Ani autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Przed podjęciem decyzji finansowych zapoznaj się z naszymi zasadami dotyczącymi witryny.

Chociaż wiadomo, że odnawialne źródła energii są materiałochłonne i zajmują dużą powierzchnię, trudno jest przebić ich samowystarczalność. Od kotłów na biomasę po energię słoneczną i wiatrową — oferują one drogę do czystej redukcji zależności od sieci energetycznej. Co więcej, powszechne inicjatywy regulacyjne o zerowej wartości netto zwiększają dostęp przedsiębiorstw zajmujących się energią odnawialną do kapitału. 

Już same te czynniki sprawiają, że zapasy energii odnawialnej utrzymują moc na dużą skalę. Jednak w porównaniu z szerszym rynkiem, ze względu na ich cykliczny charakter i wrażliwość na reżim wyższych stóp procentowych, obrały one odwrotny obrót.

Podczas gdy indeks S&P 500 wzrósł o 15,5% od początku roku, fundusz First Trust NASDAQ Clean Edge Energy Index Fund (QCLN) spadł o 16%.

Jednak w chwilach pogorszenia koniunktury osiągane są zyski. Biorąc pod uwagę, że do końca 2024 r. ceny kontraktów futures na fundusze federalne będą wynosić trzy obniżki stóp procentowych, te akcje odnawialnych mogą przynieść długoterminowe zyski. 

Clearway Energy, Inc. (NASDAQ: CWEN)

Clearway Energy zdywersyfikowała swoją działalność na terenie całych Stanów Zjednoczonych, obejmując magazynowanie energii, energię wiatrową i słoneczną, wytwarzając około 6200 MW mocy. Do tego dochodzi moc 2500 MW pochodząca z eksploatacji na gazie ziemnym. W obszarze energii odnawialnej firma zajmuje 5. miejsce pod względem udziału w rynku.

W maju 2022 r. konsorcjum pod przewodnictwem UE składające się z TotalEnergys, TotalEnergys, ArcelorMittal, Axens i IFP Energies Nouvelles nabyło 50% Clearway Energy Group (CEG). W majowych wynikach za pierwszy kwartał Clearway odnotował stratę netto w wysokości 46 mln dolarów, z czego strata w zakresie odnawialnych źródeł energii w wysokości 44 mln dolarów została zrekompensowana przez wytwarzanie konwencjonalne z dochodem netto w wysokości 16 mln dolarów. 

Jednak w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku firma jedynie nieznacznie uszczupliła swoje zasoby gotówkowe, odpowiednio na poziomie 963 mln dolarów w porównaniu z 1 miliardem dolarów. Wobec całkowitych zobowiązań wartych 9,8 miliarda dolarów Clearway posiada akcje o wartości 5 miliardów dolarów. Przy wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 1,5 spółka potwierdziła swoje całoroczne prognozy CAFD na kwotę 395 mln dolarów na rok 2024 i zwiększyła wypłatę dywidendy o 1,7%.

Dzieje się tak, ponieważ Clearway dokonał wielu inwestycji długoterminowych. Przewiduje się, że inwestycje o wartości 65 milionów dolarów w samych Dan’s Mountain i Rosamond South przyniosą 10% CAFD (środki pieniężne dostępne do dystrybucji na akcję). Firma podniosła przyszłą perspektywę CAFD z 415 milionów dolarów do 420 milionów dolarów. 

Obecnie stopa dywidendy wynosi 6,34% przy rocznej wypłacie dywidendy na akcję wynoszącej 1,6408 USD, a akcje CWEN wynoszą obecnie 25,95 USD. Jest to zbliżone do średniej z 52 tygodni wynoszącej 24,43 USD. Średnia cena docelowa CWEN Nasdaq wynosi 31 dolarów, przy czym dolna cena docelowa jest zgodna z obecną ceną wynoszącą 26 dolarów za akcję.

Dołącz do naszej grupy na Telegramie i nigdy nie przegapisz przełomowej historii.

Brookfield Renewable Partners LP (NASDAQ: BEP)

BEP ma jeszcze łatwiejszy dostęp do kapitału w ramach swojej spółki-matki, Brookfield Asset Management. Od maja firma posiada prawie 200 000 MW aktywów w zakresie energii odnawialnej w instalacjach wodnych, wiatrowych, słonecznych i rozproszonych.

Do 2028 roku Brookfield spodziewa się 10% rocznego wzrostu środków z działalności operacyjnej (FFO). Oprócz nabywania aktywów jako modelu strategicznego, wiarygodność tej prognozy opiera się na CAGR wynoszącym 12% FFO na jednostkę w latach 2016–2024. Co ważniejsze, około 70% przychodów Brookfield jest indeksowanych według inflacji przy średnim kontrakcie na 13 lat.

Brookfield zwiększył przychody z 1,3 miliarda dolarów do 1,5 miliarda dolarów w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Spółka ma stopę dywidendy na poziomie 5,79% przy rocznej wypłacie dywidendy na poziomie 1,42 dolara. Przy obecnej cenie 25 dolarów akcje BEP są na poziomie 52-tygodniowej średniej, ale nadal są niższe od 52-tygodniowego pułapu wynoszącego 30,32 dolarów za akcję.

Poziom ten to średnia cena docelowa Nasdaq wynosząca 30,4 USD. Jednocześnie dolny szacunek wynoszący 27 dolarów jest nadal wyższy niż obecny poziom cen BEP.

Eversource Energy (NASDAQ: ES)

Ta spółka holdingowa działająca w Massachusetts, Connecticut i New Hampshire zamierza osiągnąć neutralność pod względem emisji dwutlenku węgla do 2030 r. Do końca 2024 r. Eversource jest na dobrej drodze do ukończenia swoich projektów offshore: Revolution Wind, Sunrise Wind i South Fork Wind, z ten ostatni już wytwarza energię.

Cel wzrostu FFO spółki mieści się w przedziale 14–15% na rok 2025, po 10-letniej stopie wzrostu wynoszącej 6% zysku na akcję (EPS) od 2014 r. Eversource Energy oferuje stopę dywidendy na poziomie 5% przy rocznej wypłacie dywidendy w wysokości 2,86 USD na akcję . 

Przy obecnej cenie 57,18 USD akcje ES nadal znajdują się poniżej 52-tygodniowej średniej wynoszącej 60,52 USD za akcję. Średnia cena docelowa Nasdaq dla ES wynosi 65,9 USD, przy czym dolna szacunkowa cena jest również zgodna z obecną ceną akcji wynoszącą 57 USD za akcję. 

Czy sądzi Pan, że odnawialne źródła energii ustąpią miejsca energii jądrowej, czy też staną się komplementarne? Daj nam znać w komentarzach poniżej.

Zastrzeżenie: Autor nie posiada ani nie zajmuje pozycji w żadnych papierach wartościowych omawianych w artykule.

Wpis Trzy akcje energii odnawialnej, które mogą zapewnić solidne zyski, pojawił się jako pierwszy na Tokenist.