Ostrożnie! Dużo tekstu.

Dominację Bitcoina, czyli BTC, mierzy się stosunkiem kapitalizacji rynkowej Bitcoina do kapitalizacji wszystkich innych aktywów na rynku kryptowalut. Niektórzy inwestorzy i handlowcy kryptowalut śledzą dominację Bitcoina, aby dostosować swoje strategie handlowe i portfele.


Wstęp

Chociaż na rynku dostępnych jest tysiące altcoinów, Bitcoin, pierwsza kryptowaluta, pozostaje największym aktywem cyfrowym pod względem kapitalizacji rynkowej. Badając dynamikę udziału Bitcoina w rynku kryptowalut, część traderów zauważyła pewne wzorce rynkowe i zaczęła wykorzystywać dominację BTC do opracowania strategii handlowych. Uważa się, że obecny trend rynkowy można ocenić po poziomie dominacji BTC.


Dominacja BTC i kapitalizacja rynkowa

Mówiąc najprościej, kapitalizacja rynkowa odzwierciedla całkowitą pozostałą wartość danego składnika aktywów. Kapitalizacja rynkowa Bitcoina jest obliczana poprzez pomnożenie jego aktualnej ceny przez liczbę dotychczas wydobytych BTC.

Dominację Bitcoina oblicza się za pomocą następującego wzoru:

Dominacja Bitcoina = kapitalizacja rynkowa Bitcoina / całkowita kapitalizacja rynkowa


Czynniki wpływające na dominację BTC

Zmieniające się trendy

Przed eksplozją popularności altcoinów Bitcoin mógł stanowić ponad 90% rynku. W miarę jak altcoiny zyskiwały popularność wśród użytkowników i inwestorów, Bitcoin stopniowo tracił niepodzielną uwagę na rzecz bardziej niestabilnych aktywów i projektów z dodatkowymi funkcjami i przypadkami użycia.

Jeśli Bitcoin został pomyślany jedynie jako nowy sposób transferu środków, wówczas inne projekty kryptograficzne dążyły do ​​czegoś więcej. Wiele altcoinów wykorzystuje się nie tylko do transferu aktywów, ale także w branży gier, dziedzinie artystycznej i zdecentralizowanych finansach. Handel i zainteresowanie określonym typem projektu kryptograficznego zależą od aktualnego trendu. Na przykład wzrost popularności NFT może doprowadzić do spadku dominacji BTC na rzecz tokenów powiązanych z NFT.

Z biegiem czasu Bitcoin stał się jednym z najbardziej „stabilnych” aktywów kryptograficznych. Jednak szalenie wahające się ceny nowych altcoinów nie zawsze są czymś złym, ponieważ wielu traderów wykorzystuje ich zmienność w celu uzyskania potencjalnego zysku. W tym przypadku następuje odpływ środków w bardziej ryzykowne aktywa i nie liczą się obszary wykorzystania altcoinów, ale ich potencjalny zysk.

Rynek byka lub niedźwiedzia

W ciągu ostatnich kilku lat popularność stablecoinów gwałtownie wzrosła, podczas gdy dominacja BTC spadła. Szczególnie w okresach bessy lub okresów zmienności inwestorzy kryptowalut używają stablecoinów do ochrony swoich środków w okresach spadków cen. Stabilcoin to altcoin powiązany z aktywem o stabilnej cenie, takim jak waluta fiducjarna lub metal szlachetny. Inwestorzy i handlowcy kryptowalut używają monet stabilnych do blokowania zysków bez konieczności konwertowania kryptowalut na fiducjarne. Kiedy fundusze przenoszą się z rynku BTC na monety typu stablecoin, dominacja BTC maleje.

Podczas hossy ma miejsce sytuacja odwrotna: w okresach wzlotów na rynkach inwestorzy mogą ulec pokusie przeniesienia środków ze stabilnych monet do bardziej zmiennych aktywów, które oferują więcej możliwości handlowych. Bitcoin mógłby być takim aktywem. Jednakże inwestorzy mogą również wybierać bardziej ryzykowne opcje i przenosić płynność na jeszcze bardziej zmienne altcoiny, więc ogólny wpływ korzystnych warunków rynkowych na dominację Bitcoina jest wysoce kontekstowy.

Wypłata środków za pomocą monet stabilnych

Stablecoiny zapewniają dostęp do szerszej gamy kryptowalut w porównaniu do fiatów. Chociaż istnieją giełdy wymiany walut fiducjarnych na kryptowaluty, mogą one być ograniczone i oferować tylko najpopularniejsze kryptowaluty i monety stabilne. Jednocześnie giełdy kryptowalut zazwyczaj zapewniają szerszy wybór aktywów, którymi handluje się w zamian za określone monety stabilne. W ten sposób handlowcy, którzy chcą handlować określonymi kryptowalutami, mogą wejść na rynek za pośrednictwem monet stabilnych. Naturalnie, jeśli znaczne ilości nowych funduszy trafią na rynek za pośrednictwem monet typu stablecoin, a nie Bitcoina, ogólna wartość rynku kryptowalut wzrasta, a dominacja BTC maleje.

Pojawienie się nowych monet

Czasami dominacja BTC może spaść w wyniku wypuszczenia nowych monet. Bitcoin walczy o dominację z każdą inną kryptowalutą na rynku, zatem pojawienie się kilku popularnych altcoinów na raz mogłoby mieć na to znaczący wpływ. Jednak po opadnięciu szumu te altcoiny mogą stracić na popularności. W takim przypadku środki zostaną przeniesione z powrotem do BTC lub całkowicie wycofane z rynku kryptowalut – w rezultacie dominacja BTC ponownie wzrośnie.


Zastosowanie dominacji BTC w handlu

Metoda Wyckoffa

Opracowana na początku lat trzydziestych XX wieku Metoda Wyckoffa jest zbiorem zasad przeznaczonych dla traderów i inwestorów na tradycyjnych rynkach finansowych. Niektóre z tych zasad, takie jak prawo przyczyny i skutku, można wykorzystać do znalezienia zyskownych strategii opartych na dominacji BTC.

Wielu traderów i inwestorów korzysta z metody Wyckoffa w celu określenia trendu rynkowego, prawdopodobieństwa odwrócenia trendu i momentu zawarcia transakcji. Według tej metody zachowanie handlowe składa się z czterech faz: akumulacji (akumulacji), impulsu lub trendu wzrostowego, dystrybucji i przeceny (korekta, trend spadkowy). Dla traderów podejmujących decyzje handlowe w oparciu o czas niezwykle ważna jest wiedza, gdzie i kiedy przemieszczają się środki.

Zdywersyfikowani inwestorzy i inwestorzy często korzystają z tego podejścia, aby wybrać najsilniejszy trend. Poniżej znajduje się kilka scenariuszy użycia metody Wyckoffa.

Sezon Altcoin zdefiniowany przez dominację BTC

Wraz ze wzrostem liczby altcoinów na rynku dominacja Bitcoina słabnie. W ostatnich latach niektóre altcoiny zyskały dużą popularność, powodując, że kapitalizacja rynkowa wszystkich altcoinów na krótko przekroczyła kapitalizację Bitcoina. Okres, w którym altcoiny stale osiągają lepsze wyniki niż Bitcoin, nazywany jest sezonem altcoinów. Według metody Wyckoffa przepływ środków z Bitcoina na altcoiny ma charakter cykliczny.

Ponieważ altcoiny mają tendencję do osiągania lepszych wyników w sezonie altcoinowym, dominacja Bitcoina maleje w tej fazie cyklu. Dlatego użytkownicy handlujący zarówno Bitcoinem, jak i altcoinami obserwują dominację Bitcoina, aby odpowiednio dostosować swoje portfele.

Śledzenie ceny i dominacji BTC

Niektórzy inwestorzy śledzą cenę i dominację Bitcoina, aby podejmować najbardziej świadome decyzje. Oto kilka potencjalnych wyników, które mogą wskazywać zmiany cen i dominacja BTC – choć oczywiście wskaźniki te mogą nie być dokładne.

Wzrost ceny i dominacja BTC może wskazywać na potencjalny wzrostowy trend na rynku Bitcoin.

Rosnąca cena i spadająca dominacja BTC mogą wskazywać na potencjalny trend wzrostowy na rynku altcoinów.

Spadająca cena i rosnąca dominacja BTC mogą wskazywać na potencjalną tendencję spadkową na rynku altcoinów.

Spadek ceny BTC i dominacji może wskazywać na potencjalny trend spadkowy na całym rynku kryptowalut.

Te dwa czynniki niekoniecznie oznaczają hossę lub bessę, ale doświadczenia z przeszłości wskazują na pewną korelację.


Streszczenie

Dominacja BTC pomaga śledzić zmieniające się cykle rynkowe. Niektórzy inwestorzy używają go do dostosowywania swoich strategii handlowych, podczas gdy inni używają go do zarządzania zdywersyfikowanymi portfelami. Należy pamiętać, że dominacja BTC nie gwarantuje wydajności Bitcoina ani żadnej innej kryptowaluty, ale służy jako wskazówka przy planowaniu podejścia do handlu.