Obecna ciężka sytuacja gospodarcza na świecie, wysoka inflacja, burzliwa sytuacja geopolityczna i inne czynniki zmusiły banki centralne na całym świecie do przyjęcia szeregu luźnej polityki pieniężnej. W ostatnim czasie Bank Kanady i Europejski Bank Centralny sukcesywnie ogłaszały obniżki stóp procentowych, co w pełni odzwierciedla, że światowe banki centralne z wyprzedzeniem rozpoczynają nowy cykl łagodzenia polityki pieniężnej. Ta zmiana jest niewątpliwie dużą korzyścią dla rynku kryptowalut, a hossa wkrótce wróci.
Kryptowaluty takie jak Bitcoin były historycznie uważane za aktywa zabezpieczające przed inflacją. W kontekście rosnącej globalnej inflacji w naturalny sposób skorzystają na tym ceny kryptowalut. Arthur Hayes, założyciel słynnej giełdy kryptowalut BitMEX, przewidział, że w miarę jak banki centralne różnych krajów zaczną łagodzić politykę monetarną, Bitcoin zapoczątkuje gwałtowny wzrost, a cały rynek kryptowalut powróci do hossy. Uważa, że w krótkiej perspektywie inwestorzy powinni szybko „zająć pozycję długą na Bitcoinie”, nie tracąc przy tym okazji na rynku altcoinów.
Hayes powiedział: „Grupa głupców”, czyli prezesi banków centralnych największych gospodarek, rozpoczęła jeden po drugim cykl obniżek stóp procentowych. Próbują ratować spowolnioną gospodarkę, ale oznacza to również, że bogactwo ponownie zostanie rozwodnione, co stanie się korzystną okazją do wzrostu cen Bitcoina i kryptowalut.
Zdaniem Hayesa, gdy banki centralne na całym świecie będą musiały utrzymywać aktywną politykę pieniężną, rynek kryptowalut zapewni dodatkowe narzędzie do zabezpieczania ryzyka inflacyjnego i dążenia do ochrony bogactwa. Ta runda globalnych obniżek stóp procentowych oznacza, że oczekuje się, że Bitcoin i kryptowaluty ponownie staną się ulubieńcem głównego nurtu alokacji aktywów. Przewidział, że w ciągu najbliższych 12 do 18 miesięcy cena Bitcoina przekroczy 100 000 dolarów i osiągnie nowy najwyższy poziom. Obecnie rynek kryptowalut przygotowuje się na nadchodzący szok.
Bank centralny zapowiedział obniżki stóp procentowych
7 czerwca Bank of Canada ogłosił, że obniży referencyjną stopę procentową z 5% do 4,75%. Jest to druga obniżka stóp procentowych przez Bank of Canada w tym roku. Następnie 8 czerwca Europejski Bank Centralny ogłosił również, że obniży referencyjną stopę procentową z 4% do 3,75%, co byłoby pierwszą obniżką stóp procentowych dokonaną przez Europejski Bank Centralny od 2019 roku.
Dwa główne banki centralne sukcesywnie dokonywały obniżek stóp procentowych, których głównym celem było ograniczenie presji inflacyjnej i pobudzenie wzrostu gospodarczego. Jako główne gospodarki, decyzje dotyczące polityki pieniężnej Kanady i Europy nie tylko będą miały wpływ na trendy gospodarcze w regionie, ale będą również wywoływać reakcję łańcuchową na politykę pieniężną i rynki finansowe na całym świecie. Ponadto Rezerwa Federalna zasugerowała również, że może rozpocząć obniżki stóp procentowych jeszcze w tym roku. Ta seria działań banku centralnego oznacza, że wkrótce rozpocznie się światowy cykl łagodzenia polityki pieniężnej. Na tym tle rynek kryptowalut z pewnością otworzy nowe możliwości.
Zaobserwowano, że po ogłoszeniu przez Europejski Bank Centralny obniżki stóp procentowych, cena Bitcoina natychmiast wzrosła, rosnąc równolegle z rynkiem akcji. Dane pokazują, że w dniu handlowym, w którym Europejski Bank Centralny ogłosił obniżkę stóp procentowych, cena Bitcoina wzrosła o 0,5% do 69 470 dolarów. Ponadto indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite również wzrosły odpowiednio o 0,8% i 1,2%. , wskazując, że kryptowaluty stają się dla inwestorów nową opcją radzenia sobie z inflacją i niepewnością gospodarczą.
Analitycy zwracają uwagę, że obniżki stóp procentowych często oznaczają luźną płynność, co w pewnym stopniu przyniesie korzyści ryzykownym aktywom, w tym Bitcoinowi i innym kryptowalutom. Jednocześnie wraz z osłabieniem presji inflacyjnej banki centralne przyjmują bardziej ostrożną politykę pieniężną, co również sprzyja dalszemu rozwojowi rynku kryptowalut.
Dlaczego niższe stopy procentowe są dobre dla Bitcoina
W kontekście utrzymującego się powolnego globalnego otoczenia gospodarczego, środowisko wysokich stóp procentowych nie ma wpływu na kryptowaluty takie jak Bitcoin i zamiast tego mogą skorzystać z polityki łagodzenia polityki banku centralnego. W przeciwieństwie do tradycyjnych rynków finansowych, rynki kryptowalut zwykle reagują na zmiany w globalnej polityce gospodarczej w bardziej responsywny sposób. Decyzje Kanady i Europejskiego Banku Centralnego o obniżkach stóp procentowych niewątpliwie przyniosły korzyści rynkowi kryptowalut.
W ciągu ostatnich kilku lat na ceny Bitcoina wpływały głównie czynniki makro, a jego wahania są silnie skorelowane z dużymi spółkami technologicznymi. W przyszłości, gdy banki centralne na całym świecie będą w dalszym ciągu łagodzić politykę pieniężną, fundusze będą napływać w dużych ilościach do aktywów ryzykownych, takich jak akcje spółek technologicznych i kryptowaluty, co podniesie cenę Bitcoina. Jednocześnie środowisko niskich stóp procentowych oznacza również, że inwestorzy będą posiadać mniej bezpieczne aktywa, takie jak stabilne waluty, i będą bardziej skłonni do inwestowania w kryptowaluty o wyższych stopach zwrotu, co przyniesie nowy zastrzyk kapitału i boom inwestycyjny na rynki Bitcoin i altcoin .
Śledząc trendy polityczne głównych banków centralnych na całym świecie, inwestorzy mogą lepiej wykorzystać możliwości na rynku kryptowalut. Oczekuje się, że w przyszłości, dopóki największe gospodarki świata będą nadal obniżać stopy procentowe, oczekuje się, że aktywa cyfrowe, takie jak Bitcoin, zapoczątkowują nową rundę hossy. Banki centralne na całym świecie łagodzą obecnie politykę pieniężną, co niewątpliwie jest dobrą wiadomością dla kryptowalut takich jak Bitcoin.
Altcoiny również zapoczątkowują aktywny okres
Oprócz Bitcoina obiecujące są także perspektywy rozwoju rynku Altcoinów. Gdy bank centralny rozpocznie cykl łagodzenia polityki pieniężnej, „altcoiny” również odzyskają przychylność inwestorów.
W przeszłości, gdy płynność rynku była wystarczająca, inwestorzy często dywersyfikowali swoje fundusze w kierunku altcoinów innych niż Bitcoin. Kiedy obecne globalne środowisko gospodarcze jest powolne, a apetyt na ryzyko spada, inwestorzy są bardziej skłonni do koncentrowania swoich środków na dojrzałych aktywach cyfrowych, takich jak Bitcoin. Jednak w miarę intensywnych obniżek stóp procentowych przez bank centralny apetyt na ryzyko inwestorów będzie stopniowo wzrastał i oczekuje się, że środki ponownie napłyną na rynek altcoinów. Inwestorzy powinni w porę zainwestować w obiecujące altcoiny, ponieważ „sezon na altcoiny” może wkrótce nadejść.
Obserwując dane historyczne, możemy stwierdzić, że aktywa cyfrowe zwykle wykazują wyraźną tendencję wzrostową podczas globalnego cyklu luźnej polityki pieniężnej. Na przykład w grudniu 2017 r. podwyżka stóp procentowych Rezerwy Federalnej wywołała gwałtowny wzrost na rynku kryptowalut, a cena Bitcoina przekroczyła kiedyś 20 000 dolarów. Wręcz przeciwnie, podczas bessy w 2022 r. rynek kryptowalut doświadczył poważnego spadku, ponieważ Rezerwa Federalna znacznie podniosła stopy procentowe. Przyjęcie cyklu łagodzenia polityki będzie główną siłą napędową aktywów cyfrowych, która umożliwi utrzymanie ich wzrostu w nadchodzącym okresie.
Streszczać
Warto zauważyć, że eksperci analizują, że hossa może trwać długo. Bank centralny przez ostatnie 10 lat prowadził nadmiernie luźną politykę pieniężną, co spowodowało poważne skutki uboczne w postaci gwałtownie rosnącej inflacji i słabego wzrostu gospodarczego. Dlatego banki centralne będą musiały kontynuować bardziej agresywne obniżki stóp procentowych, dopóki gospodarka i inflacja nie poprawią się znacząco.
Oznacza to, że kryptowaluty takie jak Bitcoin będą nadal czerpać korzyści z tej rundy światowych obniżek stóp procentowych, a ich ceny powinny pozostać wysokie przez jakiś czas. Dla inwestorów teraz może być złoty czas na wejście na rynek. Musimy jednak również zauważyć, że globalne obniżki stóp procentowych nie przebiegają gładko. Działania Fed w zakresie kontroli inflacji i decyzje dotyczące stóp procentowych mogą mieć wpływ na kierunek całego rynku kryptowalut. Ceny kryptowalut mogą również podlegać znacznym wahaniom, jeśli działania podejmowane przez Rezerwę Federalną będą niezgodne z oczekiwaniami rynku.
Podsumowując, obniżki stóp procentowych światowego banku centralnego wskazują, że luźna polityka pieniężna rozpoczyna się z wyprzedzeniem, a cały rynek kryptowalut wkrótce wróci do hossy, czego inwestorzy nie powinni przegapić. Jednocześnie inwestorzy muszą jednak uważać na różne czynniki ryzyka, zwracać szczególną uwagę na różne dane ekonomiczne i trendy polityczne oraz postępować ostrożnie.