1. Analiza rynku makro
Indeks nastrojów na rynku: 75 (bez wahań w porównaniu do poprzedniego tygodnia)
Kompleksowe spojrzenie: Nadal uważamy, że cena BTC napotkała większy opór na poziomie 72 000, jednak nadal znajduje się w stanie zwyżkowej akumulacji i w każdej chwili istnieje możliwość przełomu. Oczekuje się, że po wydaniu non -dane z rolnictwa w piątek (spełniające oczekiwania lub lepsze), należy się zastanowić, czy nie jest to fałszywy przełom (czy uda się go utrzymać po wzroście wolumenu).
Możliwe przyczyny to:
Decyzja w sprawie stóp procentowych zostanie ogłoszona w przyszłym tygodniu, a rynek wkrótce wejdzie w punkt zwrotny;
W tym tygodniu dane o zatrudnieniu poza rolnictwem również pchną rynek w górę;
Giełda w USA miała lekkie wahania, co stanowi korektę po gwałtownych wzrostach i ogólnie jest w dobrej kondycji;
Przykładem stała się obniżka stóp procentowych w Kanadzie, a na rynku są duże oczekiwania na obniżkę stóp procentowych;
Akcje amerykańskie wykazują dobre tendencje i osiągają duże wzrosty;
Najpierw przyjrzyjmy się naszej szczegółowej analizie na poziomie makro.
1. Analiza rynku BTC
Zwróćcie uwagę na publikację danych pozarolniczych w najbliższy piątek. Jeśli dane spełnią oczekiwania, mogą wzrosnąć w górę. Po ustabilizowaniu się na poziomie 72 tys. oczekuje się, że dotrzemy do 78 tys.
Źródło: Dzienny trend BTC (Tradingview)
2. Dane Fed i płynność makro
Niedawno Rezerwa Federalna ogłosiła, że począwszy od czerwca wyhamuje redukcję swojego bilansu, zmniejszając stopę redukcji amerykańskich zasobów dłużnych z 60 miliardów dolarów miesięcznie do 25 miliardów dolarów, utrzymując jednocześnie tempo redukcji papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką na poziomie 35 miliardów dolarów miesięcznie. Można to postrzegać jako stopniowe łagodzenie polityki pieniężnej, choć nie jest to równoznaczne z powiększaniem bilansu, oznacza jednak zmniejszenie tempa recyklingu kapitału, co pozwala na utrzymanie wystarczających środków na rynku i kompensuje wywołany efekt zaostrzenia płynności. przez wysokie stopy procentowe.
Indeks płynności USD = Całkowity bilans Rezerwy Federalnej – Całkowita kwota umów z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu Rezerwy Federalnej – Saldo rachunku ogólnego skarbu USA (TGA) utrzymywanego przez Rezerwę Federalną
W ostatnim czasie płynność dolara amerykańskiego wykazała tendencję wzrostową, choć nie nastąpił znaczący zwrot. Nastroje i oczekiwania rynkowe zostały pobudzone, w połączeniu z dobrymi danymi z raportu finansowego Nvidii, oczekiwania dotyczące sztucznej inteligencji pobudziły nastroje i pobudziły rynek do wzrostu Aktywa ryzykowne, w tym BTC, również odpowiednio wzrosły.
Źródło: Wykres wskaźników niestandardowych (Tradingview)
Rezerwa Federalna dostosowuje swój bilans, aby wpłynąć na poziom podaży pieniądza i stóp procentowych, aby osiągnąć cele polityki pieniężnej. Powiększanie i zmniejszanie bilansu to działania podejmowane przez Rezerwę Federalną na różnych etapach cyklu gospodarczego. Obecnie Rezerwa Federalna spowalnia tempo zmniejszania swojego bilansu. Ta stopniowa polityka łagodzenia polityki pieniężnej pomoże w utrzymaniu obfitości funduszy rynkowych i zrównoważy efekt zaostrzenia płynności spowodowanego wysokimi stopami procentowymi. Polityka pieniężna Rezerwy Federalnej będzie w dalszym ciągu wpływać na przyszłe wyniki rynku, zwłaszcza aktywów ryzykownych, takich jak BTC.
3. Zmiany rynkowe
Nasdaq objął prowadzenie we wzrostach zgodnie z oczekiwaniami, pokazując, że przyszły trend na rynku jest stosunkowo optymistyczny, a oczekiwania na obniżki stóp procentowych stosunkowo silne. Jeśli trend się utrzyma, doprowadzi to do wzrostów Bitcoina po raz drugi.
Źródło: Dzienna linia indeksu Nasdaq 100 (Tradingview)
4. Napływ/odpływ kapitału
Źródło: Napływ i odpływ netto ETF BTC spot (Coinglass)
Obecnie napływ netto jest duży, ale cena nie wzrosła zgodnie z oczekiwaniami. 72000 ma za dużo żetonów generujących zyski i za dużo funduszy typu „bezpieczna przystań”. Musimy poczekać na potwierdzenie danych, aby ustabilizować zaufanie rynku.
Źródło: Wolumen obrotu BTC ETF (Coinglass)
Wolumen obrotu nie pokazał większego wolumenu obrotu jak dane napływu netto, zatem uznano, że byki bardziej zwiększały swoje pozycje.
2. Interpretacja i ocena trendów na rynku kryptowalut
Przegląd rynku w zeszłym tygodniu
Całkowita liczba monet stabilnych po stronie finansowej jest nadal na bocznym poziomie, ale fundusze ETF w dalszym ciągu wykazują stabilny napływ netto do stawek kontraktów. Bez zwiększenia wolumenu obrotu wolumen otwartych pozycji wzrósł, a rynek kontraktów wskazuje, że fundusze zaczęły to robić grać z wyprzedzeniem; dane w łańcuchu nie mają cech charakterystycznych.
Ocena warunków rynkowych w przyszłym tygodniu
Podczas tego cyklu rynek BTC poszedł w bok, wzrósł do 72 000, a następnie spadł do 69 000. Po zeszłym tygodniu rynek wszedł w krótką fazę boków, a następnie wraz z publikacją od poniedziałku do środy różnych drobnych danych w USA, a także obniżkami stóp procentowych w Kanadzie, Danii i Europie, które wskazywały, że rynek miał wejść w cykl obniżek stóp procentowych, rynek zaczął wybijać się w górę, a następnie w Nonfarm zatrudnienie osiągnęło szczyt w piątkowy wieczór, zanim dane przekroczyły oczekiwania. Po publikacji danych rynek spadł o 3 tys. punktów.
W przyszłym tygodniu zostanie opublikowanych wiele ważnych danych, które będą dotyczyły późniejszych kierunków kursów głównych aktywów. Krótkoterminowe wytyczne techniczne linii K nie mają większego znaczenia, ale powinniśmy zwrócić uwagę na ETH i altcoiny. które obecnie powstrzymują rynek i należy zwracać uwagę, aby ich unikać.
1. Stabilny obieg waluty USDC i USDT
8 czerwca liczba stablecoinów wyniosła 144,6176 miliardów (144,2609 miliardów w poprzednim okresie). W tym tygodniu wyemitowano dodatkowe 356,7 miliona stablecoinów. Graficznie ogólna liczba jest niższa w porównaniu z poprzednim okresem. Napływ netto środków ETF w ciągu ostatnich sześciu dni sesyjnych wyniósł 1,878 miliarda. Fundusze ETF stały się ostatnio głównym kanałem napływu funduszy zewnętrznych. Z danych z 0607 wynika, że łączna wielkość aktywów amerykańskich funduszy ETF stanowi 4,47% całkowitej wartości rynkowej BTC.
Źródło:Glassnode
2. Rabat i premia USDC i USDT OTC
W tym tygodniu składki OTC również poruszają się w trendzie bocznym. W połączeniu z dodatkowymi danymi dotyczącymi emisji monet typu stablecoin, finansowanie rynkowe innych odmian monet niż BTC jest nadal stosunkowo ograniczone.
Źródło: okx
3. Dane dotyczące rynku kontraktów - Stopa finansowania kontraktów wieczystych
Stopa finansowania na rynku kontraktów jest stabilna, a nastroje stabilne, co pokazuje również, że spadek z 8 czerwca nie był spowodowany dużą dźwignią kontraktów terminowych. Wolumen obrotu kontraktami nie wzrósł w tym cyklu, ale co ciekawe, wolumen otwartych pozycji kontraktu BTC wzrósł (w BTC jako jednostce obliczeniowej), osiągając najwyższy poziom szczytowy w marcu obstawiaj zakłady z góry.
Źródło:Glassnode
Źródło:Glassnode
4. Dane adresowe w łańcuchu BTC
W porównaniu z oczywistymi zmianami danych adresowych z poprzedniego okresu, nie ma oczywistych zmian w danych adresowych w łańcuchu i rozkładzie adresów każdego zakresu przechowywania w tym cyklu, dlatego wyświetlany jest tylko jeden adres z ponad 1000 monet.
Źródło:Glassnode
Najbardziej oczywistą zmianą w żetonach łańcucha podczas tego cyklu jest to, że krótkoterminowe żetony zmieniają się wraz z wahaniami rynkowymi, a żetony stanowiące 12,38% całkowitej wartości zostały zgromadzone w przedziale 66254–70671, tworząc szeroką gamę główne korpusy w tym zakresie. Główne korpusy są zwykle przeznaczone do gier, a cena ma grubą granicę
Źródło:Glassnode
5. Tygodniowa i czterogodzinna analiza techniczna za ostatni tydzień
Ogólnie rzecz biorąc, podstawowe dane z tego cyklu nie mają wyraźnych wartości odstających, które wyznaczałyby kierunek, a ponadto brak jest możliwości ich interpretacji. Na uwagę zasługuje jednak ciągły napływ netto funduszy ETF i liczba otwartych kontraktów futures.
Wspomnieliśmy w ostatnim numerze, że w obecnej strukturze aspekt techniczny może znajdować się w stanie długiej i krótkiej konfrontacji. Z czysto technicznego punktu widzenia forma ta opiera się na własnych siłach i trudno się z niej wyrwać bezpośrednie przełamanie w górę lub w dół w krótkim okresie, opierając się na własnej sile, chyba że kurs pójdzie w bok na dłużej niż tydzień, istnieje duże prawdopodobieństwo, że gwałtownie pociągnie, zanim się osłabi, lub głęboko sprzeda, zanim się wzmocni.
Podczas tego cyklu rynek BTC poszedł w bok, wzrósł do 72 000, a następnie spadł do 69 000. Najpierw, po zeszłym tygodniu, rynek wszedł w krótką fazę boczną, następnie, gdy różne drobne publikacje danych w Stanach Zjednoczonych od poniedziałku do środy oraz obniżki stóp procentowych w Kanadzie, Danii i Europie wskazywały, że rynek wkrótce wejdzie w stopę procentową. cyklu cięć rynek zaczął wybijać się w górę, a następnie w piątkowy wieczór osiągnął szczyt, zanim liczba zatrudnionych poza rolnictwem przekroczyła oczekiwania. Po publikacji danych rynek spadł o 3 tys. punktów. Z samej analizy linii K wynika, że pojawił się opór, gdy rynek BTC osiągnął na wczesnym etapie poziom 72 000. Blokowanie na tej pozycji jest w tym czasie normalne. Jednakże wadą było to, że ETH nie miał wyraźnego ataku wzrostowego. co było przeszkodą na wczesnym etapie rynku altcoinów, ze względu na rynek w handlu bocznym, każdy gorący punkt nadal radził sobie po kolei, a całkowita wartość rynkowa dotrzymywała kroku rynkowi. Jednakże podczas sobotniego spadku spadek był stosunkowo duży, a jednocześnie stosunkowo delikatny.
Spadek w piątek wieczorem i sobotę, a także 30-dniowa analiza współczynnika korelacji Pearsona pomiędzy BTC, Nasdaq i złotem pokazują, że BTC obecnie waha się wraz z publikacją danych makro na tym ostatnim etapie i brakuje mu czynników endogenicznych Siła (może być też tak, że obecne makro znajduje się w krytycznym okresie przejściowym). Następnie CPI 12-tego, PPI 13-tego, liczba zasiłków dla bezrobotnych, spotkanie w sprawie stóp procentowych 13-tego + przemówienie Powella, wyłącznie na podstawie własnej struktury rynku i analiza linii K może być nieco oddzielona, więc jeśli to ma charakter czysto techniczny, może brakować mu znaczenia przewodniego.
Źródło:Tradingview
Źródło:Tradingview
3. Trendy opinii publicznej w mediach społecznościowych
1. Zbiór gorąco dyskutowanych słów kluczowych i wydarzeń
Kompilacja WolfDAO: popularne słowa kluczowe dotyczące wydarzeń w tym tygodniu
Największy hit: Mem
W mediach społecznościowych pełno jest memów gwiazd związanych z tokenem memowym Iggy Azalei $MOTHER;
Memecoin $GME (GameStop) oparty na Solanie rośnie o 300% po powrocie Roaring Kitty „Roaring Kitty” (Keith Gill) dokonał ogromnej inwestycji w $GME, powodując wzrost tokena GME i podekscytowanie rynku;
„Coinexama (Ask Me Everything)” jest często używane w dyskusjach związanych z monetami memowymi i kryptowalutami opartymi na sztucznej inteligencji na platformach społecznościowych, takich jak Telegram
Hulk Hogan wypuścił własną monetę memową o nazwie $HULK. Ludzie zwracają uwagę i dyskutują o tej monecie i jej wpływie na rynek.
Globalne wahania polityki
Prezydent USA Joe Biden zawetował SAB 121, środek regulacyjny dotyczący praktyk księgowych, który został uznany za jeden ze standardów niezbędnych do innowacji w kryptowalutach.
„berkshire”, usterka techniczna na nowojorskiej giełdzie błędnie pokazała, że akcje Berkshire Hathaway spadły o 99%, wywołując dyskusję.
Tajlandzka Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zatwierdza swój pierwszy spotowy ETF Bitcoin.
Europejski Bank Centralny (EBC) obniżył niedawno stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Obniżka jest znacząca, ponieważ jest to pierwsza obniżka stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego od 2019 r.
Gorąco omawiane projekty i ważne wydarzenia
Jasmy zaobserwował w tym tygodniu znaczny spadek cen, ale uważa się, że może nastąpić zawyżenie cen i potencjalne zyski.
Związane z brakiem możliwości wypłaty tokenów TON, zablokowaniem portfela Telegram i poszukiwaniem przez użytkowników rozwiązań umożliwiających przywrócenie swoich portfeli;
Emulator gry Hamster Kombat jest szeroko rozpowszechniany, a gra planuje uruchomić swój ekosystem w sieci TON.
Binance ogłosiło, że 17 czerwca usunie z listy tokeny WAVES i inne tokeny takie jak OMG i XEM, co w pewnym stopniu spowodowało spadek cen tokenów projektu;
Robinhood przejmuje giełdę kryptowalut Bitstamp za 200 milionów dolarów, a przejęcie to ma na celu poszerzenie globalnego zasięgu kryptowaluty Robinhood i uruchomienie nowych usług instytucjonalnych. Źródła podają, że transakcja ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2025 roku.
2. Tematy popularne w opinii publicznej w tym tygodniu
Opracowano przez WolfDAO: popularne w tym tygodniu artykuły opinii publicznej
Opracowano przez WolfDAO: Interpretacja popularnych projektów opinii publicznej z tego tygodnia
3. Popularne utwory
Wydajność danych każdego utworu Źródło: Coinglass
Z wydajności danych śledzenia Coinglass, z wyłączeniem kompleksowych ścieżek dla dużego rynku, takich jak ekologia Ethereum, inteligentne kontrakty i L1, wiodącymi ścieżkami są ścieżki gier, Metaverse i AI.
Sektor gier: Pomimo niewielkiego spadku cen (-0,43%) w ciągu 7 dni, nadal wykazywał znaczny wzrost wolumenu (+74,41%). Może to oznaczać, że zainteresowanie rynku ścieżką gamingową rośnie i może pojawić się więcej spekulacji.
„NOT” prowadzi z Open Interest na poziomie 304,05 mln USD, a za nim plasują się „1000FLOKI” i „GALA” z odpowiednio 164,09 mln USD i 130,93 mln USD. NOT wzbudził ostatnio większy entuzjazm na rynku, wykazując większe uczestnictwo w rynku i inwestycje kapitałowe.
Z podsumowania danych Coingecko wynika, że oprócz dużego zainteresowania platform gier, Meme jest nadal w centrum uwagi rynku. Wśród nich GME jako gwiazda promuje Meme, pod wpływem aktywności Roaring Kitty na Twitterze i Reddicie oraz jego obecności. imiennik Meme7 Wzrósł w ciągu jednego dnia do 606,4%, a inne memy celebrytów, takie jak $Jenner Caitlyn Jenner i mem wypuszczony przez Iggy Azalea, również znacząco wzrosły. Brett, który jest wdrożony w łańcuchu Base o tym samym pochodzeniu co Pepe, oraz MUMU w łańcuchu Solana również osiągnęły duże zyski w ciągu 7 dni, co wskazuje na trwałość i popularność Pepe IP przez społeczność.
4. Popularne rekomendacje projektów
Projekt 1: MATKA IGGY (Mem + efekt gwiazdy)
Mother to projekt memowy zapoczątkowany 28 maja przez IGGY AZALEĘ, amerykańską piosenkarkę rapową, która ma 7,6 miliona fanów na X, pod hasłem „Nie zawiedź swojej matki”. Projekt ukazał się na Solanie, a dwa dni temu wylądował na Bitget. Jest to obecnie najpopularniejszy mem o gwiazdach.
Źródło: CoinCarp
Według danych CoinCarp, obecna łączna liczba adresów przechowujących walutę Matki wynosi 25 559, 10 największych adresów posiada 20% waluty, a 100 największych adresów stanowi 52%. Sądząc po wartości rynkowej Matki wynoszącej mniej niż 200 milionów, np zasoby walutowe są rozproszone. Prędkość jest całkiem niezła.
Sądząc po obszernym wolumenie transakcji i sekcji Top traderów na Dexscreenerze, Mother doświadczyła bardzo częstych zmian właścicieli. Większość wczesnych traderów rozliczała swoje zyski. Obecnie koszt utrzymywania waluty dla małych i średnich inwestorów jest ogólny wysokie. Ci ludzie będą ceną ważną siłą wsparcia.
Główny czynnik wzrostu cen
Efekt celebryty: zamówienia Wielkiego V przyciągnęły wystarczającą uwagę na wczesnym etapie. W porównaniu z innymi memami oddolnymi, memy z miłośnikami celebrytów mają swój własny ruch, co często może prowadzić do dużej fali ofert na wczesnych etapach publikacji projektu, co jeszcze bardziej przyciąga więcej inwestorów. Matka nie jest pierwszym memem o gwiazdach, Jenner i Rich The Kid kierowali się tą samą logiką.
Bieżące wsparcie: agresywny marketing IGGY na platformie X. W porównaniu z innymi memami celebrytów, Mother nie wpadła w dylemat „osiągnięcia szczytu na początku rynku”, głównie dzięki własnemu aktywnemu marketingowi IGGY. Wszystkie tweety IGGY dotyczą MATKI. Od momentu wyemitowania tokena do chwili obecnej IGGY opublikowało łącznie z 2000 Wiele postów na temat MATKI. Takie pozytywne nastawienie niewątpliwie przyciągnęło dużą falę inwestorów i fanów w porównaniu do memów celebrytów z tego samego okresu, w których ludzie odcinali się i uciekali.
Duzi inwestorzy kupili dno: większość projektów została zniszczona z powodu FUD w ciągu pierwszych kilku dni projektu. Wkrótce po uruchomieniu projektu Mother odkryto, że ma dużą liczbę magazynów szczurów. W tym samym czasie niektórzy influencerzy zajmujący się kryptowalutami skrytykowali także memy celebrytów. Najbardziej typowym jest kryptograficzny wpis KOL Larpa von Triera „Wolałbym umrzeć biedny niż wspieraj monety gwiazd.” Seria FUD spowodowała dużą sprzedaż na Mother, a cena waluty spadła kiedyś do 0,004545 USD, jednak stanowiło to również dobrą okazję dla dużych inwestorów do otwarcia pozycji.
Większa płynność: przełomowe korzyści z notowania Bitget. 5 czerwca Bitget umieści MATKĘ IGGY (MATKĘ) w Strefie Innowacji i Strefie Memów. Obecność na Bitget zapewniła matce większe poparcie i większy udział finansowy, czyniąc ją liderem przewyższającym inne memy celebrytów.
Streszczać
Obecnie zrozumienie Matki przez rynek jest nadal bardzo podzielone. Z jednej strony Matka aktywnie rozwija scenariusze zastosowań Matki, takie jak kupowanie towarów i płacenie opłat Onlyfans, ale jednocześnie grupy reprezentowane przez Vitalika również wyraziły bardzo negatywne opinie na temat memów celebrytów. Jego późniejsze wyniki na rynku nadal są obarczone ogromną niepewnością i tylko czas to zweryfikuje.
Projekt 2. IO.NET (AI+Depin, Binance Launchpool)
IO.NET to zdecentralizowana sieć obliczeniowa, która umożliwia tworzenie, wykonywanie i skalowanie aplikacji ML na blockchainie Solana, łącząc 1 milion procesorów graficznych w największy na świecie klaster GPU i DePIN. IO.NET agreguje procesory graficzne z niewykorzystanych źródeł, takich jak niezależne centra danych, kopacze kryptowalut i projekty kryptograficzne, takie jak Filecoin i Render. Zasoby te są skonsolidowane w zdecentralizowanej sieci infrastruktury fizycznej (DePIN), zapewniając inżynierom dostęp do ogromnych ilości mocy obliczeniowej w systemie, który jest dostępny, konfigurowalny, opłacalny i łatwy do wdrożenia.
Finansowanie
IO.NET zebrał 40 milionów dolarów w drodze dwóch rund ofert prywatnych, prowadzonych przez Hack VC, przy udziale czołowych kryptowalutowych VC, takich jak OKX Venture i Solana Venture. Ostatnia wycena wynosi 1 miliard dolarów.
IO.NET wyemituje tokeny IO 11 czerwca i uruchomi 55. fazę projektu Binance LaunchPool.
Źródło: oficjalna strona IO.Net
Obecnie urzędnik ujawnił odpowiednią treść ekonomii tokenów. Ponieważ IO.NET nie wyemitował jeszcze monet, możemy jedynie odnieść się do cen na rynku handlu przed wprowadzeniem na rynek (Aevo i Whales Market).
źródło: Aevo
Aktualna cena IO.NET na Aevo to 4,33, a cena na Whales Market to 4,26.
Według szczegółów IO Launchpool** opublikowanych przez Binance, początkowa podaż **IO w obiegu wynosi 95 milionów, początkowa całkowita podaż to 500 milionów, a maksymalna podaż to 800 milionów, co oznacza, że wartość rynku online szacuje się na około 2 miliardów dolarów, a FDV 3,2 miliarda. To około 3000 dolarów, czyli trzykrotność wyceny w momencie finansowania. Szacuje się, że presja na wejście na rynek będzie większa w początkowym okresie otwarcia.
Perspektywy projektu
Duże i szerokie wsparcie instytucjonalne. IO.NET otrzymał inwestycje od prawie wszystkich uczestników kryptowalut, takich jak giełdy, sieci publiczne i animatorzy rynku, a także zalogował się do Lauchpool firmy Binance, w połączeniu z ostatnimi dobrymi wynikami BNB i dobrymi zwrotami ostatniego Megadrop, IO.NET ma w zasadzie oczekiwania rynku są wysokie i jest to niewątpliwie projekt gwiazdorski.
Tor Depin+AI trafia w gorące miejsca na rynku. W ciągu ostatnich dwóch dni wartość rynkowa Nvidii przekroczyła 3 biliony dolarów i przewyższyła Apple, co przyniosło ogromny impuls całemu sektorowi AI. W połączeniu z obecnym trendem Meme i AI na przemian wiodących na rynku szyfrowania, IO.NET jest we właściwym miejscu o właściwym czasie.
Streszczać
W ostatnim czasie uwagę całego rynku przykuły memy, a monety nominałowe znajdują się w niezręcznej sytuacji, w której są ignorowane. IO.NET jest bardzo dobry pod każdym względem i nie możemy się doczekać wykorzystania eksplozji IO.NET do ponownego zwrócenia uwagi rynku na waluty instytucjonalne i poprowadzenia nowej fali zysków.
Powyżej znajduje się główna treść tego cotygodniowego raportu WolfDAO. Zapraszamy do dyskusji interaktywnych.
Oryginalne prawa autorskie, przy przedruku proszę podać źródło.
