Ani autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Przed podjęciem decyzji finansowych zapoznaj się z naszymi zasadami dotyczącymi witryny.

W ciągu ostatnich pięciu dni indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) w dalszym ciągu wykazywał słabość, spadając o -3,99% do obecnych 38 111. Poziom ten ostatni raz był widziany pod koniec stycznia, ale także na początku maja, po czym w połowie maja DJIA osiągnął nowy rekord wszechczasów na poziomie 40 tys.

Biorąc pod uwagę, że DJIA reprezentuje 30 firm napędzających amerykańską gospodarkę, inwestorzy postrzegają te posunięcia jako reakcję na napiętą gospodarkę. Najnowszy raport Departamentu Handlu z piątku potwierdził, że inflacja jest sztywna, a wskaźnik osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE) wzrósł w ciągu ostatniego miesiąca o 0,3%.

Chociaż utrzymuje to PCE na niezmienionym poziomie 2,7% rocznie (podstawowo 2,8%), wydatki konsumenckie słabną. Po uwzględnieniu inflacji realna konsumpcja spadła o 0,1% m/m. Ogólnie rzecz biorąc, Rada Doradców Ekonomicznych Białego Domu spodziewa się ochłodzenia inflacji, gdy zacznie się opóźnienie w stosunku do inflacji na rynku nieruchomości mieszkaniowych. 

Źródło zdjęcia: Rada Doradców Ekonomicznych

W tym scenariuszu, w którym wpływ inflacji na rynku nieruchomości mieszkaniowych zmniejsza się wraz z usługami podstawowymi, Rezerwa Federalna miałaby więcej przestrzeni do obniżek stóp procentowych. W dłuższej perspektywie oznaczałoby to obecnie dyskontowane akcje Dow po tygodniowym spadku.

Procter & Gamble (NASDAQ: PG)

Bardziej odporna na lepką inflację niż firmy o ugruntowanej pozycji, PG jest właścicielem prawie stu marek artykułów gospodarstwa domowego oferujących podstawowe towary. W tym sektorze spółka ma 9,29% udziału w rynku w porównaniu do swojego głównego konkurenta, Johnson and Johnson (NYSE: JNJ) z udziałem 9,04%.

Od początku roku akcje PG wzrosły o 9%, czyli prawie 14% w ciągu jednego roku. W trzecim kwartale finansowym 2024 r., kończącym się w marcu, firma Procter & Gamble odnotowała 3% wzrost sprzedaży organicznej w stosunku do stycznia. Wzrost podstawowej marży operacyjnej przełożył się na wzrost zysków netto spółki o 11% do 3,75 miliarda dolarów w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku.

Poprzez wypłatę dywidendy pieniężnej PG zwróciła akcjonariuszom 2,3 miliarda dolarów, a także wykup akcji o wartości 1 miliarda dolarów. Spółka pokazała swój status szerokiej fosy, zwiększając dywidendy, co stanowi 68. z rzędu wzrost w ciągu 134 lat wypłaty dywidend. Obecnie roczna wypłata wynosi 4,026 dolara na akcję.

Akcje PG są obecnie wyceniane na 162,58 USD i są o 13% poniżej najniższego poziomu od 52 tygodni wynoszącego 141,45 USD. Według danych prognostycznych Nasdaq średnia cena docelowa PG wynosi 171 dolarów za akcję.

Dołącz do naszej grupy na Telegramie i nigdy nie przegapisz przełomowej historii.

Broadcom (NASDAQ: AVGO)

Od czasu objęcia ubezpieczeniem w styczniu wartość tych zapasów półprzewodników wzrosła o 8%. Podobnie jak wtedy teza o rozwoju Broadcomu pozostaje mocna. Oprócz dostarczania niestandardowych rozwiązań chipowych AI dla firm wagi ciężkiej, takich jak Meta (NASDAQ: META) czy Alphabet (NASDAQ: GOOG), Broadcom może poszczycić się historią dalekowzrocznych przejęć.

Po przejęciu firm Symantec i VMware te firmy zajmujące się oprogramowaniem są obecnie wiodącymi producentami produktów z zakresu cyberbezpieczeństwa, wyprzedzając CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) pod względem udziału w rynku. Dywersyfikacja firmy Broadcom w kierunku oprogramowania klasy korporacyjnej, której wartość wzrosła o 153% do 4,57 miliarda dolarów, uczyniła ją bardziej odporną na przypływy i odpływy cykli półprzewodników.

Następne ogłoszenie wyników Broadcom za drugi kwartał zaplanowano na 12 czerwca. W poprzednim kwartale spółka nie osiągnęła szacunkowego zysku na akcję w wysokości 8,95 USD, co stanowiło ujemną niespodziankę wynoszącą 4,47%. Nastąpiło to po przekroczeniu szacunków EPS dla trzech kolejnych kwartałów z II kwartału 2023 roku. Na koniec lutego Broadcom wygenerował zysk netto w wysokości 1,3 miliarda dolarów w porównaniu z 3,7 miliardami dolarów w analogicznym kwartale ubiegłego roku.

W ciągu roku akcje AVGO zyskały na wartości 63%, głównie dzięki czterokrotnemu wzrostowi przychodów z chipów AI do 2,3 miliarda dolarów w pierwszym kwartale z całkowitego dochodu netto wynoszącego 11,96 miliarda dolarów. Jako równoważący czynnik cykliczny, Broadcom znalazł się w centrum uwagi inwestorów.

Obecna cena Broadcom wynosząca 1318 dolarów za akcję wynosi 9,6% w porównaniu z najwyższą od 52 tygodni kwotą 1445 dolarów. Prognozy Nasdaq wskazują, że średnia cena docelowa AVGO jest znacznie wyższa i wynosi 1571,55 USD za dwanaście miesięcy.

Komunikacja Verizon (NASDAQ: VZ)

W kwietniu gigant telekomunikacyjny zaobserwował wiele korzyści w swojej podstawowej działalności. Zyski Verizon za pierwszy kwartał wykazały wzrost przychodów z usług bezprzewodowych o 3,3% rok do roku, a wolne przepływy pieniężne wzrosły do ​​2,7 miliarda dolarów w porównaniu z 2,3 miliarda dolarów w analogicznym kwartale ubiegłego roku. Stało się tak pomimo spadku dochodu netto o 5,9% do 4,7 miliarda dolarów.

Po przekroczeniu szacunków EPS dla ostatnich czterech kwartałów z rzędu, akcje VZ wzrosły o 5% od początku roku. Jednak akcje Dow są popularne wśród inwestorów ze względu na stosunkowo wysoką stopę dywidendy, obecnie wynoszącą 6,6% i roczną wypłatę w wysokości 2,66 USD na akcję.

Według Zacks Investment Research następną rozmowę o wynikach spółki zaplanowano na 23 lipca. Konsensusowa prognoza EPS wynosi 1,16 USD. Wskaźnik ceny do zysku spółki utrzymuje się na stabilnym poziomie, utrzymując się w przedziale 8,6 z obecnych 8,56 w 2023 roku.

Przy obecnej cenie 40,33 USD akcje VZ są prawie 8% od najwyższego poziomu od 52 tygodni, wynoszącego 43,42 USD za akcję. Średnia cena docelowa Nasdaq plasuje akcje VZ nieco powyżej tej wartości, wynoszącej 44,62 USD za akcję.

Czy masz swój ulubiony rodzaj akcji, niezależnie od warunków makroekonomicznych? Daj nam znać w komentarzach poniżej.

Zastrzeżenie: Autor nie posiada ani nie zajmuje pozycji w żadnych papierach wartościowych omawianych w artykule.

Wpis DJIA spadł o ponad 2% w ciągu ostatnich 5 dni: 3 akcje oferujące możliwość zakupu pojawił się jako pierwszy na Tokenist.