Autor: Grejpfrut, ChainCatcher

Redaktor: Marco, ChainCatcher

 

Wieczorem 13 czerwca Arkham wydał dokument stwierdzający, że prawie 9-cyfrowa pozycja pożyczkowa założyciela Curve Michaela Egorowa (CRV w wysokości 141 mln USD) została całkowicie zlikwidowana, a w spółce Curve zaciągnięto łącznie ponad 1 milion dolarów nieściągalnych długów. platforma pożyczkowa Llamalend.

W odpowiedzi na kryzys związany z likwidacją założyciel Curve, Michael Egorov, zamieścił tego dnia odpowiedź w mediach społecznościowych. Zespół Curve i ja ciężko pracowaliśmy dzisiaj, aby rozwiązać problem ryzyka likwidacji. Jak opinia publiczna wie, wszystkie pozycje pożyczkowe spółki zostały zlikwidowane .

Dodał też, że ze względu na duży rozmiar jego pozycji wpływ na rynek był zbyt duży, w wyniku czego powstały nieściągalne długi na kwotę ok. 10 mln USD, z czego jednak 93% zostało już spłacone, a pozostałe nieściągalne długi zostaną spłacone wkrótce spłacone.

Wydaje się, że w tym momencie 12-godzinny kryzys likwidacyjny został zatrzymany, a cena waluty CRV nadal oscyluje wokół 0,28 dolara.

Jednakże przyczyny, które doprowadziły do ​​masowej likwidacji pozycji kredytowych CRV, nadal zasługują na dalsze zbadanie, a obojętność założyciela Michaela Egorowa w obliczu tej likwidacji i jego spokojne zachowanie w stylu „bez zabezpieczenia, bez ratunku” była jeszcze bardziej zaskakująca, powodując, że społeczność zadaje sobie pytanie. Czy sprzedaje CRV w celu wypłaty środków w postaci kredytów hipotecznych?

Można spodziewać się likwidacji CRV o wartości 141 mln USD

Już 2 miesiące temu założyciel Michael Egorov został ostrzeżony o potencjalnym ryzyku likwidacji jego stanowiska CRV na platformie pożyczkowej, ale Michael Egorov nie podjął żadnych działań, ani nie objął pozycji, ani nie zwrócił pożyczonych aktywów typu stablecoin. Kiedy to się stało, stało się Nie było to nieoczekiwane w momencie likwidacji CRV, wydawało się, że można było się tego spodziewać.

Rankiem 13 czerwca platforma danych Arkham opublikowała artykuł przypominający, że założyciel Curve, Michael Egorov, pożyczył pozycje w stabilnych monetach o wartości 9570 dolarów (głównie crvUSD) z 141 milionami dolarów CRV obciążonymi hipoteką na 5 platformach pożyczkowych za pośrednictwem proxy CRV. Jeśli waluta spadnie, to będzie narażony na ryzyko likwidacji.

Arkham zwrócił uwagę, że jeśli cena CRV spadnie o kolejne około 10%, jest bardzo prawdopodobne, że te pozycje Michaela Egorowa zaczną się likwidować.

Następnie token CRV spadł z 0,35 USD do najniższego punktu na poziomie 0,21 USD, przy spadku w ciągu dnia o ponad 40%, ustanawiając rekordowo niski poziom.

Wszystkie pozycje kredytowe CRV Michaela Egorova na wielu platformach kredytowych, takich jak Inverse i UwU Lend, spadły poniżej linii likwidacji i rozpoczęły tryb likwidacji.

Wieczorem 13 czerwca Arkham wydał dokument stwierdzający, że wszystkie pozycje kredytowe o wartości 141 milionów dolarów (o wartości około 9 cyfr) pod adresem Michaela Egorowa zostały zlikwidowane.

W rzeczywistości już 2 miesiące temu pozycja Michaela Egorova w zakresie kredytów hipotecznych CRV znalazła się w strefie zagrożenia i groziła jej likwidacja.

14 kwietnia analityk danych w łańcuchu Yu Jin opublikował w mediach społecznościowych, że wraz ze spadkiem rynku cena CRV również spadła do 0,42 dolara, a pozycja kredytowa Michaela Egorowa również ponownie znalazła się w strefie zagrożenia czerwonej linii.

Według monitoringu Michael użył 5 adresów, aby obciążyć hipoteką łącznie 371 mln CRV na 6 platformach pożyczkowych, w tym Curve LlamaLend, UwU Lend, Silo i FraxLend, oraz pożyczył 92,54 mln dolarów w stabilnych monetach, w sumie zaciągając 12 długów. Wśród nich wskaźnik kondycji kredytowej wielu pozycji spadł do około 1,1. Według spekulacji, jeśli cena CRV będzie nadal spadać o 10% bez uzupełnienia lub spłaty, zostanie rozpoczęta likwidacja.

Cena CRV spadła tego wieczoru do 0,35 dolara, spadając już poniżej 10% z 0,42 dolara. Dziwne jednak jest to, że pozycja pożyczkowa Michaela Egorowa nie została zlikwidowana i nie wydaje się, aby podjął on jakiekolwiek środki zaradcze.

Istnieją dwa poglądy na temat powodów, dla których nie została ona zlikwidowana. Jeden jest taki, że opóźnienia cenowe Oracle i cena likwidacji mogą nie być śledzone; drugi jest taki, że mechanizmem likwidacji platformy pożyczkowej Silo jest likwidacja ręczna, a nie automatyczna cena osiąga linię likwidacji, likwidacja nie następuje. W przypadku ręcznej likwidacji w rzeczywistości nie dochodzi do skutku.

Wydaje się, że Michael Egorov miał szczęście uniknąć kwietniowej likwidacji i jego pozycja nie była w żaden sposób zagrożona.

Jednakże w obliczu swojej niepewnej sytuacji nie podjął przez ostatnie dwa miesiące żadnych środków zaradczych. Dlatego też, gdy cena CRV ponownie spadła wraz z ogólnym spadkiem na rynku kryptowalut, spodziewano się, że pozycja kredytowa CRV Michaela Egorowa zostanie zlikwidowana.

Michael Egorov jest przesłuchiwany w sprawie sprzedaży CRV poprzez pożyczki

W obliczu masowej likwidacji pozycji CRV jeszcze bardziej zaskakujące było zachowanie założyciela Michaela Egorowa, który przez cały proces likwidacji nie wydawał żadnego dźwięku, a nawet zachowywał się obojętnie nastąpiła likwidacja. Rankiem 13 czerwca żartował także z użytkownikami społeczności Frax Finance, mówiąc, że jego stan psychiczny jest bardzo zdrowy.

Podczas kryzysu związanego z likwidacją CRV w sierpniu ubiegłego roku, aby uniknąć likwidacji spowodowanej spadkiem cen CRV, Michael Egorov podjął inicjatywę zabezpieczenia swojej pozycji i sprzedał 159,4 mln CRV w transakcjach OTC 33 inwestorom lub instytucjom w zamian za 63,76 mln stablecoinów. Spłać pożyczkę i zapisz swoją pozycję.

W porównaniu z ostatnim razem, kiedy szybko zwrócił część środków na różnych platformach pożyczkowych i podwyższył status zabezpieczenia CRV, Michael Egorov zachował się wyjątkowo spokojnie w obliczu likwidacji pozycji CRV o wartości 141 mln USD. Żaden z nich nie podjął inicjatywy sprzedaży CRV w OTC na spłatę pożyczki Nie przekazał części pożyczonej wcześniej stabilnej waluty z powrotem do spłaty, co było niezwykle spokojne i nietypowe.

Niektórzy użytkownicy kwestionowali, czy likwidacja była od dawna planowanym sposobem na wypłatę gotówki przez Michaela Egorova. Zlikwidował swoją pozycję CRV o wartości 141 mln USD i ostatecznie uzyskał około 100 mln USD w stabilnej walucie. Gdy cena CRV spadła, strata wydawała się mniejsza niż 30%. W przypadku sprzedaży CRV o wartości 141 mln USD bezpośrednio podmiotowi wtórnemu rynku, przy obecnej płynności CRV, strata może wynieść ponad 30%, a zyskasz reputację osoby rozbijającej rynek.

Jeśli chodzi o likwidację pozycji CRV, główny programista Ethereum, Eric.eth, stwierdził, że założyciel Curve nie poniósł „strat” z powodu likwidacji CRV. Otrzymał dochód w wysokości 100 mln USD z pozycji CRV o wartości 140 mln USD rynek skutkowałby podobnymi cenami i wywołałby niezadowolenie społeczności.

Użytkownik @0x_Kun powiedział w komentarzach, że jeśli CRV o wartości 140 milionów dolarów zostanie sprzedany na rynku wtórnym, nastąpi szalony poślizg. Michael Egorov korzystał z kredytów hipotecznych, aby pozyskać monety typu stablecoin, ale stracił około 30% zabezpieczenia w wyniku likwidacji zdobyć 100 milionów dolarów.

Dodał, że likwidacja kredytu hipotecznego jest dla Michaela Egorowa strategią wypłaty środków, w której wygrywają obie strony. Jeśli cena CRV wzrośnie, będzie musiał jedynie pożyczyć więcej pieniędzy, a jeśli cena spadnie, spółka zostanie zlikwidowana, ale będzie mógł zatrzymać całość. pożyczone pieniądze.

Bloger YouTube @sassal.eth pozostawił komentarz „Nie mogłeś kupić luksusowego domu”, kpiąc z zachowania Michaela Egorowa w zakresie likwidacji pozycji, które nie różni się od jego wcześniejszej wypłaty monet VC na zakup luksusowego domu.

Następstwa likwidacji CRV: Inwestorzy ponoszą straty

Niezależnie od tego, czy likwidacja CRV jest zamierzoną wyprzedażą, czy niezamierzonym działaniem, nie można niedoceniać wpływu likwidacji wartej setki milionów dolarów na rynek kryptowalut. W szczególności największy wpływ mają inwestorzy związani z Curve, a tak się stało dotyczyło wielu kredytów.

Wśród nich gwałtownie spadająca cena CRV spowodowała także likwidację pozycji na innych platformach pożyczkowych. Według danych Lookonchain na Fraxlend zlikwidowano użytkownika za 10,58 mln CRV o wartości 3,3 mln USD.

Ponadto wszyscy OG, instytucje i VC, które brały udział w „Wojnie w obronie Curve” w zeszłym roku, takie jak DWF i Huang Licheng, kupiły tokeny CRV bez recepty za 0,4 dolara. Ponieważ CRV spadł do rekordowo niskiego poziomu, ich pozycje znalazły się na poziomie: stan utraty.

Oczywiście w obliczu tej burzy likwidacyjnej są też ludzie, którzy ją wspierają i czerpią z tego korzyści. Na przykład Christian, współzałożyciel funduszu kryptograficznego NDV i NFT whale, powiedział, że otrzymał 30 milionów CRV od Michaela Egorowa na wsparcie przyszłości Curve i DeFi. Poinformowano, że Christian kupił CRV poza siedzibą firmy za około 6 milionów dolarów, co oznacza, że ​​cena każdego tokena CRV wynosi 0,2 dolara. Według aktualnej ceny wynoszącej 0,28 dolara, zmienny zysk z księgi wynosi około 40%.

Odkąd w marcu ubiegłego roku założyciele Curve zostali wspólnie zaatakowani przez instytucje VC w celu przejęcia monet VC i wypłaty ich na zakup luksusowych domów, kryzys na platformie Curve następował jeden po drugim. W lipcu tego samego roku dotknął ją haker ataku. W kwietniu tego roku poproszono o likwidację ryzyka. Teraz zlikwidowano pozycje CRV o wartości 141 mln USD i tak dalej.

Curve, niegdyś dwa wiodące produkty DeFi, które dotrzymywały kroku Uniswapowi, odnotowuje spadek. Niektórzy przypisują to trudnościom w rozwoju ścieżki DeFi, ale więcej osób uważa, że ​​Curve ma dobrą rękę i został rozbity na kawałki przez Michaela.

Według danych DeFiLlama, 14 czerwca TVL obecnie zablokowana na platformie Curve spadła do 2,27 miliarda dolarów w porównaniu z najwyższą kwotą 23 miliardów dolarów w 2022 roku, TVL skurczyła się do mniej niż jednej dziesiątej pierwotnej wartości ranking rynku DeFi również spadł na 15. miejsce.