Kryptowaluta

Szeregi czasowe zwrotów cen dla 80 najbardziej płynnych kryptowalut notowanych na Binance są badane pod kątem obecności zdeprecjonowanych korelacji krzyżowych. Analizę widmową zdetrenowanej macierzy korelacji oraz analizę topologiczną minimalnych drzew rozpinających obliczonych na podstawie tej macierzy zastosowano dla różnych położeń ruchomego okna. Kryptowaluty stają się między sobą silniej skorelowane niż miało to miejsce wcześniej. Średnie korelacje krzyżowe rosną z czasem w określonej skali czasu w sposób przypominający wzmocnienie efektu Eppsa podczas przechodzenia od przeszłości do teraźniejszości. Minimalne drzewa rozpinające również zmieniają swoją topologię i w przypadku skal krótkich stają się bardziej scentralizowane wraz ze wzrostem maksymalnych stopni węzłów, podczas gdy w skalach długich stają się bardziej rozproszone, ale jednocześnie bardziej skorelowane. Oprócz zależności międzyrynkowych analizowane są również osłabione korelacje krzyżowe pomiędzy rynkiem kryptowalut a niektórymi rynkami tradycyjnymi, takimi jak rynki akcji, rynki towarowe i Forex. Rynek kryptowalut wykazuje wyższy poziom korelacji krzyżowych z innymi rynkami w tych samych burzliwych okresach, w których sam jest silnie skorelowany krzyżowo.

Kluczowe punkty: 

rynki finansowe; kryptowaluty; analiza wieloskalowa; zdetrenowane korelacje krzyżowe; minimalne drzewo rozpinające; COVID 19

#BinanceTournament #Megadrop #MicroStrategy #Write2Earn! #altcoins