Został on przedstawiony przez Amber Bonefont w dniu 8 maja 2024 r., która była ekspertem #finance na uniwersytecie Florida Atlantic.
Sygnały ostrzegawcze wskazujące na upadłość Republic First Bank były oczywiste przez jakiś czas, a według eksperta finansowego z Florida Atlantic University obecnie więcej banków w całym kraju wykazuje podobne oznaki ryzyka upadłości.
Według Rebel Cole, Ph.D, Lynn, czynniki ryzyka związane z możliwością upadłości Republic First Bank z siedzibą w Filadelfii były ukryte na widoku, ponieważ spółka #banks musi podawać wartości rynkowe swoich papierów wartościowych w kwartalnych raportach regulacyjnych. Wybitny naukowiec, profesor finansów w College of Business FAU. Republic First Bank już w czerwcu 2022 r. zgłosił niezrealizowane straty z tytułu papierów wartościowych przekraczające kapitał własny.
Stanowe organy regulacyjne zamknęły Republic First Bank w kwietniu 2024 r., co oznaczało pierwszą w tym roku upadłość banku. Fulton Bank zawarł umowę z FDIC na zakup większości z aktywów Republic First o wartości 6 miliardów dolarów i przejęcie większości z jego zobowiązań depozytowych o wartości 4 miliardów dolarów.
„Te same czynniki ryzyka, niezrealizowane straty na inwestycyjnych papierach wartościowych i duże uzależnienie od nieubezpieczonych depozytów, które doprowadziły do upadku Silicon Valley Bank, spowodowały również upadek Republic First” – powiedział Cole. „Te czynniki ryzyka wzbudziły obawy zarówno inwestorów, jak i deponentów co do rentowności banków, gdy banki ogłosiły wysiłki w celu pozyskania dodatkowego kapitału przed faktycznym zabezpieczeniem tych dodatkowych środków”.
Z najnowszych dostępnych danych wynika, że innym bankom w kraju może grozić upadłość, ponieważ niezrealizowane straty na papierach wartościowych osiągnęły kwotę 478 miliardów dolarów. Już 40 banków posiadających aktywa o wartości ponad 1 miliarda dolarów zgłosiło niezrealizowane straty w zakresie bezpieczeństwa przekraczające 50% ich kapitału własnego. To samo zrobiło ponad 200 mniejszych banków.
W 2020 r. depozyty bankowe wzrosły o ponad 20% (3 biliony dolarów), ponieważ deponenci wpłacali na swoje rachunki bankowe finansowane przez rząd płatności w ramach transferów pandemicznych; w 2021 r. depozyty wzrosły o kolejne 15% (2 biliony dolarów). Bez zyskownych możliwości udzielania kredytów podczas pandemii banki zainwestowały ponad 2 biliony dolarów w inwestycyjne papiery wartościowe, co stanowi wzrost o ponad 50%. Banki szukały rentowności, więc inwestowały w najdłuższe dostępne im terminy zapadalności.
Od końca 2023 r. rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła z 3,86% do 4,5% w związku z ciągłym podnoszeniem stóp procentowych przez Zarząd Rezerwy Federalnej w celu zwalczania inflacji. Wraz ze wzrostem stóp wartość długoterminowych papierów wartościowych maleje, powodując ogromne straty dla wielu banków.
Biorąc pod uwagę rosnące stopy procentowe, nadchodzące dane powinny pokazać, że straty osiągnęły ponad 600 miliardów dolarów.
„Liczba banków zgłaszających straty w zakresie bezpieczeństwa o 50% większe niż ich kapitał własny wzrośnie z powodu wzrostu stóp procentowych od końca ubiegłego roku” – powiedział Cole. „Możemy być świadkami upadku kolejnych banków i będziemy musieli sprawdzić, czy ostatecznie doprowadzi to do kolejnego kryzysu bankowego”.
Źródło: wiadomości z uniwersytetu Florida Atlantic
