Nowy raport z badania JPMorgan twierdzi, że odkąd Core Scientific i CoreWeave nawiązały współpracę, wzrosło zainteresowanie inwestorów branżą wydobywczą Bitcoin. Bank podaje, że od czasu ogłoszenia łączna wartość rynkowa 14 monitorowanych przez niego górników wzrosła o 22%, czyli 4 miliardy dolarów. Zysk ten kontrastuje z 7% spadkiem ceny Bitcoina i 3% wzrostem indeksu akcji S&P 500 w tym samym okresie.

Aby wesprzeć działania CoreWeave w zakresie sztucznej inteligencji, Core Scientific sprzedaje firmie 200 megawatów (MW) energii elektrycznej. Reginald Smith i Charles Pearce, analitycy JPMorgan, postrzegają tę tendencję jako odzwierciedlenie wartości i niedoboru dostępu do energii elektrycznej, a także alternatywnych i prawdopodobnie bardziej przyrostowych przypadków wykorzystania w obiektach wydobywczych. Uważają, że porozumienie wesprze i przyspieszy przejście górników na bardziej zróżnicowane inicjatywy w zakresie obliczeń o wysokiej wydajności (HPC).

Główni aktorzy branży wydobywczej i ich stanowiska zostały uwydatnione w analizie banku:

  • Uważa się, że ze względu na nadwyżkę mocy wytwórczych i wczesne przyjęcie technologii HPC spółka Iris Energy jest w najlepszej sytuacji, aby wykorzystać jej potencjał. Firma ma historię budowy wysokiej jakości centrów danych i zainstalowała już w swoich lokalizacjach procesory graficzne (GPU).

  • Pomimo posiadania mniejszego rurociągu energetycznego niż Iris Energy, Cipher Mining słynie z atrakcyjnych cen energii i solidnej historii operacyjnej;

  • Riot Platforms, mimo że ma duże możliwości, nie wykazało żadnego zainteresowania HPC i nadal jest całkowicie poświęcone wydobywaniu Bitcoinów;

  • Najbardziej kosztowne rozwiązania w zakresie zelektryfikowanego prądu w biznesie to Marathon Digital i CleanSpark.

Globalne zmiany w wydobywaniu bitcoinów: Rosja, Chiny, USA

Światowa scena wydobywcza zmienia się, co znajduje odzwierciedlenie w zainteresowaniu wydobywaniem Bitcoinów, które wykracza poza pojedyncze firmy. Z 40% światowego wskaźnika haszowania, Stany Zjednoczone stały się głównym krajem wydobywającym Bitcoin. Jest to zauważalne odejście od poprzednich lat, ponieważ udział Chin spadł do 15% w wyniku zaostrzeń regulacyjnych. Rosja nadal ma udział w światowym wskaźniku hashrate na poziomie 12%.

Zdjęcie: Bitcoin Mining, listopad 2023, Coincub

Liczby te podkreślają poważną zmianę geopolityczną w wydobyciu Bitcoinów i pokazują, jak Stany Zjednoczone stają się bardziej strategicznym graczem i wpływowym graczem w tej szybko rozwijającej się gospodarce cyfrowej. Rozkład geograficzny branży i wzorce zużycia energii zmieniły się w wyniku przeniesienia działalności wydobywczej poza Chiny.

Zagadnienia dotyczące zrównoważonego rozwoju i energii

Krytycy zwrócili uwagę na zużycie energii w tym sektorze i jego wpływ na środowisko. Zwolennicy sprzeciwiają się temu, że wydobycie Bitcoinów może pobudzić innowacje w zarządzaniu sieciami i energią odnawialną.

Według ostatnich danych sektor wydobycia Bitcoinów zbliża się do zrównoważonego rozwoju. Dzięki wykorzystaniu w pierwszym kwartale 2023 r. 59,9% zrównoważonego koszyka energii elektrycznej branża wykazała 1% wzrost zużycia energii zrównoważonej w porównaniu z rokiem poprzednim. Elektrownie wodne w odległych obszarach z dużą ilością odnawialnych źródeł energii są ważne dla mocy mieszającej Bitcoina.

Zdjęcie: Bitcoin Mining 2019 – 2023 Roczne zużycie energii elektrycznej, Coincub

Przejście na energię odnawialną jest niezbędne dla długoterminowej stabilności wydobycia Bitcoinów. Ponieważ oczekuje się, że koszty energii słonecznej drastycznie spadną do 2025 r., oczekuje się, że energia wiatrowa i słoneczna będą odgrywać bardziej znaczącą rolę w koszyku energetycznym. Obecnie jednym z najtańszych odnawialnych źródeł energii jest energia wiatrowa.

Ze względu na zmienną i przerywaną obciążalność, wydobycie bitcoinów dobrze nadaje się do wykorzystania energii odnawialnej, która w przeciwnym razie mogłaby zostać utracona z powodu przeciążenia sieci. Dzięki tej właściwości działalność wydobywcza może służyć jako katalizator rozwoju infrastruktury wykorzystującej energię słoneczną i wiatrową.

— Daniel Batten (@DSBatten) 6 grudnia 2023 r

Wyzwania i możliwości w różnych regionach

jeleń

Stany Zjednoczone mają w miarę stabilne ramy prawne i łatwy dostęp do gotówki, co czyni je obecnie liderem w wydobywaniu Bitcoinów. Jednakże różnice w przepisach w poszczególnych stanach mogą skutkować większymi kosztami operacyjnymi niż w niektórych innych krajach.

Chiny

Pomimo represji rządu, niektóre rodzaje działalności wydobywczej są kontynuowane. Chociaż udział tego kraju w światowym wskaźniku hashrate drastycznie spadł, kraj ten nadal pozostaje graczem w światowym przemyśle wydobywczym.

Rosja

Rosja odpowiada obecnie za 12% światowego wskaźnika hashrate, co czyni ją głównym dostawcą. Syberia, która wykorzystuje głównie energię wodną, ​​oraz europejska część Rosji, gdzie częściej wykorzystuje się gaz ziemny, to dwa regiony, w których działalność wydobywcza jest podzielona.

Kazachstan

Niegdyś popularny cel górników uciekających z Chin, problemy infrastrukturalne, nowe przepisy i niepokoje polityczne spowodowały, że boom górniczy w Kazachstanie został zahamowany.

Europa

Znane ze swoich odnawialnych źródeł energii kraje takie jak Islandia, Norwegia i Szwecja stają się coraz bardziej zainteresowane ekologicznymi technikami wydobywania kryptowalut. Europa jest dobrze przygotowana do przyszłego rozwoju wydobycia Bitcoinów ze względu na swoje zaangażowanie w energię odnawialną i rozwój technologii równoważenia sieci.

Afryka

Według niektórych szacunków udział kontynentu w globalnym wskaźniku hashrate znacznie wzrośnie do 2026 r. ze względu na dostępność tanich źródeł energii na rynkach rozwijających się.

Perspektywy na przyszłość i trendy branżowe w zakresie wydobywania kryptowalut

Sektor wydobycia Bitcoinów jest dobrze przygotowany do dalszego rozwoju, pokonując przeszkody i wykorzystując nowe szanse.

Przewiduje się, że halving Bitcoina w 2024 r., wraz z rosnącym hashratem, zwiększy konkurencję wśród górników i zmusi ich do poszukiwania tańszych źródeł energii. Ponieważ tańsze źródła energii elektrycznej są dostępne na obszarach przygranicznych, takich jak Azja Południowo-Wschodnia, Ameryka Łacińska i Afryka, analitycy przewidują zmianę punktu ciężkości w tych kierunkach.

Oczekuje się, że rozwój odnawialnych źródeł energii będzie miał wpływ na rozwój branży, ponieważ górnicy mogą być zaangażowani w bilansowanie i wykorzystywanie nadwyżek energii w sieciach. Rozwój metod chłodzenia i sprzętu górniczego doprowadzi do wzrostu wydajności.

Zdjęcie: Prognozowanie procentu hashrateu wydobycia bitcoinów w 2026 r., Coincub

Sektor wydobywczy będzie musiał poruszać się w dynamicznym otoczeniu regulacyjnym w różnych jurysdykcjach. Niektóre kraje mogą być bardziej otwarte na działalność wydobywczą, podczas gdy inne mogą nakładać ograniczenia. Jak wykazało przejęcie Core Scientific, górnicy mogą w coraz większym stopniu poszukiwać możliwości zapewnienia mocy obliczeniowej na potrzeby innych wymagających obliczeń o wysokiej wydajności, takich jak sztuczna inteligencja i przetwarzanie danych.

Na znaczeniu może zyskać zmienna funkcja zużycia energii przez kopaczy bitcoinów, co może mieć wpływ na dynamikę rynku energii i taktykę zarządzania siecią.

Szersze zrozumienie potencjału branży znajduje odzwierciedlenie w niedawnym wzroście zainteresowania inwestorów akcjami wydobywczymi Bitcoin. Inwestorzy oceniają potencjał górników do zarabiania na nowych perspektywach w pokrewnych branżach, takich jak sztuczna inteligencja i obliczenia o wysokiej wydajności, a także na bezpośrednich dochodach z wydobycia Bitcoina.

Potencjał branży w zakresie pobudzania innowacji w zakresie energii odnawialnej i wspierania stabilności sieci tylko zwiększa jej atrakcyjność. Oczekuje się, że w miarę rozwoju sektora inwestorzy przywiązują większą wagę do efektywności operacyjnej górników, polityki zrównoważonego rozwoju i elastyczności w reagowaniu na zmieniające się warunki rynkowe.

Post Zielona rewolucja w wydobywaniu bitcoinów: JPMorgan ujawnia, dlaczego inwestorzy uciekają się do ekologicznych operacji kryptograficznych, pojawił się jako pierwszy w Metaverse Post.