Branża kryptowalut nadal cierpi z powodu dużej zmienności rynku i potrzebuje pewnej stabilności dla długoterminowego wzrostu. Tokenizacja Real World Asset (RWA) może zapewnić tę nieuchwytną stabilność na burzliwych rynkach kryptowalut. 

Podczas tej sesji rozmawialiśmy z Benem Shyongiem, współzałożycielem Anzen, o roli RWA w branży kryptowalut, wyborze zabezpieczenia monet typu stablecoin oraz przyszłości monet typu stablecoin wspieranych przez RWA.

P. Witam. Czy mógłbyś się przedstawić i podzielić się swoją drogą zawodową z naszymi czytelnikami?

Hej, dziękuję, że mnie tu gościsz. Jestem współzałożycielem Anzen Finance, platformy aktywów cyfrowych, która emituje USDz, monetę typu stablecoin wspieraną przez Real World Asset (RWA).

Od wielu lat jestem VC w obszarach technologii, opieki zdrowotnej i web3 i mam doświadczenie w tworzeniu produktów jako inżynier oprogramowania w wielu branżach.

Z wykształcenia mam dyplom z zakresu strategii biznesowej i finansów oraz pochodzę z solidnego wykształcenia technicznego. Studiowałem na Uniwersytecie Pensylwanii i ukończyłem studia MBA w Booth School of Business na Uniwersytecie Chicago.

Jako przedsiębiorca i inwestor kapitału wysokiego ryzyka technologicznego zdałem sobie sprawę z ogromnego potencjału branży web3. Zdałem sobie jednak sprawę, że zmienność rynku kryptowalut i nagłe wahania cen mogą zaszkodzić długoterminowemu wzrostowi branży.

Dzięki Anzen próbowałem zapewnić większą stabilność branży kryptograficznej za pomocą monety stablecoin wspieranej przez nową klasę RWA.

P: Zanim porozmawiamy o Anzen, czy mógłbyś rozwinąć znaczenie aktywów świata rzeczywistego (RWA) w branży kryptograficznej? Jaką rolę odgrywają RWA w sektorze web3?

Myślę, że tokenizacja RWA odgrywa kluczową rolę we wstrzykiwaniu płynności w tradycyjne aktywa, co głęboko wpływa na przyjęcie i użyteczność tych aktywów. Umożliwia własność cząstkową i ułatwia płynne transakcje globalne bez konieczności poruszania się w skomplikowanych procesach biurokratycznych, co poprawia wydajność i ogranicza koszty administracyjne.

Tokenizowane aktywa RWA otwierają rynek dla szerszego grona inwestorów znających się na technologiach cyfrowych, obniżając bariery wejścia i zapewniając elastyczne możliwości inwestycyjne. Zatem zdigitalizowane aktywa ważone ryzykiem mają pozytywny wpływ na inwestorów detalicznych i instytucjonalnych oraz na rynki finansowe.

Inwestorzy mogą dywersyfikować swoje portfele i dystrybuować rezerwy kapitałowe w ramach szerszego zakresu aktywów. Pomaga to w skutecznym tworzeniu bogactwa, łagodzi ryzyko związane z inwestycjami i maksymalizuje potencjalne zyski.

W konsekwencji napływ płynności zwiększa efektywność rynku i zapewnia stabilność, co skutkuje wzrostem i innowacyjnością. Przepływy kapitału zapewniają produktywne wdrażanie inwestycji w wielu sektorach w celu holistycznego rozwoju przemysłu.

Anzen jest doskonałym przykładem pokazującym, jak tokeny cyfrowe wspierane przez RWA mogą zapewnić większą stabilność w branży kryptowalut dzięki ich wsparciu w prawdziwym świecie.

P. Opowiedz nam więcej o Anzen i dlaczego zdecydowałeś się otworzyć tę firmę.

Anzen to protokół web3 do bicia i stakowania USDz, stabilnej monety wspieranej przez portfel prywatnych aktywów kredytowych.

USDz to komponowalny zasób cyfrowy z wieloma narzędziami na różnych platformach kryptograficznych. Posiadacze tokenów mogą wykorzystywać swoje USDz do uczestniczenia w protokołach DeFi, handlować na giełdach i używać go do płatności online.

Użytkownicy mogą bez pozwolenia kupować lub sprzedawać USDz na Automated Market Maker (AMM) za pomocą USDC. Kwalifikowani animatorzy rynku mogą bezpośrednio wybijać USDz w Anzen, jeśli spełniają wymagania KYC/KYB. Co więcej, użytkownicy mogą obstawiać USDz w niektórych jurysdykcjach, aby otrzymywać sUSDz i zdobywać nagrody za obstawianie.

Jako token zgodny z ERC-20, USDz działa we wszystkich protokołach kryptograficznych. Jest również kompatybilny ze standardem LayerZero Omnichain Fungible Token (OFT) do łączenia wielu łańcuchów bloków. Współpracujemy z wieloma partnerami, aby zwiększyć użyteczność USDz w całym ekosystemie DeFi.

Aby odpowiedzieć na drugą część Twojego pytania, założyłem Anzen, aby zapewnić solidny, przydatny token dla użytkowników kryptowalut. Wierzę, że USDz ma potencjał, aby stać się jednym z najbardziej stabilnych, bezpiecznych i niezawodnych aktywów cyfrowych w domenie kryptograficznej.

P. Trudno jest generować stałe zyski ze stablecoinów podczas dużej zmienności rynku kryptowalut. Jak myślisz, w jaki sposób monety stablecoin mogą generować względnie stałe zyski podczas zawirowań na rynku?

Większość kryptowalut jest podatna na spekulacyjne działania handlowe, które z każdą minutą wpływają na ich cenę. Jednak monety typu stablecoin, takie jak USDz, borykają się z niepewnością rynkową, ponieważ ich wartość opiera się na wartości rzeczywistych aktywów zabezpieczających monetę.

Użytkownicy, którzy stawiają USDz na Ethereum, otrzymują nagrody za stakowanie, które nie są powiązane z warunkami rynku kryptowalut. Zamiast tego protokół może sobie pozwolić na wypłatę nagród ze względu na dochód uzyskany dzięki portfelowi RWA.

Ponieważ tylko ułamek użytkowników stawia, nagrody mają efekt mnożnikowy zależny od liczby graczy i całkowitej wartości zablokowanej w stawkach. Ponieważ wartość USDz jest względnie stabilna,  inwestorzy Anzen mogą zawsze mieć pewność, że ich nagrody są bezpieczne w porównaniu z nagrodami, których wartość zmienia się w zależności od cen kryptowalut.

Pytanie: W przeszłości byliśmy świadkami, jak zabezpieczone monety stablecoin, takie jak USDC i DAI, ulegały destabilizacji i szybko traciły na wartości. Jak zatem wybór zabezpieczenia wpływa na stabilność ceny stablecoina?

Jeśli spojrzeć na USDC, doszło do jego osłabienia, ponieważ większość jego rezerw gotówkowych znajdowała się w Silicon Valley Bank (SVB). Kiedy upadł SVB, USDC stracił swoje zabezpieczenia i jednocześnie upadł. Podobnie DAI musiało stawić czoła wahaniom cen, ponieważ połowa jego zabezpieczeń była powiązana z USDC.

Usunięcie powiązania USDC i DAI stanowi ważne przypomnienie o konieczności posiadania solidnego zabezpieczenia monet stabilnych z odpowiednimi środkami bezpieczeństwa.

Na przykład Anzen bije USDz w stosunku 1:1 za pomocą zabezpieczonego prywatnego tokena kredytowego (SPCT). Te SPCT to tokeny z zezwoleniem, które reprezentują aktywa RWA i zapewniają przejrzysty zapis w łańcuchu dotyczący zabezpieczenia USDz.

Dzięki temu użytkownicy mogą w dowolnym momencie w przejrzysty sposób zweryfikować wypłacalność USDz i uzyskać w czasie rzeczywistym aktualizacje dotyczące jego rezerw płynności.

Prywatne aktywa Anzen zabezpieczone kredytem nie są przypadkowymi asortymentami portfela. Zamiast tego są starannie wybierani, sprawdzani przez wykwalifikowanych specjalistów i ustanawiani jako zabezpieczenie z określonymi kryteriami ubezpieczeniowymi i strategiami ograniczania ryzyka.

W tym celu Anzen zdecydował się na współpracę z firmą Percent w zakresie gwarantowania emisji i przechowywania aktywów. Percent ma doświadczenie w obsłudze prywatnych transakcji kredytowych o wartości ponad 1 miliarda dolarów przy 16% RRSO i 2% stopie niewypłacalności.

Obowiązują kryteria inwestycyjne, takie jak limit koncentracji aktywów wynoszący 5%, co oznacza, że ​​portfel pozostaje zdywersyfikowany w oparciu o co najmniej 20 różnych aktywów. Tworzy to zrównoważony profil ryzyka i minimalizuje wpływ wyników poszczególnych aktywów na cały portfel.

Dzięki tym krokom USDz ma solidne zabezpieczenie, które pomaga zapewnić pewność nawet w niepewnych warunkach rynkowych.

P: Jaką rolę odegrają monety stabilne wspierane przez RWA w przyszłości branży kryptowalut?

Według DeFiLamy łączna wartość zabezpieczona w aktywach ważonych ryzykiem wynosi 4,27 miliarda dolarów. Jednak tokenizowane RWA mają znacznie większy potencjał w sektorze DeFi.

Ponieważ monety stablecoin wspierane przez RWA, takie jak USDz, można komponować na platformach web3, mogą one uzyskać dostęp do wartego 107 miliardów dolarów rynku DeFi.

Wraz z dynamicznie rozwijającym się rynkiem kredytów prywatnych o wartości 8 bilionów dolarów w Stanach Zjednoczonych, aktywa cyfrowe, takie jak USDz, zapewnią większą płynność w sektorze kryptowalut.

W obliczu nagłych zmian cen i dużej zmienności rynku monety stabilne wspierane przez RWA mogą zapewnić bardzo potrzebną stabilność w sektorze kryptowalut. Pomoże to w długoterminowym, zrównoważonym rozwoju całej branży web3.