🚫🚫 PROSZĘ O UWAGĘ 🚫🚫
Jeśli handlujesz kontraktami futures, przeczytaj to.
DŹWIGNIA TO NAZWA JEDNEJ WIELKIEJ KATASTROFY NA RYNKU
Wspominałem o tym wiele razy: „Nie próbuj kontraktów futures i nie używaj dźwigni, jeśli dopiero zaczynasz przygodę z kryptowalutami. Nawet jeśli spędziłeś w tej sferze 3-4 lata, proszę, nie rób tego”. Ale nie o tym teraz będę mówić. Tym razem wyjaśnię wpływ dźwigni na ruchy na rynku kryptowalut. Dlatego uważajcie, bo to ważne.
Po pierwsze, zrozummy, jak działa dźwignia.
Załóżmy, że otworzyłeś transakcję kupna za 500 USD z dźwignią 10X, będzie to działać tak, jakbyś miał 5000 USD na swoim koncie. Jak to działa? Giełdy (tutaj Binance) po prostu pożyczą Ci 4500 USD i w zamian, jeśli cena spadnie o 10% (Twoje 5000 USD zamieni się na 4500 USD), Twoja pozycja zostanie automatycznie zamknięta, aby zapobiec zadłużeniu się na giełdzie. Jesteście tak zwani „zlikwidowani”.
Kiedy zostajesz zlikwidowany na pozycji długiej, w momencie Twojej likwidacji natychmiast powoduje to wyprzedaż rynkową: oznacza to, że pozostałe 4500 $ zostaje sprzedane, aby Binance mogło odzyskać swoje pieniądze.
A teraz weźmy to zjawisko i zastosujmy je na znacznie większą skalę. Wyobraź sobie, że 100 000 traderów wchodzi długo z 10-krotną dźwignią na ETH na 3 różnych poziomach: 2,8 tys. dolarów, 3 tys. dolarów i 3,2 tys. dolarów. Wyobraźmy sobie, że cena spada do 2,7 tys. dolarów, czyli -10% z 3 tys. dolarów. W tym przypadku inwestorzy, którzy weszli, zostaną zlikwidowani, co spowoduje masowe zlecenia sprzedaży na rynku, co znacznie obniży cenę ETH i może jeszcze bardziej spaść do 2,5 tys. dolarów z powodu masowych likwidacji, które spowodują likwidację tych, którzy weszli za 2,8 tys. dolarów i tak dalej... Nazywa się to likwidacją kaskadową.
Kiedy zbyt wiele osób otwiera pozycje z dźwignią, stwarza to ryzyko bardzo silnych i szybkich likwidacji, które mogą spowodować „FLASH CRASHES”, czyli kilkuminutowe momenty, w których ETH może spaść o 15-20%. Działa to tak samo w tradycyjnych finansach, w skali banków/funduszy hedgingowych i tak dalej... Ale nie jestem tu po to, żeby o tym pouczać.
Mam nadzieję, że potraktujesz to poważnie.
