Jeśli handlujesz kontraktami futures, przeczytaj to.
Dźwignia może powodować duże problemy na rynku.
Powiedziałem to już wcześniej: „Nie próbuj kontraktów futures i nie używaj dźwigni, jeśli dopiero zaczynasz przygodę z kryptowalutami. Nawet jeśli masz 3-4 lata doświadczenia, zachowaj ostrożność”. Teraz wyjaśnię, jak dźwignia wpływa na rynek kryptowalut. To ważne, dlatego prosimy o zwrócenie na to uwagi.
Jak działa dźwignia:
- Jeśli otworzysz transakcję za 500 USD i użyjesz dźwigni 10x, to tak, jakbyś miał 5000 USD na swoim koncie.
- Giełda (podobnie jak Binance) pożycza Ci 4500 dolarów. Jeśli cena spadnie o 10%, Twoje 5000 USD stanie się 4500 USD, a Twoja pozycja zostanie automatycznie zamknięta (likwidowana), aby zapobiec zadłużeniu.
Skutki likwidacji:
- Kiedy zostaniesz zlikwidowany, pozostałe 4500 $ zostanie sprzedane, aby spłacić Binance. To powoduje wyprzedaż rynkową.
- Na większą skalę, jeśli wielu traderów użyje dźwigni i ceny spadną, spowoduje to masowe wyprzedaże, powodując jeszcze większy spadek cen. Może to prowadzić do reakcji łańcuchowej zwanej „kaskadowymi likwidacjami”.
Przykład:
- Wyobraź sobie, że 100 000 traderów korzysta z 10-krotnej dźwigni na ETH przy poziomach 2,8 tys. USD, 3 tys. USD i 3,2 tys. USD.
- Jeśli cena spadnie do 2,7 tys. dolarów (-10% z 3 tys. dolarów), inwestorzy ci zostaną zlikwidowani, co spowoduje masowe zlecenia sprzedaży.
- Może to zepchnąć ETH do 2,5 tys. dolarów, powodując dalsze likwidacje i jeszcze większe spadki cen.
Awarie Flasha:
- Zbyt wiele pozycji lewarowanych może prowadzić do szybkiej likwidacji, powodując „błyskawiczne awarie”, w wyniku których ETH może spaść o 15-20% w ciągu kilku minut.
- Dzieje się tak również w tradycyjnych finansach, ale tutaj skupiamy się na kryptowalutach.
Traktuj to poważnie i zachowaj ostrożność przy stosowaniu dźwigni finansowej.