas (DeFi)/Troca Descentralizada (DEX) porque esses protocolos têm mais interações na cadeia e envolver-se cedo pode deixar uma boa pegada.
(veja o vídeo para detalhes)
Depois de encontrar um item, verifique sua atividade: Visualize seu perfil Atividade: Há algum evento acontecendo? Quantas pessoas estão participando?
Quais projetos têm maior probabilidade de emitir tokens?
Muitos protocolos levantaram quantidades significativas de capital, mas as suas avaliações são desconhecidas.
Eu os priorizo na seguinte ordem:
Projetos com avaliação conhecida: Isso pode dar uma ideia aproximada do FDV no lançamento.
Projetos apoiados por VCs específicos: mais sobre isso em uma postagem futura.
Algum capital de risco é a escolha óbvia. Pretendo dedicar um post a isso, mas do ponto de vista do lançamento aéreo, estou interessado principalmente nos seguintes projetos apoiados por VC: Jump, Binance e Multicoin Capital.
A maioria desses VCs está claramente investindo em tokens, com os projetos apoiados pela Binance indo bem recentemente.
Factoriooo incomum: lançamento aéreo da segunda rodada
Não creio que tenhamos visto uma onda desses tipos de lançamentos aéreos ainda, mas eles têm potencial e vi essa estratégia funcionar bem.
80% das pessoas deixaram o protocolo após o evento inicial de geração de tokens (TGE) porque receberam apenas um pequeno número de tokens, mas algumas pessoas ainda permaneceram.
Todos nós rimos dessas métricas do projeto pós-TGE, mas isso significa que há menos vagabundas agora?
Mesmo que uma moeda seja lançada mal, ainda há esperança de que ela se recupere e tenha um bom desempenho como o $SEI.
Talvez escolher projetos que alocarão grandes quantidades de oferta para a segunda rodada. Por exemplo:
Parcl: O ranking através do LP está muito fácil agora porque o PVP acabou e se Solana subir, ainda pode subir.
Buraco de minhoca: O próximo lançamento aéreo da comunidade será desbloqueado em algumas semanas e o volume de transações está muito baixo no momento.
Fator Final: Pontos Fortes e Pesquisa
A diluição é real agora, ao contrário do período original do lançamento aéreo, quando a consciência era menor.
É melhor se envolver desde o início, estudar o projeto com atenção e ver se o token é mencionado no white paper. Obtenha alguns personagens/OATs iniciais.
Não importa se ele será diluído depois, lembramos de compartilhar o Elixir no Discord quando ninguém estava bombeando, mas depois ele se tornou um sucesso. Mas conseguimos alguns personagens iniciais naquela época e deixamos uma pegada inicial que pode ajudar no lançamento aéreo.
Por exemplo: Lista DAO oferece um bom lançamento aéreo para os primeiros detentores de OAT.
No atual ambiente de mercado, extrair o máximo valor é fundamental e não existem atalhos. Muitos projetos trarão milhares de dólares em benefícios de lançamento aéreo por meio de operações de baixo investimento.
Priorize projetos que estão prestes a começar, em vez de projetos de médio e longo prazo com dois anos de existência.
Transfira ganhos de quatro dígitos para tópicos ou tendências importantes, como moedas meme e IA, em vez de projetos maiores que amam gatos.
Se você é novato ou jogador de baixo capital, a melhor estratégia é:
Obtenha lançamentos aéreos de três a quatro dígitos com baixo investimento.
Mova esses ganhos para tópicos importantes, como moedas meme, IA, etc., em vez de projetos maiores de lançamento aéreo, como ZRO e ZK.
Estamos nos aproximando do fundo do mercado e as altcoins (Alts) estão prestes a iniciar uma grande alta. Não desista e bloqueie sua liquidez por um longo período de tempo desnecessário.
É relativamente fácil ganhar dinheiro num mercado em ascensão unilateral.
O resumo é que os lançamentos aéreos não morreram.
Mas não vá muito longe em busca de lançamentos populares apenas por causa do painel do Dune.
Experimente alocações de baixo nível (com uma boa relação risco-recompensa).
Projetos de pesquisa que não são interessantes, mas são bem financiados e têm ótimos produtos, e envolva-se desde o início.