Autor: Greythorn

wstęp

Witamy w comiesięcznej aktualizacji rynkowej Greythorn Asset Management z maja 2024 r. Z przyjemnością podzielimy się z Tobą wynikami naszej działalności i analizą trendów rynkowych, aby dostarczyć Ci cennych spostrzeżeń. Naszą misją jest inwestowanie w najnowocześniejsze technologie i zróżnicowane aktywa w celu tworzenia znaczącej wartości i wnoszenia pozytywnego wkładu w branżę.

W Greythorn jesteśmy zobowiązani do dostarczania co miesiąc aktualizowanych raportów z badań na rynku kryptowalut. Aktualizacje te obejmują dogłębną analizę dynamiki rynku, zmian regulacyjnych i czynników makroekonomicznych wpływających na waluty cyfrowe. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź naszą stronę internetową.

Analiza rynku

Obecne nastroje na rynku kryptowalut

Pomimo niedawnego odbicia ogólne nastroje na rynku kryptowalut pozostają słabe. Potrzeba dywersyfikacji aktywów i przechowywania wartości pozostaje silna ze względu na ryzyko wyceny akcji i obligacji oraz wahania wartości walut. Jednak ceny BTC są zdominowane głównie przez inwestorów krótkoterminowych i często ma na nie wpływ otoczenie makroekonomiczne i problemy z płynnością. Ponieważ Rezerwa Federalna utrzymuje stopy procentowe i politykę zaostrzenia ilościowego, a także ograniczone środki wsparcia cen aktywów stosowane przez Departament Skarbu, kryptowaluty są bardzo wrażliwe na warunki płynności, co może prowadzić do zmienności rynku w najbliższej perspektywie.

Źródło: TradingView

Emisja funduszy ETF w Hongkongu nie spełnia oczekiwań

Ostatnie uruchomienie funduszy ETF w Hongkongu nie spełniło oczekiwań, a wolumen obrotu wyniósł zaledwie 11,2 mln dolarów w porównaniu z 655 mln dolarów w Stanach Zjednoczonych. Notowane w USA fundusze typu spot ETF na BTC również odnotowały znaczny odpływ, co – choć jest to część normalnych wahań rynkowych – wskazuje również, że wyniki BTC były stosunkowo stabilne.

Stabilność Tethera kwestionowana

Duże udziały Tether w amerykańskich obligacjach skarbowych wzbudziły obawy co do wpływu, jaki miałby on na rynek w przypadku likwidacji. Rynek skarbowy jest jednak wystarczająco silny, aby poradzić sobie z takim scenariuszem. Współpraca Tether z Chainalytic w zakresie technologii umożliwiającej identyfikację adresów wysokiego ryzyka odzwierciedla ciągłe wysiłki i determinację firmy w stawianiu czoła wyzwaniom regulacyjnym w obliczu rosnących napięć geopolitycznych i sankcji.

Uchylenie SAB 121 przebiega pomyślnie

Amerykańska Izba Reprezentantów głosowała za uchyleniem SAB 121, wytycznych amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), które ograniczają banki w oferowaniu przechowywania kryptowalut. Pomimo groźby zawetowania tej decyzji ze strony Białego Domu, ponadpartyjne poparcie dla uchylenia stanowi ważny krok w kierunku integracji aktywów kryptograficznych z tradycyjną infrastrukturą finansową. Posunięcie polityczne pokazuje rosnące uznanie potencjału kryptowalut i potrzeby przejrzystości regulacyjnej.

Robinhood i Coinbase ogłaszają dobre wyniki za pierwszy kwartał

Robinhood i Coinbase ogłosiły dobre wyniki za pierwszy kwartał, napędzane wzrostem wolumenu handlu kryptowalutami. Robinhood odnotował znaczny wzrost liczby inwestorów detalicznych, podczas gdy Coinbase odnotował wzrost wolumenu handlu instytucjonalnego. Tendencja ta podkreśla zmieniającą się dynamikę rynku kryptowalut, przy czym duże zainteresowanie wykazują zarówno inwestorzy detaliczni, jak i instytucjonalni.

Rośnie wpływ polityczny kryptowaluty

Kryptowaluta stała się kluczową kwestią w debacie wyborczej w USA, szczególnie w stanach będących na polu bitwy. Duża część elektoratu uważa kryptowaluty za bardzo ważne, co wpływa na strategię kampanii. Donald Trump, w przeciwieństwie do administracji Bidena, wyraził poparcie dla kryptowalut. Krajobraz polityczny wokół kryptowalut się ociepla, odzwierciedlając szersze debaty na temat innowacji, wolności finansowej i nadmiaru przepisów.

Źródło: Cointribune

Wsparcie rynku kryptowalut w Indiach

Binance i KuCoin pomyślnie zarejestrowały się w indyjskiej jednostce analityki finansowej, co stanowi pozytywny krok w kierunku regulowanej gospodarki kryptograficznej w Indiach. Wydarzenie to podkreśla rosnącą akceptację kryptowalut w Indiach oraz wysiłki Binance mające na celu odzyskanie globalnego szacunku. Biorąc pod uwagę dużą bazę użytkowników handlu i zdecentralizowanych finansów (DeFi) w Indiach, potencjał wzrostu tego rynku jest znaczny.

Stany Zjednoczone zatwierdzają ETF typu spot ETH

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła pierwszy fundusz Ethereum (ETH) będący przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), co stanowi kamień milowy w procesie legalizacji kryptowaluty w Stanach Zjednoczonych. Zatwierdzenie podkreśla status Ethereum jako towarowego aktywa inwestycyjnego gotowego dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych oraz podkreśla skuteczność lobby kryptowalutowego. Oczekuje się, że to posunięcie poprawi płynność rynku i wesprze dalsze innowacje w sieci Ethereum.

Londyńska Giełda Papierów Wartościowych Crypto ETN

Notowanie bitcoinów (BTC) i Ethereum (ETH) notowań giełdowych (ETN) na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych stanowi krok w kierunku większej legitymizacji kryptowalut. Chociaż początkowe emocje były ograniczone i niewystarczające, aby wesprzeć dalszy znaczący rozwój, produkty te zapewniają profesjonalnym inwestorom łatwy dostęp do ekspozycji na kryptowaluty, kontynuując trend zapewniania płynniejszego wejścia na rynek kryptowalut.

Płynność ETH przenosi się do Azji

W ciągu ostatniego roku płynność Ethereum znacznie przeniosła się ze Stanów Zjednoczonych do Azji, prawdopodobnie z powodu niepewności regulacyjnej w Stanach Zjednoczonych. Niedawno zatwierdzony ETF typu spot ETH może odwrócić tę tendencję i oczekuje się, że zwiększy napływy netto i poprawi płynność rynku.

Opcje Bitcoin na Giełdzie Papierów Wartościowych w Nowym Jorku

Giełda nowojorska planuje wystawić opcje na Bitcoin (BTC) rozliczane w gotówce do czasu uzyskania zgody organów regulacyjnych. Posunięcie to, wraz z zainteresowaniem notowaniami kryptowalut typu spot, zwiastuje potencjał znaczących zmian, które będą mu towarzyszyć. W miarę jak otoczenie regulacyjne ulega rozluźnieniu, a administracja Bidena zwraca się do ekspertów od kryptowalut, pokazuje, że instytucje stopniowo akceptowają aktywa kryptograficzne.

Nadchodzą zwroty pieniędzy za Mt.Gox

Ważnym wydarzeniem, które nastąpi w ostatnim czasie w kręgu walutowym, jest ogłoszenie upadłej giełdy Mt.Gox, że będzie świadczyć usługi refundacyjne. Po dziesięciu latach oczekiwania wkrótce rozpocznie się rozliczenie odzyskanego Bitcoina (BTC), Bitcoin Cash (BCH) i gotówki wierzycielom. Chociaż poprosili wierzycieli o cierpliwość w miarę kontynuowania przygotowań, powiernicy przekazali niedawno około 140 000 Bitcoinów w ramach przygotowań do spłat. Dokładny termin nie jest jasny, ostateczny termin wyznaczony jest na październik, ale dystrybucja może rozpocząć się wcześniej lub zostać jeszcze bardziej opóźniona. Istnieją obawy, że odbiorcy mogą porzucić swoje Bitcoiny, powodując spadek cen. Jednak rynek oczekiwał tych dystrybucji od lat, a spłaty będą następować etapami, a wielu odbiorców będzie prawdopodobnie długoterminowymi posiadaczami Bitcoinów, którzy nie będą sprzedawać natychmiast.

spostrzeżenia makro

Zaufanie konsumentów wzrasta w obliczu obaw związanych z wielką recesją

Zaufanie konsumentów w USA nieoczekiwanie wzrosło w maju do 102, przełamując trzymiesięczny trend spadkowy. Pomimo silnego optymizmu co do aktualnej sytuacji gospodarczej, utrzymują się obawy o możliwą recesję w ciągu najbliższego roku. Oczekiwania inflacyjne również nieznacznie wzrosły, odzwierciedlając utrzymujący się niepokój o rosnące koszty. Przedstawiciele Fed zasugerowali, że podwyżka stóp może być nadal w planach, co zwiększyło ostrożność na rynku.

Zastosowanie stablecoinów w handlu międzynarodowym

Dwie duże rosyjskie firmy z branży metalowej zaczęły obecnie używać monet typu stablecoin do przeprowadzania transakcji z chińskimi partnerami, z pominięciem tradycyjnego systemu bankowego. Posunięcie to podkreśla skuteczność monet typu stablecoin w płatnościach transgranicznych i może skłonić amerykańskie organy regulacyjne do rozważenia jaśniejszych przepisów. Rosnące wykorzystanie monet typu stablecoin podkreśla ich potencjał w handlu światowym.

Japońskie wysiłki tokenizacyjne

Tokio uruchomiło program dotacji wspierających emisję tokenów zabezpieczających, którego celem jest pokrycie większości kosztów. Posunięcie to pozycjonuje Tokio jako kluczowego gracza na rynku tokenizacji, potencjalnie konkurującego z Osaką. Zaangażowanie Japonii w tokenizację prawdopodobnie pobudzi działalność gospodarczą i innowacje, przyciągając więcej firm do eksploracji tej wschodzącej dziedziny.

Źródło: Informacje o księgach rachunkowych

Nasilają się napięcia w Cieśninie Tajwańskiej

Chiny zintensyfikowały działania wojskowe w pobliżu Tajwanu po tym, jak tajwańscy urzędnicy poczynili prowokacyjne uwagi. Należą do nich ćwiczenia symulujące ataki rakietowe, zwiększające ryzyko konfliktu.

Ustawodawstwo dotyczące kryptowalut w Turcji

Turcja postępuje naprzód z projektem ustawy regulującej dostawców usług kryptograficznych, mając na celu sformalizowanie i rozszerzenie aktywnego rynku kryptowalut. Ze względu na wysoki wskaźnik adopcji kryptowalut wśród obywateli Turcji, ustawodawstwo to prawdopodobnie pobudzi rozwój usług i produktów związanych z zasobami cyfrowymi w Turcji.

Wpływ nowych ceł w USA

Oczekuje się, że nowe cła nałożone przez prezydenta Joe Bidena na chińskie towary, w tym pojazdy elektryczne i akumulatory, spowodują wzrost inflacji. Cła mają pobudzić produkcję krajową, ale mogą prowadzić do wyższych kosztów i większych bodźców fiskalnych, co jeszcze bardziej zwiększa obawy dotyczące długu publicznego.

Strategiczna wizyta Putina w Chinach

Niedawna wizyta prezydenta Rosji Władimira Putina w Chinach wzmocniła więzi między obydwoma krajami w dziedzinie wojskowej i technologicznej. Ich partnerstwo rzuca wyzwanie wpływom USA i sygnalizuje zmianę w dynamice globalnej potęgi, która spowoduje, że oba kraje pogłębią współpracę w różnych strategicznych obszarach.

Handel ropą między Arabią Saudyjską a Japonią rozliczany jest w jenach

Książę koronny Arabii Saudyjskiej Mohammed bin Salman planuje odwiedzić Japonię, aby omówić zmianę rozliczeń w handlu ropą z dolarów na jeny. Posunięcie to mogłoby wzmocnić jena, zmniejszyć potrzebę sprzedaży amerykańskich obligacji skarbowych przez Japonię i nieznacznie osłabić globalną dominację dolara.

Umowa handlowa między Chinami a Serbią wykorzystuje RMB

Chiny i Serbia zgodziły się na zwiększenie handlu denominowanego w juanie, jeszcze bardziej zmniejszając zależność od dolara amerykańskiego. Rozwój ten wpisuje się w szerszy trend krajów dywersyfikujących swoje waluty handlowe i rezerwy finansowe, sygnalizując zmianę w globalnych stosunkach gospodarczych.

Podsumować

W tegomiesięcznym podsumowaniu aktualizacji rynkowych wyraźnie widać, że świat kryptowalut i makroekonomii nadal ewoluuje w szybkim tempie. Od rosnącego zaufania konsumentów w obliczu obaw przed recesją po rosnącą popularność monet typu stablecoin w handlu międzynarodowym – otoczenie rynkowe jest zarówno pełne wyzwań, jak i pełne możliwości. Zmiany regulacyjne, takie jak dążenie Japonii do tokenizacji i potencjalne nowe regulacje dotyczące kryptowalut w Turcji, pokazują wysiłki rządów mające na celu dostosowanie się do tego dynamicznego środowiska. Jednocześnie napięcia geopolityczne i niepewność gospodarcza przypominają nam o wzajemnych powiązaniach rynków światowych. Wśród tych wszystkich zmian jeden trend pozostał stały: dążenie do innowacji i pragnienie stabilności finansowej. W miarę rozwoju sytuacji kluczem do poruszania się na zmieniających się rynkach będzie posiadanie aktualnych informacji i zdolność dostosowywania się. Z niecierpliwością czekamy na dalsze dostarczanie Państwu najnowszych trendów i spostrzeżeń

Zastrzeżenie

Niniejszy dokument został przygotowany przez firmę Greythorn Asset Management Pty Ltd (ABN 96 621 995 659) („Greythorn”). Informacje zawarte w tym dokumencie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych ani finansowych. Niniejszy dokument nie stanowi reklamy, nie jest ofertą ani zaproszeniem, nie jest przeznaczony do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego lub do wzięcia udziału w jakiejkolwiek określonej strategii handlowej. Przygotowując niniejszy dokument Greythorn nie wziął pod uwagę celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani specyficznych potrzeb żadnego odbiorcy. W związku z tym przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej osoba lub instytucja otrzymująca ten dokument powinna ocenić swoją indywidualną sytuację i skonsultować się ze swoim doradcą księgowym, prawnym lub innym zawodowym doradcą w celu uzyskania profesjonalnej porady.

Niniejszy dokument zawiera stwierdzenia, opinie, prognozy i stwierdzenia dotyczące przyszłości, które opierają się na pewnych założeniach. Greythorn nie przyjmuje obowiązku aktualizowania takich informacji. Założenia te mogą być prawidłowe lub nie. Greythorn i jego dyrektorzy, pracownicy, agenci i konsultanci nie udzielają żadnych gwarancji ani oświadczeń co do dokładności lub prawdopodobieństwa realizacji jakichkolwiek stwierdzeń wybiegających w przyszłość lub leżących u ich podstaw założeń. Firma Greythorn i jej dyrektorzy, pracownicy, agenci i konsultanci nie udzielają żadnych gwarancji ani zobowiązań co do dokładności, kompletności lub wiarygodności informacji zawartych w tym dokumencie. W najszerszym zakresie dozwolonym przez prawo firma Greythorn oraz jej dyrektorzy, pracownicy, agenci i konsultanci wykluczają odpowiedzialność za jakiekolwiek straty, roszczenia, szkody, koszty lub wydatki powstałe w związku z informacjami zawartymi w tym dokumencie.

Ten dokument jest własnością firmy Greythorn. Osoba lub podmiot otrzymujący ten dokument zgadza się zachować jego treść w tajemnicy i zgadza się nie powielać, nie przekazywać, nie przekazywać ani nie ujawniać w żadnej formie żadnych informacji zawartych w tym dokumencie bez pisemnej zgody firmy Greythorn.