Autor:ABOUDI RAI

Opracowano przez: Deep Wave TechFlow

Miło nam poinformować o rozpoczęciu kampanii aplikacji Sui na platformie Artemis. Uważamy, że dla inwestorów kluczowe będzie zapoznanie się z platformą Sui i jej działalnością w łańcuchu dostaw. W tym artykule badawczym przedstawimy unikalne cechy łańcucha bloków Sui, perspektywy ekonomiczne tokena SUI i wyjaśnimy, w jaki sposób inwestorzy mogą wykorzystać aktywność aplikacji Sui, aby zrozumieć, które aplikacje dApp napędzają wykorzystanie łańcucha

Streszczenie

• Sui to blockchain warstwy 1 oparty na Proof-of-Stake, z innowacyjnymi funkcjami, takimi jak model danych obiektowych, zkLogin i bezpieczniejsze inteligentne kontrakty napisane w języku Move.

• Całkowita podaż tokenów Sui wynosi 10 miliardów i z czasem zostaną udostępnione inwestorom, zespołowi Mysten Labs i projektom społecznościowym w formie nagród za staking i odblokowań przed kopalniami. Sui można postawić na łańcuchu i odstawić w dowolnym momencie, a nagrody za stakowanie zostaną wydane na koniec każdej epoki.

• Sui skaluje się bardzo efektywnie, ponieważ jego model danych obiektowych umożliwia zrównoleglanie transakcji na dużą skalę, a ceny gazu pozostaną stabilne w miarę wzrostu zużycia.

• W ostatnim kwartale ekosystem Sui odnotował znaczne przyjęcie, przy czym TVL (Total Value Locked) wzrósł o 240% kwartał do kwartału, a wolumen obrotu DEX wzrósł o 407% kwartał do kwartału.

• Fundacja Sui intensywnie inwestuje w wydarzenia budujące społeczność, takie jak Sui Overflow, globalny hackaton z nagrodami o wartości ponad 1 miliona dolarów oraz Sui Basecamp, konferencja z udziałem panelistów z czołowych graczy w branży, takich jak Binance, Messari i a16z.

• Aktywność aplikacji Sui została właśnie uruchomiona na Artemis i może być wykorzystywana do analizowania wskaźników w czasie rzeczywistym, aktywności i wydajności w łańcuchu.

Sui ekosystem

Badanie Sui i jego tendencji w zachowaniu użytkowników często wymaga szeroko zakrojonych badań i często wielu nieukierunkowanych eksploracji. Dobra wiadomość jest taka, że ​​działania aplikacji Sui mogą sprawić, że eksploracja działań w łańcuchu będzie bardziej wydajna i zorganizowana. Umożliwia inwestorom analizowanie trendów w czasie rzeczywistym i badanie aktywności użytkowników. Przyjrzyjmy się aktywności użytkowników na Sui.

Analizując rozkład transakcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, zauważyliśmy wzrost wolumenu transakcji użytkowników na początku maja 2024 r. Liczba transakcji użytkowników generowanych przez spam wzrosła, osiągając szczyt 37,5 mln transakcji w dniu 4 maja 2024 r., co stanowi 10% tej wartości transakcji dziennych 96,04%. Aby zrozumieć, które aplikacje dApp w spamie są odpowiedzialne za dużą aktywność w Sui, przejrzeliśmy tabelę zestawienia.

Spam jest zdominowany przez pojedynczą dApp: Spam Sui.

Spam Sui to test warunków skrajnych opracowany przez społeczność, w którym użytkownicy zdobywają tokeny SPAM, wysyłając transakcje w sieci Sui. Spam Sui pomyślnie osiągnął swoje cele, a całkowity wolumen transakcji wzrósł o 1134% w tygodniu poprzedzającym premierę.

Dzięki Spam Sui dzienny wolumen obrotu Sui nawet tymczasowo przekroczył wolumen Solany o 3 dni, pokazując jej zdolność do obsługi ruchu znacznie przewyższającą to, czego doświadczyli jej konkurenci z L1. Na początku czerwca Sui przetwarzał ~8 milionów transakcji dziennie.

Inną dApp, którą ostatnio zainteresowali się użytkownicy Sui, jest Wave Wallet, portfel Sui oparty na Telegramie z własnym natywnym tokenem Sui, $OCEAN. Wave Wallet wykazał szybki wzrost zarówno liczby aktywnych adresów, jak i wolumenu dokonanych transakcji. Obserwujemy szybki wzrost liczby aktywnych adresów – 12 maja zarejestrowano 163 600 aktywnych adresów, co oznacza wzrost o 265% w porównaniu z tygodniem i 3618% w porównaniu z dwoma tygodniami. Transakcje dokonane za pomocą Wave Wallet wykazały podobny wzrost, wzrastając o 258% tydzień do tygodnia, do 3,5 miliona transakcji. Transakcje te obejmują głównie użytkowników wydobywających $OCEAN, grając w gry OCEAN w swoim portfelu Telegram.

Sądząc po ostatnich trendach, niezależnie od tego, czy jest to Spam Sui, czy Wave Wallet, w ciągu ostatnich trzech miesięcy większość transakcji Sui pochodziła od użytkowników łączących się z Sui przez Wormhole. Wormhole to protokół interoperacyjności zapewniający kompatybilność pomostową w ponad 17 łańcuchach bloków. W pierwszym kwartale 2024 r. przepływ netto połączonych aktywów na Sui wyniósł 423,7 mln dolarów na 1100 aktywnych adresów i obejmował 59,9 mln transakcji, co stanowi wzrost wartości przeniesionych aktywów o 432% w porównaniu z czwartym kwartałem 2023 r.

Patrząc na ruch w ekosystemie na platformie Artemis, możemy dostrzec kolejny imponujący wskaźnik: więcej aktywów pochodzących z Ethereum zostało połączonych z Sui za pośrednictwem Wormhole niż jakikolwiek inny blok w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

DeFi

Użytkownicy przenoszą duże ilości płynności do Sui, w związku z czym wykorzystanie DeFi odpowiednio wzrasta.

W pierwszym kwartale 2024 r. wolumen obrotu Sui DEX osiągnął 7,1 mld USD, co oznacza wzrost o 407% w porównaniu do kwartału kwartał do kwartału. TVL osiągnęła poziom 724 mln USD, co oznacza wzrost o 240% miesiąc do miesiąca.

Jeśli spojrzymy na podział przestrzeni DeFi w aktywności aplikacji Sui, możemy posortować według gazu (USD), aby lepiej zrozumieć konkretne transakcje użytkowników DeFi. Dane pokazują, że koszty paliwa wzrosły w tym roku o 122%, do 81 975,80 dolarów, z czego większość została wydana na DeepBook.

DeepBook to jeden z natywnych standardów Sui, zapewniający podstawową funkcjonalność i framework na blockchainie Sui, który dApps może wykorzystać lub rozszerzyć. Jest to natywna warstwa płynności na Sui, w formie centralnej księgi zleceń limitowanych (CLOB). Chociaż nie ma wbudowanego interfejsu użytkownika, Cetus niedawno udostępnił go na swojej zdecentralizowanej platformie wymiany. Opłaty za gaz w DeepBook wzrosły w tym roku o 78%, ponieważ coraz więcej niezależnych protokołów DeFi i botów MEV wykorzystuje swoje CLOB w celu zapewnienia płynności.

Jak pokazano w tabeli, wydatki na gaz w przypadku dwóch protokołów DeFi, Scallop i NAVI, są o rząd wielkości wyższe niż w przypadku innych protokołów na Sui. Przyjrzyjmy się bliżej.

Scallop to protokół pożyczkowy zbudowany na Sui. Byli pierwszym projektem, który otrzymał grant od Fundacji Sui, są znani ze swojego solidnego bezpieczeństwa, a niedawno uruchomili swój natywny token zarządzania $SCA. W miarę jak coraz więcej płynności wpływa na platformę Sui, duża jej część trafia do Scallop, zwiększając całkowity zablokowany wolumen (TVL) do 121 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 256% od początku roku. Scallop prowadzi obecnie dwutygodniowy program motywacyjny, który nagradza pożyczkodawców i pożyczkobiorców Sui w celu przyciągnięcia użytkowników i ich płynności. Dwutygodniowy program motywacyjny rozpoczynający się 13 maja zapewnia dostawcom i pożyczkobiorcom po 251 000 Sui w ramach wyższych świadczeń. Programy motywacyjne zmieniają się w każdym dwutygodniowym okresie.

NAVI to także platforma DeFi zbudowana na Sui, świadcząca usługi pożyczkowe i ustalania płynności. Niedawno uruchomili swój token zarządzania $NAVX. W przeciwieństwie do Scallop, NAVI ma plan działania na rok 2024 i planuje rozszerzyć swoją działalność na większą liczbę sieci. Wartość TVL dla protokołu NAVI osiągnęła 149 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 366% w porównaniu z rokiem poprzednim. Co dwa tygodnie prowadzą także program motywacyjny. Na przykład plany rozpoczynające się 13 maja oferują do 23,99% rocznego zysku z dostaw.

Gdziekolwiek jest DeFi, tam jest MEV. Sui nie jest wyjątkiem – boty MEV odnotowały w tym roku wzrost wydatków na gaz o 1905%, wyprzedzając w tym okresie branżę DeFi o 22%. Występuje tutaj podwójne liczenie, ponieważ inteligentne kontrakty MEV nazywają kontrakty protokołu DeFi, ale pokazuje to również, że znaczna część aktywności DeFi w rzeczywistości pochodzi od botów MEV.

Biorąc pod uwagę popularność DeFi na Sui, należy pamiętać, że inteligentne kontrakty są pisane w Move on Sui. Move to język programowania oparty na Rust, opracowany przez Meta i rozszerzony przez Mysten Labs, który jest bezpieczniejszy i bardziej niezawodny niż Solidity. Niedawne włamania, takie jak kradzież 197 milionów dolarów z Euler Finance lub kradzież 54,7 miliona dolarów z KyberSwap, mogą skłonić założycieli i użytkowników protokołów DeFi do poszukiwania bezpieczniejszych i niezawodnych inteligentnych kontraktów, takich jak te pisane na Sui za pomocą Move.

gra

Niskie opłaty za gaz i wydajne możliwości transakcyjne Sui zapewniają dobre środowisko ekologiczne dla rozwoju gry. Transakcje sponsorowane, w przypadku których jeden adres Sui płaci za paliwo za inny adres transakcji, to nowy model transakcji, który umożliwia użytkownikom interakcję z grami w łańcuchu bez konieczności płacenia z góry. Jednak branża gier jest wciąż w powijakach, stanowiąc zaledwie 3% ekosystemu Sui w czwartym kwartale 2023 r. i od tego czasu spadając poniżej 0,1% co kwartał.

Mimo stosunkowo niewielkiej aktywności, w tym roku przestrzeń zdominowały dwie platformy.

Pierwszą z nich jest Arcade Champion od Blue Jay Games, mobilna gra zręcznościowa w stylu „play-to-own”, w której gracze mogą zdobywać „bohaterów” – bohaterów, których można kupić w grze lub bezpośrednio wymienić na NFT lub sprzedawane na Sui. Gra ma ocenę 4,8 gwiazdki w App Store i ponad 170 recenzji. Chociaż w czwartym kwartale 2023 r. na opłaty za gaz wydano około 10 300 dolarów, aktywność wydaje się spowalniać, ponieważ DeFi w dalszym ciągu szybko rośnie, spadając o 96% kwartał do kwartału.

Drugą platformą jest internetowa gra bukmacherska DeSuiLabs, taka jak Sui Coin Flip, która odnotowała obrót o wartości ponad 20 milionów dolarów. W czwartym kwartale 2023 r. użytkownicy wydali 1200 dolarów na opłaty za gaz w grach DeSuiLabs, co oznacza spadek o 93% w porównaniu z kwartałem na kwartał. DeSuiLabs nie oferuje ofert sponsorskich.

Oczekuje się, że dział gier Sui wypuści więcej gier do drugiej połowy 2024 roku. Do godnych uwagi zapowiedzi w Sui Basecamp należą E4C: Final Salvation firmy Ambrus Studio i Xociety firmy NDUS Interactive. Ogłoszono także SuiPlay0X1, mobilne urządzenie do gier oparte na Sui, którego przewidywana data premiery przypada na rok 2025.

Wspólnota

Sui ogłosił także Sui Overflow, pierwszy globalny hackaton Sui z nagrodą pieniężną o wartości ponad 1 000 000 dolarów. To z pewnością przyciągnie studentów, programistów i założycieli z całego świata do dołączenia do sieci Sui, w tym tych, którzy mogli nie mieć wcześniejszego doświadczenia ani nawet nie byli zainteresowani budowaniem na Sui.

Wreszcie, niedawna konferencja Sui Basecamp pokazała wysoce skoordynowane wysiłki Sui mające na celu przyciągnięcie większej liczby nowych ludzi do swojego ekosystemu i rozwój istniejącej społeczności. Według strony internetowej konferencji, w konferencji wzięło udział ponad 1200 osób, wśród których byli m.in. dyrektorzy Messari, Binance, a16z, Aftermath Finance i Mysten Labs.

Sui dużo inwestuje w rozwój swojej społeczności i została doceniona przez czołowych graczy w branży.

podsumowując

Powtórzmy, Sui to blockchain PoS L1 z nowatorską architekturą zaprojektowaną, aby zapewnić kolejnemu miliardowi użytkowników dostęp do Web3. Jego model obiektowo-centryczny umożliwia równoległość transakcji poprzez poziome skalowanie walidatorów. Ekosystem Sui zmierza w kierunku DeFi, ale ma także duży potencjał w grach i społecznościach, biorąc pod uwagę niskie opłaty za gaz, transakcje sponsorowane, wysoką przepustowość transakcji i zkLogin. Tokeny Sui mają stałą podaż wynoszącą 10 miliardów. Tokeny te są wydawane w formie nagród za stakowanie i odblokowań przed kopalniami do użytku prywatnych inwestorów, zespołu Mysten Labs i projektów społecznościowych. Fundacja Sui intensyfikuje inicjatywy budowania społeczności, w tym zachęty DeFi, hackatony Sui Overflow i konferencje Sui Basecamp. Oczywiście korzystanie z aktywności aplikacji Sui firmy Artemis to świetny sposób na monitorowanie i analizowanie aktywności łańcucha Sui w czasie rzeczywistym.