Gdy Bitcoin wkracza w kluczowy tydzień, uczestnicy rynku uważnie monitorują kilka kluczowych wskaźników i wydarzeń, które mogą określić jego krótkoterminową trajektorię. Znany analityk kryptowalut Ted (@tedtalksmacro) przedstawił dogłębną analizę, podkreślając kluczowe czynniki.
Cotygodniowy podgląd Bitcoina
Analiza Teda rozpoczyna się od kontekstualizacji szerszego otoczenia makroekonomicznego. Dane z zeszłego tygodnia dotyczące indeksu cen towarów i usług konsumenckich (CPI) i cen producentów (PPI) w USA były optymistyczne dla aktywów ryzykownych, podkreślając utrzymującą się tendencję dezinflacyjną. „Zarówno dane o CPI, jak i PPI były optymistyczne dla ryzykownych aktywów, a każde z nich pokazało, że tendencja dezinflacyjna utrzymuje się” – zauważył Ted. Ostrzegł jednak, że komunikat Rezerwy Federalnej sugeruje, że rynek nie powinien być zbyt entuzjastycznie nastawiony do rychłych obniżek stóp procentowych.
Powiązane lektury
Centralnym punktem tego tygodnia będzie posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) i jego poprawiony wykres punktowy. W marcu wykres punktowy wskazywał potencjalne 2-3-krotne obniżki stóp w 2024 r. Jednak czerwcowa rewizja wykresu punktowego sugeruje bardziej konserwatywne perspektywy, wskazując jedynie 1-2 obniżki. Ted wyjaśnił: „Marcowy wykres punktowy wskazywał 2–3 obniżki w 2024 r., ale czerwcowy wykres punktowy sugeruje, że należy spodziewać się tylko 1–2 cięć”.
To zgodność prognoz Fed z oczekiwaniami rynku prawdopodobnie zapewni bankowi centralnemu większą elastyczność w przyszłych komunikatach na temat stóp procentowych. Dla Bitcoina kluczowe jest utrzymanie poziomu wsparcia wynoszącego 66 000 dolarów.
Ted podkreślił znaczenie tego progu, stwierdzając: „Bardzo ważne jest, aby Bitcoin utrzymał swoje wsparcie na poziomie 66 000 dolarów. W przypadku złamania, sprzedający mogliby zdobyć twierdzę na rynku i wymusić na bykach szybką likwidację”. Ten poziom wsparcia jest postrzegany jako próg krytyczny, mający potencjalne konsekwencje dla szerszych nastrojów na rynku.
Sugerowane tygodniowe zakresy dla Bitcoina i Ethereum odzwierciedlają ostrożny optymizm wśród traderów. Oczekuje się, że cena Bitcoina będzie wynosić od 65 100 do 74 100 dolarów, podczas gdy Ethereum będzie się wahać od 3 388 do 4 025 dolarów. Ted podkreślił: „Ten tydzień jest kluczowy dla utrzymania krótkoterminowego trendu BTC (a co za tym idzie, szerszego rynku kryptowalut).”.
Powiązane lektury
Ted zwrócił także uwagę na zachowanie amerykańskich akcji spółek technologicznych, w szczególności NASDAQ, który niedawno osiągnął nowe maksima w historii. „Amerykańskie akcje spółek technologicznych z pewnością odczuwają atmosferę dezinflacji, a NASDAQ osiągnął nowe historyczne maksima w oczekiwaniu na nadchodzącą łatwiejszą politykę banku centralnego” – zauważył. To rozłączenie pokazuje, że coś może szykować się dla Bitcoina.
Wydajność Ethereum w porównaniu z Bitcoinem to kolejny obszar zainteresowania. Ted zasugerował, że Ethereum może zacząć „nadrabiać zaległości w stosunku do Bitcoina”, szczególnie w związku z przewidywanym wprowadzeniem na Wall Street spotowych funduszy ETF Ethereum. Potencjał Ethereum do zniwelowania luki w wydajności w stosunku do Bitcoina jest ważną dynamiką do monitorowania w nadchodzących dniach.
Ponadto na radarze znajdują się decyzje dotyczące stóp procentowych Szwajcarskiego Banku Narodowego (SNB) i Banku Rezerw Australii (RBA). Chociaż nie oczekuje się żadnych obniżek stóp procentowych ze strony tych banków centralnych, ich decyzje będą analizowane pod kątem wszelkich oznak przyszłych zmian w polityce pieniężnej. Ted wspomniał: „Nie oczekuje się, że australijskie lub szwajcarskie banki centralne obniżą stopy procentowe na tym tygodniu, raczej pozostaną na niezmienionym poziomie”.
Oczekuje się, że przepływy funduszy ETF, które spowolniły w zeszłym tygodniu ze względu na wahania na rynku przed kluczowymi wydarzeniami makro, również odegrają kluczową rolę. Ted zauważył: „W zeszłym tygodniu zaobserwowano spowolnienie przepływów funduszy ETF na Wall Street dla Bitcoina. Prawdopodobnie z powodu nerwów przed kluczowymi wydarzeniami makro, będzie to kluczowe dla powrotu siły BTC w nadchodzącym tygodniu.” Silne przepływy ETF są niezbędne do utrzymania płynności i wspierania ceny Bitcoina.
Podsumowując, ten tydzień będzie kluczowy dla Bitcoina i szerszego rynku kryptowalut. Wzajemne oddziaływanie tendencji dezinflacyjnych, komunikatów Rezerwy Federalnej, kluczowych poziomów wsparcia i zewnętrznych czynników ekonomicznych będzie kształtować kierunek rynku. Ted podsumował: „Dane wyraźnie wskazują na przejście do bardziej akomodacyjnej polityki pieniężnej – i to potencjalnie raczej wcześniej niż później. To wzmacnia mój pogląd, że spadki stanowią okazję do zakupu ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty i akcje.”
W momencie publikacji cena BTC wynosiła 65 965 dolarów.
Bitcoin spada poniżej 66 000 dolarów, wykres 1-dniowy | Źródło: BTCUSD na TradingView.com
Wyróżniony obraz utworzony za pomocą DALL·E, wykres z TradingView.com
Źródło: NewsBTC.com
Post Cena Bitcoina stoi przed kluczowym testem: oto, co jest stawką w tym tygodniu, pojawił się jako pierwszy w Crypto Breaking News.