The #Altcoin dno może być dzisiaj!


To ważny dzień, ponieważ ma miejsce wiele wydarzeń makroekonomicznych.

Najpierw będą wiadomości o CPI, później posiedzenie FOMC i decyzja FED w sprawie stóp procentowych.

Będą miały ogromny wpływ na rynki.

Rynki dokonały korekty w dół, ponieważ oczekiwanie na te wydarzenia zwykle ma negatywny związek z akcją cenową na rynkach kryptowalut, zwłaszcza altcoinów. Co więcej, wydarzenie Roaring Kitty i korekta GameStop z zeszłego tygodnia nie miały pozytywnego wpływu na akcję cenową.

Teraz dzisiaj może nastąpić odwrócenie sytuacji, podobnie jak na poprzednich posiedzeniach FOMC w środę, po których rynki rozpoczęły wzrosty.

Porównanie:

Bitcoin wzrósł o ponad dziesięć procent po poprzednich wydarzeniach FOMC.
Ethereum wzrósł o ponad dwadzieścia procent po poprzednich wydarzeniach FOMC.
Obydwa skorygowane o tę samą kwotę przed wydarzeniem, zatem rozsądne wydaje się oczekiwanie ponownej wyceny w górę. Omówmy dwa wielkie wydarzenia dzisiejszego dnia.

CPI o 14:30 CET

Najważniejsze w tym miesiącu będą dane o CPI, gdyż FOMC przygląda się tym danym (oraz czwartkowemu PPI), aby ocenić, czy inflacja słabnie i czy uda się obniżyć poziom stóp procentowych.

W 2024 r. stopa inflacji była wyższa od oczekiwanej. Jako odniesienie:

W kwietniu rzeczywista stopa CPI wyniosła 3,5%, podczas gdy prognozowano 3,4%. W marcu rzeczywista liczba wynosiła 3,2%, podczas gdy oczekiwano 3,1%. Z tego powodu można argumentować, że inflacja pozostaje lepka i dokładnie to powtarza Jerome Powell.
Jednak podczas tego wydarzenia pojawia się więcej ważnych danych.

CPI M/M. Miesięczne dane dotyczące CPI pozwalają oszacować, jak wygląda zmiana cen towarów i usług w porównaniu do miesiąca poprzedniego. W zeszłym miesiącu rynki odnotowały niższą liczbę niż prognozowano i zareagowały bardzo pozytywnie.
Bazowy CPI r/r. Bazowy Indeks Cen Konsumpcyjnych (inny koszyk niż zwykłe dane o CPI) był dokładnie taki, jak oczekiwano w poprzednim miesiącu i wywołał kolejną pozytywną reakcję rynków.
Podstawowy CPI M/M. Podstawowy wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich, ale później w oparciu o miesięczne punkty danych. Ostatni miesiąc był taki sam jak prognozowano.
Może to być istotny punkt danych, gdyż może wskazywać, że rynki oczekują obniżki stóp procentowych.

Jakie są oczekiwania?

Oczekuje się, że zobaczymy następujące punkty danych:

CPI R/R: oczekiwano 3,4%.
CPI M/M: oczekiwano 0,1%.
Bazowy CPI R/R: oczekiwano 3,5%.
Bazowy CPI M/M: oczekiwano 0,3%.
Jeśli dane będą dokładnie zgodne z oczekiwaniami lub niektóre punkty danych będą niższe (co jest pozytywne dla rynków) niż oczekiwano, rynki odczują szybką pozytywną reakcję cenową.

Decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych o 20:00 CET i przemówienie FED o 20:30 CET

Drugim co do wielkości wydarzeniem dzisiejszego dnia są decyzje FOMC dotyczące stóp procentowych. W zeszłym tygodniu Europejski Bank Centralny dokonał pierwszej obniżki stóp od 2019 r., co może wskazywać, że obniżki stóp są na horyzoncie także w USA.

Dlatego też dane o CPI mogą stać się istotne, ponieważ rynki mogą wycenić potencjalną obniżkę stóp na podstawie danych o CPI, czy też nie. Dlaczego? Cóż, jeśli dane o CPI okażą się wyższe niż oczekiwano, automatycznie zaobserwujemy dalszy wzrost silnego dolara, ale także dalszy wzrost rentowności. W tym aspekcie jest mało prawdopodobne, że w nadchodzącym okresie dojdzie do obniżki stóp procentowych, w której aktywa obciążone ryzykiem będą raczej spadać, a nie rosnąć.

W przypadku tego wydarzenia zwykle nie jest ważne obserwowanie faktycznej decyzji w sprawie stóp procentowych, ale raczej wypatrywanie przemówienia Powella, ponieważ może on przekazać spostrzeżenia na temat perspektyw na przyszłość. Jeśli stanie się bardziej zdecydowany i zacznie rozpowszechniać słowa typu „spodziewamy się 2 obniżek stóp procentowych jeszcze w tym roku”, rynki będą działać w niezwykle pozytywnym kierunku.

Na co uważać?

Rynki altcoinów i kryptowalut odnotowały znaczną korektę w poprzednich tygodniach, ponieważ istnieje ujemna korelacja między posiedzeniami FOMC, CPI i kryptowalutami.

Szczerze mówiąc, wydaje się prawdopodobne, że od dzisiejszego popołudnia nastąpi ponowna wycena w górę. Może się nawet zdarzyć, że Bitcoin zaatakuje najwyższy poziom w nadchodzących tygodniach, jeśli FOMC zajmie gołębie stanowisko.

Ważne jest, aby pamiętać, że akcja cenowa może być pułapką. Jeśli decyzja w sprawie stóp procentowych pozostanie niezmieniona, rynki mogą początkowo zareagować w dół, ale zazwyczaj prawdziwy ruch następuje później. Sugerowałbym, aby w tym okresie nie dokonywać transakcji lewarowanych.

Moim osobistym zdaniem należy zwracać uwagę na reakcję cenową złota, dolara i rentowności bonów skarbowych.

Spodziewam się, że dolar i rentowności spadną z danych dzisiaj/jutro (jutro jest dzień PPI) i że rynki altcoinów i kryptowalut zakończą korektę w tym okresie.

Następnie wzrosty nastąpią już tylko w przypadku, gdy fundusz ETF Ethereum prawdopodobnie znajdzie aprobatę w nadchodzących tygodniach i latem zacznie atakować najwyższy poziom w historii.