Core Scientific, jedna z największych firm wydobywających Bitcoiny w Stanach Zjednoczonych, dokonuje znaczącego przejścia w kierunku infrastruktury sztucznej inteligencji (AI) w obliczu ciągłych wyzwań na rynku kryptowalut. 3 czerwca firma ogłosiła zawarcie monumentalnej umowy o wartości 3,5 miliarda dolarów z dostawcą rozwiązań w zakresie sztucznej inteligencji, CoreWeave. 

Znaczące inwestycje w infrastrukturę AI

Umowa ta obejmuje zapewnienie przez Core Scientific dodatkowych 200 megawatów (MW) infrastruktury do obsługi operacji CoreWeave w zakresie obliczeń o wysokiej wydajności (HPC). Oczekuje się, że współpraca przyniesie znaczne przychody, a prognozy wskazują na średni roczny dochód w wysokości około 290 milionów dolarów w początkowym okresie 12 lat.

Umowa ta obejmuje znaczną część zasobów Core Scientific, stanowiącą około 18% jej całkowitej infrastruktury operacyjnej. W kwietniu 2024 r. firma Core Scientific posiadała infrastrukturę operacyjną o mocy 745 MW i dodatkowe 372 MW częściowo zbudowanej infrastruktury w swoich dwóch centrach danych w Teksasie. Rozwijająca się relacja firmy z CoreWeave jest częścią szerszej strategii mającej na celu dywersyfikację modelu biznesowego i stabilizację strumieni przychodów w obliczu niestabilnego rynku Bitcoin.

Współpraca Core Scientific z CoreWeave nie jest niczym nowym. W marcu 2024 r. firmy zawarły wieloletnią umowę, na mocy której Core Scientific zgodziło się zapewnić infrastrukturę centrum danych o mocy do 16 MW do obsługi operacji AI i HPC CoreWeave. Ta ciągła współpraca podkreśla strategiczne znaczenie sztucznej inteligencji i przetwarzania w chmurze w przyszłych planach Core Scientific.

Firma CoreWeave, założona w 2017 roku i pierwotnie znana jako Atlantic Crypto, szybko zyskała popularność w branży technologicznej, mimo że jej założyciele – Michael Intrator, Brian Venturo i Brannin McBee – nie mieli wcześniejszego doświadczenia w sektorze chmury. Ich doświadczenie w handlu kontraktami terminowymi na energię nie przeszkodziło w rozwoju firmy. W maju 2024 r. CoreWeave zabezpieczyło instrument dłużny o wartości 7,5 miliarda dolarów od głównych inwestorów, takich jak Blackstone, Magnetar i Coatue, którzy, jak podaje The Wall Street Journal, wycenili firmę na 19 miliardów dolarów.

Dostosowanie do zmieniającego się krajobrazu Bitcoin

Moment przejścia Core Scientific w stronę infrastruktury sztucznej inteligencji zbiega się z czwartym wydarzeniem halvingu Bitcoina, które miało miejsce 20 kwietnia 2024 r., podczas którego nagrody dla górników Bitcoin zostały obniżone z 6,25 BTC za blok do 3,125 BTC. Ta redukcja nagród w połączeniu z brakiem znaczącego wzrostu cen Bitcoina wywarła presję na firmy wydobywcze, aby znalazły alternatywne źródła przychodów.

Dyrektor generalny Adam Sullivan podkreślił, że partnerstwo z CoreWeave zapewnia firmie Core Scientific możliwość zrównoważenia swojego portfolio pomiędzy wydobywaniem Bitcoinów a alternatywnym hostingiem obliczeniowym. Strategia ta ma na celu maksymalizację przepływów pieniężnych i minimalizację ryzyka przy jednoczesnym utrzymaniu znacznej ekspozycji na potencjalną przewagę Bitcoina.

Założyciele CoreWeave, Brannin McBee (po lewej) i Michael Intrator. źródło: WSJ

Wiadomość o transakcji CoreWeave nadeszła tuż po tym, jak Core Scientific wyszła z 13-miesięcznego procesu restrukturyzacji upadłości. W styczniu 2024 r. spółka otrzymała zgodę sądu na ponowne notowanie swoich akcji na giełdzie Nasdaq pod symbolem „CORZ”, co oznaczało koniec trudnego okresu. Plan restrukturyzacji został potwierdzony przez sąd upadłościowy w południowym dystrykcie Teksasu, a wkrótce po zatwierdzeniu spółka Core Scientific spodziewała się ponownego notowania na giełdzie Nasdaq.

Trudności finansowe Core Scientific zaostrzyły się na skutek połączenia czynników, w tym przedłużającej się bessy, rosnących cen energii, zwiększonych trudności w wydobyciu i nieściągalnych długów wynikających z pożyczek udzielonych upadłej firmie kryptograficznej Celsjusza. Wyzwania te doprowadziły do ​​ogłoszenia upadłości firmy w grudniu 2022 r., a następnie wycofania jej z giełdy Nasdaq Global Select Market. Jednak znaczny wzrost cen Bitcoinów i współczynników mieszania od czasu zgłoszenia ułatwił naprawę finansową i restrukturyzację firmy. 

Podstawowe stanowiska naukowe na przyszłość

Przez cały 2023 r. firma Core Scientific pozostawała znaczącym graczem w branży wydobycia kryptowalut, produkując ponad 13 700 samodzielnie wydobywanych Bitcoinów i 5500 BTC od kopaczy znajdujących się w kolokacjach. Zdolność firmy do radzenia sobie z zawirowaniami finansowymi i strategicznym zwrotem w kierunku infrastruktury AI i HPC podkreśla jej odporność i zdolność adaptacji na szybko rozwijającym się rynku.

Umowa Core Scientific z CoreWeave o wartości 3,5 miliarda dolarów oznacza kluczową zmianę w jej strategii biznesowej, kładąc nacisk na dywersyfikację i zarządzanie ryzykiem w obliczu zmieniającego się rynku Bitcoin. Integrując operacje AI i HPC, Core Scientific pozycjonuje się na rzecz trwałego wzrostu i stabilności, zapewniając, że pozostanie potężną siłą zarówno w sektorze kryptowalut, jak i obliczeń o wysokiej wydajności.

Wpis Core Scientific Pivots to AI w ramach partnerstwa o wartości 3,5 miliarda dolarów pojawił się jako pierwszy na Coinfomanii.