Czym jest analiza płynności?
Kwalifikujący się użytkownicy handlu wysokiej częstotliwości w programie dostawców płynności Binance Futures mogą przeglądać analizę płynności na platformie z dostosowanymi wykresami (koszt transakcji, spread bid-ask, głębokość księgi, analiza przepływów) dla wybranych par handlowych kontraktów futures USDⓈ-M i futures COIN-M.
Jak uzyskać dostęp do analizy płynności?
Dostęp do sekcji analizy płynności można uzyskać na stronie docelowej portalu VIP.
Jakie są najważniejsze cechy tej funkcji?
Głębokość księgi
Głębokość rynku to łączna suma wszystkich ofert bid i ask dla snapshota księgi zleceń w różnych odstępach od ceny średniej. Sumaryczną głębokość rynku wylicza się bezpośrednio z nieprzetworzonych snapshotów księgi zleceń. Im głębsza księga zleceń, tym większa liczba ofert bid i ask po obu stronach ceny średniej.
Ogólnie rzecz biorąc, głębsze księgi zleceń oznaczają, że rynek jest bardziej płynny i może obsługiwać większe zlecenia rynkowe.
Binance Futures zapewnia obecnie głębokość łączną zarówno po stronie bid, jak i po stronie ask w następujących zakresach od ceny średniej: 1%, 2%, 3%, 4%, 5%.
- W przypadku kontraktów futures USDⓈ-M dane dotyczące głębokości są dostępne w postaci ilości aktywów bazowych lub wartości nominalnej.
- W przypadku kontraktów futures COIN-M dane dotyczące głębokości księgi są dostępne w postaci ilości kontraktowej lub wartości nominalnej.
Koszt transakcji
Koszt transakcji to różnica między oczekiwaną ceną transakcji a ceną, po której transakcja zostaje w pełni zrealizowana. Może on wynikać z dwóch zdarzeń, takich jak zmiana spreadu bid-ask pomiędzy momentem zawarcia transakcji a jej wypełnieniem lub sytuacja, gdy głębokość księgi zleceń jest niewystarczająca i nie może obsłużyć dużych zleceń rynkowych.
Symulowanie kosztu transakcji przed wykonaniem transakcji jest ważne podczas handlu kryptowalutami i należy je uwzględniać w analizie historycznej strategii. Warto zauważyć, że koszt transakcji mierzy się w aktywie kwotowym kontraktu.
| Koszt kupna | [(cena ask 1 – cena bid 1) * ilość ask 1 + (cena ask 2 – cena bid 1) * (ilość lot – ilość ask 1) + …] / ilość lot |
| Koszt sprzedaży | (cena ask 1 – cena bid 1) * ilość bid 1 + (cena ask 1 – cena bid 2) * (ilość lot – ilość bid 1) + …] / ilość lot |
| Koszt transakcji | średnia (koszt kupna, koszt sprzedaży) |
- W przypadku kontraktów futures USDⓈ-M koszt transakcji jest definiowany w kategoriach aktywów kwotowych (USDT lub USDC), wielkość jest definiowana w kategoriach ilości aktywów bazowych.
- W przypadku kontraktów futures COIN-M koszt transakcji jest definiowany w kategoriach aktywów kwotowych (USD), wielkość jest definiowana w kategoriach ilości kontraktów.
Jeśli w księdze zleceń nie ma wystarczającej liczby zleceń, koszt transakcji nie będzie obliczany.
Spread bid-ask
Spread bid-ask to kwota, o którą cena ask przewyższa cenę bid. Jest on obliczany dla wszystkich poziomów księgi zleceń (od 1 do 10), gdzie spread mierzy się w tikach i bp.
- Spread w tikach = (cena ask – cena bid) / wielkość tik
- Spread w bp = (cena ask – cena bid) / ((cena ask + cena bid) / 2)
Jeżeli cena ask lub cena bid nie będzie dostępna na żadnym poziomie księgi zleceń, spread nie zostanie obliczony.
Wykres spreadu bid-ask można dostosować, aby wyświetlić poziomy od góry ksiąg do 10 najwyższych poziomów, w zależności od indywidualnych preferencji.