Tytuł oryginalny: „Nieoczekiwanie pojawiło się największe pojedyncze zamówienie w zeszłym roku na kwotę przekraczającą 10 milionów dolarów. Czy już się szykuje? ｜WTR 6.03》

Oryginalne źródło: Instytut Badawczy WTR

Przegląd tego tygodnia

W tym tygodniu od 27 maja do 3 czerwca najwyższa wartość Bingtang Orange wyniosła prawie 70 687 dolarów, a najniższa – blisko 66 670 dolarów, przy zakresie około 5%. Obserwując wykres dystrybucji żetonów, istnieje duża liczba żetonów w obrocie, w pobliżu około 67 000, co zapewni pewne wsparcie lub presję.

• Analiza: 1. 59000-63000 około 880 000 sztuk; 2. 64000-68000 około 1,16 miliona sztuk; • Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 57 000 ~ 61 000, wynosi 90%; • Prawdopodobieństwo, że nie spadnie poniżej 71 000 ~ 74 000 w krótkim okresie wynosi 67%.

Ważne wiadomości

wiadomości gospodarcze

1. Z danych USA wynika, że ​​realny PKB w I kwartale został zrewidowany w zannualizowanej stopie kwartalnej wynoszącej 1,3%, niższej od wartości początkowej wynoszącej 1,6% i znacznie niższej od dynamiki wzrostu wynoszącej 3,4% w IV kwartale 2023 r.

2. Zannualizowana kwartalna rewizja stawki bazowego indeksu cen PCE, preferowana przez Rezerwę Federalną w pierwszym kwartale, wyniosła 3,6%, czyli mniej niż wcześniej oczekiwano na poziomie 3,7%.

3. Analitycy Bespoke Investment Group stwierdzili, że w sumie nie było większych niespodzianek, a z pozytywnej strony dane o inflacji były ogólnie niższe od oczekiwań.

4. Wskaźnik PMI dla przemysłu Chicago w maju wyniósł 35,4, mniej od oczekiwanej wartości 41 i mniej od poprzedniej wartości 37,9.

5. Bazowy wskaźnik cen PCE w kwietniu wyniósł 0,2% miesięcznie, mniej niż oczekiwano na poziomie 0,30% i mniej niż poprzednio na poziomie 0,30%.

6. „Rzecznik Fed” Nick Timiraos powiedział, że dzisiejsze wyniki PCE były powszechnie oczekiwane dwa tygodnie temu i nie oczekuje się, że zmienią niedawne nastawienie Fed „poczekamy i zobaczymy”.

7. Przed nowym posiedzeniem Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych 12 czerwca członkowie Fed intensywnie wyrażali swoje opinie. Bostic: Nie sądzi, że stopy procentowe zostaną obniżone w lipcu, jeśli wrzesień będzie odpowiedni na obniżkę stóp procentowych, obniży stopy Jeśli listopad będzie odpowiedni do obniżenia stóp procentowych, Williams obniży stopy procentowe: inflacja nie musi osiągnąć dokładnie 2%, aby obniżyć stopy procentowe, oczekuje się, że inflacja ponownie zacznie spadać w drugiej połowie 2024 r. i w pewnym momencie. stopy będą musiały spaść.

8. W tygodniu zakończonym w środę amerykańscy inwestorzy wyciągnęli z gotówki 6,7 miliarda dolarów, inwestując 1,8 miliarda dolarów w akcje i 600 milionów dolarów w kryptowaluty, wynika z danych Bank of America.

Zaszyfrowane wiadomości ekologiczne

1. Tom Emmer, bicz większościowy w Izbie Reprezentantów USA, powiedział, że „sesja kulawej kaczki” pod koniec roku to najlepszy czas na przyjęcie głównych przepisów dotyczących kryptowalut.

2. Platforma analityczna Nansen podała, że ​​DBS Bank posiada 173 000 ETH (około 650 milionów dolarów amerykańskich). DBS Bank jest największym bankiem w Singapurze z aktywami o wartości 491,9 miliardów dolarów.

3. Firma Gemini, na którą miała wpływ sprawa upadłościowa Genesis, podała, że ​​ponad rok po zakończeniu programu GeminiEarn, Earn klienci otrzymali fizyczne aktywa cyfrowe o wartości 2,18 miliarda dolarów, co stanowi wzrost wartości o 232% w porównaniu z listopadem 2022 r., kiedy wstrzymano wypłaty .

4. BlackRock składa poprawiony wniosek S-1 dla swojego funduszu ETH typu spot ETH, który będzie notowany na giełdzie Nasdaq pod symbolem ETHA. Media podały: BlackRock może kupić ETH o wartości 10 milionów dolarów, aby zapewnić finansowanie zalążkowe dla swojego ETHETF.

5. Analityk Balchunas uważa, że ​​szanse na zatwierdzenie będą około 4 lipca, a wcześniejsze zatwierdzenie jest mało prawdopodobne.

6. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od emitentów kasowych funduszy ETH ETF przedstawienia pierwszej rundy projektów formularzy S-1 do piątku. Następnie SEC przedstawi pierwszą rundę opinii i ostatecznie wprowadzi dalsze modyfikacje oczekiwano, że S- 1 Zanim formularz będzie gotowy, upłyną co najmniej dwie rundy składania projektów.

7. Zgodnie z dokumentami złożonymi w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, BlackRock planuje zakup ETH o wartości 10 milionów dolarów jako kapitał zalążkowy dla spotowego ETF ETH.

8. JPMorgan Chase poinformował, że popyt na spotowe fundusze ETF na ETH będzie niższy niż na kasowe fundusze ETF na BTC. Oczekuje się, że przez resztę tego roku napływ środków netto do ETHETF wyniesie do 3 miliardów dolarów, jeśli dozwolone będzie stakowanie. liczba ta może sięgać nawet 6 miliardów dolarów.

9. Prezes i dyrektor generalny Franklin Templeton, pierwszego zatwierdzonego emitenta BTC ETF w Stanach Zjednoczonych, stwierdził podczas Consensus 2024, że technologia blockchain będzie miała charakter transformacyjny, zauważając, że firma aktywnie bada i stosuje tę technologię, kładąc nacisk na blockchain. łańcucha i potencjał tokenizacji w zakresie obniżenia kosztów operacyjnych.

Wgląd długoterminowy: używany do obserwacji naszej długoterminowej sytuacji; hossa/bessa/zmiana strukturalna/stan neutralny Eksploracja średnioterminowa: wykorzystywana do analizy, na jakim etapie się obecnie znajdujemy, jak długo ten etap będzie trwał i jakie sytuacje zmierzymy się z obserwacją krótkoterminową: służącą do analizy krótkoterminowych warunków rynkowych i prawdopodobieństwa wystąpienia określonych kierunków i zdarzeń w określonych warunkach;

długoterminowe spostrzeżenia

• Salda kryptowalut w amerykańskich funduszach ETF • Tworzenie i niszczenie żetonów w łańcuchu • Duże wpływy i wypływy z giełd • Dystrybucja wszystkich żetonów w łańcuchu

(Wykres poniżej: salda amerykańskich kryptowalut ETF)

Salda funduszy ETF ostatnio spadły, po osiągnięciu maksymalnego poziomu na początku roku. W miarę upływu czasu BlackRock powoli zdobywał największy udział od tego roku, a udział Grayscale spadał. • Bilanse ETF pokazują, że BlackRock powoli zyskuje dominację.

(Zdjęcie poniżej przedstawia powstawanie i niszczenie żetonów na łańcuchu)

Ostatnio znacznie wzrosło tworzenie chipów on-chain. Oznacza to, że rynek rzeczywiście dysponuje nowym, solidnym kapitałem i siłą wspierającą rynek.

(Na zdjęciu poniżej duże wpływy i odpływy z giełdy)

Ostatni wzrost dużych odpływów z giełd wskazuje, że zakupiono i wprowadzono na giełdy dużą liczbę monet. Zwiększone wypływy zwykle wskazują na aktywne zakupy, wspierając ceny. A odpływ w ostatnich dniach osiągnął najwyższy poziom w tym roku. Może to wiązać się z wystąpieniem większych wahań w przyszłości; a po uchwaleniu ETF i kiedy ETF ETF ma zostać zatwierdzony, duże wieloryby kupują duże ilości aktywów kryptograficznych.

(Zdjęcie poniżej przedstawia rozmieszczenie wszystkich żetonów w łańcuchu)

• Istnieją duże gospodarstwa o wartości od 67 000 do 60 000 dolarów. To pokazuje, że w tym przedziale jest więcej żetonów o tej cenie, prawdopodobnie nawet 1,5 miliona. Zakres ten stanowi ważne wsparcie dla ceny, co spowoduje, że duża liczba uczestników na ogół zastosuje efekt zakotwiczenia odkupu po osiągnięciu tego zakresu żetonów.

eksploracja średnioterminowa

• Wydatki starych i nowych monet • Pozycja netto w trendzie wymiany BTC • Całkowita pozycja netto podaży stablecoinów • Współczynnik cyrkulacji wymiany ETH

(Rysunek poniżej pokazuje ilość wydanych starych i nowych monet)

Niebieska linia: Podaż nowych monet. Obszar różowy: Stosunek wydatków na stare monety w stosunku do nowych monet. Kiedy różowy obszar wzrośnie powyżej 10, rynek może mieć w tym momencie niestabilne wyniki za wysoko. Obecnie, na etapie wymiany żetonów wysokiego poziomu z rąk do rąk, podaż nowych monet wykazuje pewną stagnację. Może być tak, że cały cykl znajduje się w fazie wymiany starych monet na nowe. Jeśli zabraknie wsparcia w postaci podaży nowych monet, a stare monety w dalszym ciągu wywierają presję sprzedażową, na rynku może panować stosunkowo niepokój. środowisko gry giełdowej.

(Poniższy wykres pokazuje trendującą pozycję netto giełd BTC)

Z giełdy nastąpił duży odpływ BTC, co mogło zmniejszyć potencjalną presję sprzedażową na giełdę.

(Rysunek poniżej: Całkowita pozycja netto podaży Stablecoin)

Ogólna stopa wzrostu monet stabilnych jest niewielka, a wzrost rynku może spowolnić. Jednocześnie na rynku nie ma spadków.

(Rysunek poniżej pokazuje udział obrotu giełdowego ETH)

Zmniejszył się udział ETH w obiegu na giełdzie. Być może obecny rynek jest bardziej skłonny do akumulowania BTC jako struktury zabezpieczającej. Jednocześnie zakres spadkowej przestrzeni poszukiwawczej może się w tym procesie zmniejszyć.

krótkotrwała obserwacja

• Współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych • Wskaźnik zamiaru transakcji opcjami • Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi • Zmienność implikowana opcji • Wolumen transferu zysków i strat • Nowe adresy i aktywne adresy • Pozycja netto na giełdzie Bingtangcheng • Pozycja netto na giełdzie Yitai Exchange • Wysoka waga Presja sprzedaży • Stan globalnej siły nabywczej • Pozycje netto na giełdzie Stablecoin • Dane dotyczące wymiany poza łańcuchem

Ocena instrumentów pochodnych: Współczynnik ryzyka znajduje się w czerwonej strefie. Zwiększa się ryzyko instrumentów pochodnych.

(Poniższy rysunek przedstawia współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych)

W tym tygodniu w dalszym ciągu zwracaj uwagę na zachowanie współczynnika ryzyka ETH (niebieska linia). Zasadniczo zgodnie z obserwacjami i oczekiwaniami z zeszłego tygodnia, ceny ETH wahały się i po spadku współczynnika ryzyka nie wystąpiło utrzymujące się krótkie zaciśnięcie. Oczekuje się, że w tym tygodniu współczynnik ryzyka osiągnie czerwoną strefę. Sądząc po samym współczynniku ryzyka, rynek może nadal podlegać wahaniom i dostosowywaniu się.

(Poniższy wykres przedstawia współczynnik transakcji opcyjnych)

Wolumen opcji nieznacznie spadł, a współczynnik sprzedaży znalazł się w średnim zakresie.

(Poniższy rysunek przedstawia wolumen obrotu instrumentami pochodnymi)

Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi jest na niskim poziomie.

(Poniższy wykres przedstawia zmienność implikowaną opcji)

Zmienność implikowana nieznacznie spadła.

Ocena stanu nastroju: Neutralny

(Poniższy rysunek przedstawia kwotę transferu zysków i strat)

Zachowanie rynku w zeszłym tygodniu było w zasadzie zgodne z obserwacjami. Pozytywne nastroje na rynku (niebieska linia) nie przełożyły się na trwały wzrost, a ceny również wykazywały trwałe wahania. W tym tygodniu nadal obserwujemy pozytywne nastroje na rynku.

(Poniższy obrazek przedstawia nowy adres i aktywny adres)

Liczba nowych i aktywnych adresów jest na niskim poziomie.

Oceny struktury rynku kasowego i presji sprzedaży: Ogólna sytuacja charakteryzuje się dużym odpływem środków, a presja sprzedaży na rynku jest niska.

(Wykres poniżej: Pozycja netto Bingtang Orange Exchange)

Pozycje netto giełdy BTC doświadczają masowych odpływów.

(Rysunek poniżej przedstawia pozycję netto giełdy E-Pacific)

Pozycje netto giełdy ETH doświadczają masowych odpływów.

(Zdjęcie poniżej pokazuje dużą presję sprzedaży na wagę)

Nie ma jeszcze dużej presji sprzedaży.

Ocena siły nabywczej: Globalna siła nabywcza pozostaje niezmieniona od poprzedniego tygodnia, a siła nabywcza monet typu stablecoin nieznacznie spadła.

(Rysunek poniżej przedstawia stan globalnej siły nabywczej)

W tym tygodniu siła nabywcza Ameryk nieznacznie spadła, ale siła nabywcza Azji i Europy powróciła w niewielkim stopniu. Ogólnie siła nabywcza jest taka sama jak w zeszłym tygodniu.

(Wykres poniżej: Pozycja netto na giełdzie USDT)

Ocena danych dotyczących transakcji poza łańcuchem: zamiar zakupu na poziomie 65 000; zamiar sprzedaży na poziomie 71 000.

(Poniżej dane dotyczące sieci Coinbase)

Jest chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000 i 65 000, jest chęć sprzedaży po cenach w okolicach 71 000, 72 000 i 73 000.

(Dane Binance poza łańcuchem na obrazku poniżej)

Jest chęć zakupu po cenach w okolicach 65 000 i 66 000, jest chęć sprzedaży po cenach w okolicach 71 000, 72 000 i 73 000.

(dane Bitfinex poza łańcuchem poniżej)

Jest chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000 i 65 000, jest chęć sprzedaży po cenach w okolicach 71 000, 72 000 i 73 000.

Podsumowanie tego tygodnia:

Podsumowanie wiadomości:

1. Po kwietniowym ochłodzeniu wskaźnika CPI bazowy wskaźnik cen PCE, ulubiony wskaźnik inflacji Fed, ponownie spadł, tworząc podstawę do spadku inflacji. 2. Różne dane, takie jak PKB USA, pokazują, że gospodarka USA rzeczywiście słabnie. 3. Powell może nie być już tak jastrzębi na czerwcowym posiedzeniu w sprawie stóp procentowych, dając kryptowalutom czas na osiągnięcie dna i naprawę w połowie roku, w oczekiwaniu na pojawienie się realnego punktu przegięcia w górę w drugiej połowie roku. 4. Drugi kwartał może być punktem zwrotnym dla inflacji Rynkowe prawdopodobieństwo obniżki realnych stóp procentowych we wrześniu wynosi 51%, a większe jest w listopadzie. 5. Oczekuje się, że kuzyn ETH S-1 będzie wymagał co najmniej dwóch rund draftu, z niskim prawdopodobieństwem, że przejdzie w połowie czerwca.

Długoterminowe spostrzeżenia dotyczące łańcucha:

• Duży odpływ z giełdy pokazuje, że chęć zakupu po tej cenie jest bardzo silna. • Posiadacze żetonów z przedziału 67 000-60 000 dolarów będą wspierać cenę; • BlackRock zajmuje główną pozycję kryptowalutowych ETF-ów, a skala szarości zaczyna stopniowo zanikać; kurczyć ;• Żetonów stworzono więcej w tej cenie, co oznacza, że ​​na rynek wchodzą prawdziwe pieniądze. • Rynek nadający ton: akumulacja i wsparcie.

Eksploracja średnioterminowa w łańcuchu:

1. Wzrost podaży nowych monet uległ stagnacji, a spożycie starych monet jest wysokie; 2. Zmniejszyła się potencjalna sprzedaż w ramach giełd BTC; 3. Wyhamował wzrost siły nabywczej. 4. Rynek; posiada strukturę zabezpieczającą, która ma tendencję do gromadzenia BTC.

• Ustawienie tonu rynku: Neutralne, czyli wyczekiwanie

Sądząc po obecnej sytuacji, rynek potrzebuje nowych przyrostów, aby przejść z rąk do rąk i przełamać barierę zapasów.

Krótkoterminowe obserwacje na łańcuchu:

1. Współczynnik ryzyka znajduje się w czerwonej strefie i ryzyko wzrasta. 2. Liczba nowych aktywnych adresów jest stosunkowo niska. 3. Ocena nastrojów na rynku: Neutralny. 4. Ogólna pozycja netto giełdy wykazuje duży odpływ, a presja sprzedaży jest niska. 5. Globalna siła nabywcza pozostaje taka sama jak w zeszłym tygodniu, a siła nabywcza stablecoinów nieznacznie spadła. 6. Dane dotyczące transakcji poza łańcuchem pokazują, że chęć zakupu wynosi 65 000, a chęć sprzedaży wynosi 71 000. 7. Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 57 000 ~ 61 000, wynosi 90%; prawdopodobieństwo, że nie spadnie poniżej 71 000 ~ 74 000 w krótkim okresie, wynosi 67%.

• Otoczenie rynkowe: Ogólne nastroje na rynku są na neutralnym poziomie. Krótkoterminowa linia kosztów posiadacza (silne krótkoterminowe wsparcie) osiągnęła poziom około 62 tys. Duży odpływ żetonów na giełdę i długoterminowy niski wolumen obrotu instrumentami pochodnymi wszystko wskazuje na kolejny trend ⼼Zapowiada się duży trend rynkowy. Oczekuje się, że w tym tygodniu ogólne prawdopodobieństwo wystąpienia krótkiej transakcji na dużą skalę będzie nadal niskie i prawdopodobnie będzie wahać się w górę. Prawdopodobieństwo znacznego spadku rynku jest nadal niezwykle niskie.

Ostrzeżenie o ryzyku: Powyższe informacje stanowią dyskusje i badania rynkowe i nie przedstawiają kierunkowych opinii na temat inwestycji. Prosimy o ostrożne zapoznawanie się z ryzykiem rynkowym związanym z czarnym łabędziem i zapobieganie mu. Niniejszy raport udostępnia Instytut Badawczy „WTR”.

Ten artykuł pochodzi z przesłanego zgłoszenia i nie odzwierciedla poglądów BlockBeats.