Jak obliczyć cenę likwidacji margin?

Jak obliczyć cenę likwidacji?

Wzór na obliczenie ceny likwidacji dla transakcji Margin przy użyciu waluty „i” jest następujący:

• „i” oznacza walutę „i”;
• „Ai” oznacza całkowitą kwotę aktywów „i”;
• „Li” oznacza pożyczoną kwotę aktywa „i”;
• „Ri” oznacza kwotę odsetek należnych od aktywa „i”;
• „Pi” oznacza cenę indeksu pary aktywa „i”/BTC (lub USDT);
• „li” oznacza cenę likwidacji aktywa „i”.

Do likwidacji dochodzi, kiedy współczynnik ryzyka osiągnie współczynnik ryzyka likwidacji.

Współczynnik ryzyka = Suma aktywów / (Suma pożyczonych pieniędzy + Odsetki do spłaty).

Na przykładzie waluty „i”:

W związku z tym cena referencyjna likwidacji waluty „i” wynosi:

Stosunek ceny indeksu do ceny referencyjnej likwidacji = (Cena likwidacji - Cena indeksu) / Cena indeksu.

Kalkulator Binance Margin

Szacunkową cenę likwidacji można również uzyskać przy użyciu kalkulatora Binance Margin lub metodą obliczeń wstecznych.

Przykładowo:

Wskaźnik likwidacji Cross Margin wynosi 1,1

Aktywa / pasywo = 1,1

Użytkownik A ma 10 000 USDT w charakterze zabezpieczenia i pożyczył 20 000 USDT, aby kupić 1 BTC za 30 000 USD. Teraz jego pozycja margin wynosi 1 BTC (aktywa) i 20 000 USDT (dług). 

Cena likwidacji (USDT) : 

• Cena aktywa / 20 000 USD = 1,1
• 1,1 × 20 000
• 22 000

Szacunkowa cena likwidacji BTC w tym scenariuszu wynosi 22 000 $. 

Przykład kalkulacji ceny likwidacji

Użytkownik C przesyła 100 USDT na swoje konto Cross Margin 5× i pożycza 0,4 ETH (zakładając, że cena ETH/USDT wynosi 1000 USD). Początkowy margin wynosi 1,25, a poziom margin przy likwidacji to 1,1.

• Poziom Margin = Aktywa / (Zobowiązania Ogółem + Zaległe Odsetki) = (0,4 × 1000 + 100) / (0,4 × 1000) = 1,25

Zakładając, że odsetki ETH wynoszą 0,01% na godzinę, Użytkownik C gromadzi 0,00004 ETH odsetek po 4 godzinach (0,4 ETH * 0,01% × 4 godziny). Użytkownik C złożył również zlecenie sprzedaży 0,4 ETH po cenie 1100 USD. W tym momencie zlecenie nie jest wypełnione. Cena likwidacji dotycząca ETH w USDT:

• (0,4 ETH × cena ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH + 0,0004 ETH odsetki) × cena ETH = 1,1 (poziom margin przy likwidacji)
• 0,4 ETH × cena ETH + 100 USDT = 1,1 × 0,40004 zobowiązania ETH × cena ETH
• Cena likwidacji ETH = 100 / (0,040044) = 2497,253 USD

Użytkownik C sprzedaje 0,4 ETH za 440 USDT po cenie ETH/USDT wynoszącej 1100 USD. Cena likwidacji dotycząca ETH w USDT:

• (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH × cena ETH) = 1,1 (poziom marginu przy likwidacji)
• Cena likwidacji ETH = 540 / 0,440044 = 1226,0466 USD
• Należy pamiętać, że ta kalkulacja ceny likwidacji ma zastosowanie dopiero po zrealizowaniu zlecenia sprzedaży ETH przez Użytkownika C i odpowiedniej aktualizacji pozycji.

Użytkownik C gromadzi dodatkowe 0,00288 ETH odsetek po 72 godzinach (0,4 ETH × 0,01% × 72 godziny). Nowa cena likwidacji dotycząca ETH w USDT:

• (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH × cena ETH) = 1,1 (poziom marginu przy likwidacji)
• Cena likwidacji ETH = 540 / 0,443608 = 1217,2909 USD

Dlaczego nie widzę ceny likwidacji moich pozycji?

W niektórych przypadkach cena likwidacji dla określonej pozycji może być wyświetlana jako „/” lub „--”. Dzieje się tak, ponieważ cena likwidacji każdego tokena jest obliczana przy założeniu, że wartość aktywów innych pozycji pozostaje taka sama. 

Kiedy wartość aktywów określonych pozycji może nie spowodować likwidacji (nawet jeśli wartość tych pozycji osiągnie wartość 0 USD), cena likwidacji nie będzie wyświetlana. Przykładowo:

Użytkownik B ma 10 000 USDT w charakterze zabezpieczenia i pożyczył 20 000 USDT, aby kupić 1 BTC za 29 000 USD i 1 ETH za 1000 USD. Teraz jego pozycja margin wynosi 1 BTC i 1 ETH (aktywa) oraz 20 000 USDT (dług). 

Cena likwidacji BTC w USDT (przy założeniu, że cena ETH pozostanie na stałym poziomie 1000 USD):

• (cena BTC × 1 BTC + cena ETH × 1 ETH) / 20 000 USD = 1,1
• (cena BTC × 1 BTC + 1000 USD) / 20 000 USD = 1,1
• cena likwidacji BTC = 1,1 × 20 000 – 1000
• cena likwidacji BTC = 21 000 USD

Cena likwidacji ETH w USDT (przy założeniu, że cena BTC pozostanie na stałym poziomie 29 000 USD):

• (cena BTC × 1 BTC + cena ETH × 1 ETH) / 20 000 USD = 1,1
• (29 000 USD + cena ETH × 1 ETH) / 20 000 USD = 1,1
• cena likwidacji ETH = 1,1 × 20 000 – 29 000
• cena likwidacji ETH = –7000 USD

W powyższym przykładzie, nawet jeśli wartość pozycji ETH osiągnie 0 USD, to nadal wartość BTC wynosi 29 000 USD wobec 20 000 USDT długu. W związku z tym nie nastąpi likwidacja. W tym przypadku cena likwidacji ETH będzie wyświetlana jako „/” lub „--”.

Zastrzeżenie i Ostrzeżenie o Ryzyku: Niniejsze treści są przedstawiane użytkownikowi w stanie, w jakim się znajdują wyłącznie w celu udzielenia ogólnej informacji i celach edukacyjnych i nie stanowią jakiejkolwiek gwarancji. Ceny tokenów cyfrowych podlegają wysokiemu ryzyku rynkowemu i zmienności cen. Podane informacje nie stanowią w żaden sposób zachęty, rekomendacji ani nakłaniania do kupna lub sprzedaży produktów. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Cross margining przyczynia się do zapewnienia większej dźwigni finansowej niż zwykłe konto margin, a większa dźwignia finansowa powoduje większe straty w przypadku niekorzystnych warunków rynkowych. Istnieje zwiększone ryzyko, że pozycje cross margin użytkownika zostaną mimowolnie zlikwidowane, powodując możliwe straty. Komentarze i analizy nie stanowią zobowiązania ani gwarancji ze strony Binance. Użytkownik ponosi wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które może ponieść. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym prognostykiem przyszłych wyników. Użytkownik powinien inwestować tylko w produkty, które zna, i tylko jeżeli rozumie związane z nimi ryzyk. Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji należy dokładnie rozważyć swoje doświadczenie inwestycyjne, sytuację finansową, cele inwestycyjne i tolerancję ryzyka oraz skonsultować się z niezależnym doradcą finansowym. Niniejszy materiał nie powinien być interpretowany jako porada finansowa. Niniejszy produkt może nie być dostępny w niektórych krajach i dla niektórych użytkowników. Ta zawartość nie jest przeznaczona dla użytkowników/krajów, w których obowiązują zakazy/ograniczenia. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku. Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak się chronić, odwiedź naszą stronę Odpowiedzialny handel.