Fundamental Analysis of ApeCoin (APE)

DroomDroom · 2024-05-30T14:23:08.000Z

In less than two years after ApeCoin (APE) hit its all-time high, the token has endured a drastic fall. In March 2022, APE raised eyebrows as it recorded its all-time high and fell by 97% in a single day. Ever since the token has struggled to replicate a good market run. Together, let’s journey through the fundamentals of this token that once caused a huge frenzy in the cryptocurrency market. ApeCoin (APE) is the native token of the APE ecosystem. As an ERC-20 utility token, APE relies on the proof-of-stake consensus mechanism for security. Initially, the token is designed to empower and incentivize the APE ecosystem that is keen on becoming a force to reckon with in the web3 space. However, the popularity of the token has seen its utilization gradually spread beyond the Ape Ecosystem. Team Members and Background More so, ApeCoin is issued by the ApeCoin DAO (Decentralized Autonomous Organization) which is the legal representative of the project. All holders of APE are members of the DAO and they reserve the right to vote on issues relating to the ecosystem. Some of these issues are system upgrades, fund allocation, partnerships, formation of new policies. While the ApeCoin DAO governs the Ape ecosystem, the autonomous organization is officially represented by the ApeCoin Foundation. The Foundation helps in implementing decisions adopted by the DAO. Additionally, as the legal representative of the DAO, the ApeCoin Foundation caters to the overall growth of the ecosystem. You may be wondering how a DAO works, this exclusive article on DroomDroom will provide you with enough information and satisfy your curiosity. It is worth establishing that the ApeCoin Foundation is headed by a Board that comprises five (5) members. In most cases, the Board is saddled with the responsibility of executing the visions and targets of the Foundation. According to the regulation of the ApeCoin Foundation, the tenure of the Board only lasts a year. At the end of each administration, members of the ApeCoin DAO; mostly APE holders cast their votes to elect a new Board. The DAO is here to fund your ambition & the sky’s the limit Love the passion & brilliance being shared daily on Discourse – keep it up fam! If you have ideas to help our community or drive Web3 forwards, let's make it happen together Key resources to get started below — ApeCoin (@apecoin) August 8, 2022 The ApeCoin Ecosystem The ApeCoin ecosystem is a vast web3 community that consists of every holder of APE and some notable NFTs collections. Primarily, the holders of the ApeCoin are the foundation of the ecosystem. Meanwhile, when ApeCoin launched in May 2022, holders of the Bored Ape Yacht Club (BAYC) NFT received some of the tokens as part of the startup effort. Thereafter, Yuga Labs adopted ApeCoin as the utility token of the BAYC ecosystem. Thus, making it the official token for purchasing BAYC’s merchandise and event ticket. So we consider the BAYC NFT collection to be part of the ApeCoin ecosystem. Other NFT collections like Mutant Ape Yacht Club (MAYC), CryptoPunks, Meebits, and Bored Ape Kennel Club (BAKC) relating to BAYC and Yuga Labs belong to the ecosystem as well. The Otherside metaverse is another prominent project within the ApeCoin ecosystem. Yuga Labs, Animoca Brands, and BAYC all collaborated to organize a Dutch auction-style for Otherside Lands in April 2022. Then, the team mandated that payment for Otherside Lands be made using ApeCoin. The directive led to an immense surge in the value of the token. Yugaverse is another well-known project within the ApeCoin ecosystem. It may be tempting to attribute the creation of ApeCoin to Yuga Labs. This general assumption emanated from various reasons. Foremost, since Yuga Labs’ host of NFTs collection carries the name “Ape” one can easily assume that Yuga Labs created ApeCoin. Nonetheless, on various occasions, the NFT giant has denounced its ownership of the token. Against popular opinion, ApeCoin was created by the ApeCoin DAO, not Yuga Labs. It is no coincidence that the DAO organized and executed the initial distribution of the token. Nonetheless, Yuga Labs has admitted to an existing relationship between the two. On the official website of Yuga Labs, the firm indicated that it is a contributor to APE and also a member of the ApeCoin DAO. In recognition of the existing relationship between the two organizations, Yuga Labs gifted the ApeCoin DAO a special NFT. You may not know that NFTs and Metaverse are distinct initiatives, this article on DroomDroom provides 7 key differences between the two. Tokenomics of Apecoin Distribution ApeCoin has a fixed supply of 1 billion. The project team allocated 47% of the total supply to the DAO Treasury. Also, holders of BAYC and MAYC received 15% of the token, while another 15% was allocated to Yuga Labs. Launch contributors received 14% of the total supply, and BAYC founders received 8.0%. Lastly, the project team allotted 1% to the Jane Goodall Legacy Foundation (JGLF). The donation to JGLF is aimed at supporting the foundation’s educational initiatives and research on environmental issues. It is worth mentioning that about 30% of ApeCoin’s total supply was unlocked when the project launched. The rest were structured to unlock gradually at certain intervals till all the tokens become available by the end of 2026. Use Cases Primarily, APE is designed for adoption by a host of web3 and metaverse projects. However, the token is more relevant in the APE ecosystem as it serves a lot of purposes. The most important usage of ApeCoin is how it permits its holders to participate in the governance of the ApeCoin DAO. Also, APE allows holders to explore some parts of the ecosystem that are reserved; with the token, you can access exclusive games and initiatives. Similarly, third-party developers can participate in the Ape ecosystem by integrating ApeCoin into their project. Likewise, ApeCoin rose to prominence during the minting of 55,000 parcels of virtual lands known as “Otherside.” The Otherdside NFTs were valued in APE and they recorded about $300 million in sales. Transactions relating to the NFT collection were carried out in ApeCoin. In recent times, we’ve witnessed how the usage of ApeCoin overlaps beyond projects relating to Yuga Labs. Winnings and perks on Benji Bananas, a game developed by Animoca Brands, are paid in APE. Competition Decentraland (MANA) MANA, a native token to popular metaverse and web3 platform, Decentraland is one of the direct competitors of APE. This is due to how the two tokens are drivers of their respective ecosystem towards becoming a force to reckon with in the web3 landscape. On Decentraland, one can acquire virtual lands, assets, and perks and unlock exclusive components of the web3 project. As the native token of Decentraland, MANA gives its holders a reserved right to suggest and vote on important proposals relating to the Decentraland ecosystem. Simply, it is safe to say that MANA is to Decentraland DAO what APE is to the ApeCoin DAO. Another direct similarity between the two coins is that they are both ERC-20 tokens. MANA is a notable project in the crypto and web3 landscape, explore this article on DroomDroom to learn more about this amazing initiative. Axie Infinity Shard (AXS) AXS is the native token of the Axie Infinity ecosystem. The coin serves as the governance token of the ecosystem which allows holders to vote on key issues relating to Axie Infinity. Additionally, holders of AXS have the right to enquire about how the funds in the Axie Community Treasury are spent. Also, gamers can use the AXS token to purchase and breed Axies in the popular play-to-earn game. Likewise, one can use the token to acquire perks and merchandise within the Axie Infinity game. Rewards and freebies in the Axie Infinity game are also paid out in AXS. The Sandbox (SAND) SAND the native token of popular web3 project, The Sandbox is also a direct competitor of APE. As the utility token of The Sandbox ecosystem, holders of the token can use SAND to create ASSET coins. Furthermore, holders of SAND can as well buy and sell ASSET on the Sandbox marketplace. With SAND, players can easily interact with user generated initiatives on The Sandbox. Like APE, AXS, and MANA, holders of SAND are directly members of The Sandbox DAO. This implies that their ownership of SAND gives them the opportunity to vote and weigh in on issues relating to The Sandbox ecosystem. Most of APE competitors are ERC-20 tokens, however, BRC-20 tokens are also growing in popularity among investors. This complete guide will illuminate more on how BRC-20 tokens work. Future of The Project The future of ApeCoin seems blurry at the moment. This is not unconnected to the fact that the prosperity of the token is attached to the success of the Ape ecosystem. Evident to this submission is how the token rallied massively during the auction of the Otherdeeds NFTs. Therefore, APE might need the recurrence of the attention it enjoyed during the auction of the Otherdeed collections to pose good returns for holders. Also, most projects within the APE ecosystem are NFTs, and the cooling interest in virtual collectibles is also a major factor militating against the future of the project. Nonetheless, it is not entirely over for APE as an interesting project within its ecosystem can breathe life into its dying state. Drawback and Weaknesses One of the major weaknesses of APE is its limited relevance to the Ape ecosystem. The token is struggling to attract more use cases outside its ecosystem. This limitation to an extent has halted the growth of the token toward becoming a major name in the market. Our Takeaway Against all setbacks and fierce competition in the web3 sector, APE stands tall as an interesting project. While we admit that the token has its good sides, we urge investors to trade or acquire APE with caution. Like most cryptocurrencies, ApeCoin is highly volatile which can inflict huge losses on investors. On the flip side, the token has shown flashes of rewarding investors’ faith in it. Above all, we urge investors to carry out enough findings before investing in ApeCoin and any other cryptocurrency.

W niecałe dwa lata po tym, jak ApeCoin (APE) osiągnął swój najwyższy poziom w historii, token przeżył drastyczny spadek. W marcu 2022 r. kurs APE zadziwił, odnotowując swój rekordowy poziom i w ciągu jednego dnia spadł o 97%. Od tego czasu token miał trudności z odtworzeniem dobrej passy rynkowej. Razem przejrzyjmy podstawy tego tokena, który kiedyś wywołał ogromne zamieszanie na rynku kryptowalut. 
ApeCoin (APE) jest natywnym tokenem ekosystemu APE. Jako token użytkowy ERC-20, APE opiera się na mechanizmie konsensusu typu „proof-of-stake” w zakresie bezpieczeństwa. Początkowo token ma na celu wzmocnienie pozycji i zachętę dla ekosystemu APE, który pragnie stać się siłą, z którą należy się liczyć w przestrzeni web3. Jednak popularność tokena spowodowała, że ​​jego wykorzystanie stopniowo rozprzestrzeniło się poza ekosystem Ape. 
Członkowie zespołu i tło
Co więcej, ApeCoin jest emitowany przez ApeCoin DAO (Zdecentralizowana Organizacja Autonomiczna), która jest prawnym przedstawicielem projektu. Wszyscy posiadacze APE są członkami DAO i zastrzegają sobie prawo do głosowania w sprawach związanych z ekosystemem. Niektóre z tych kwestii to modernizacja systemu, alokacja funduszy, partnerstwa, tworzenie nowych polityk. 
Chociaż ApeCoin DAO zarządza ekosystemem Ape, autonomiczną organizację oficjalnie reprezentuje Fundacja ApeCoin. Fundacja pomaga we wdrażaniu decyzji przyjętych przez DAO. Dodatkowo, jako prawny przedstawiciel DAO, Fundacja ApeCoin dba o ogólny rozwój ekosystemu. 
Być może zastanawiasz się, jak działa DAO, ten ekskluzywny artykuł na temat DroomDroom dostarczy Ci wystarczających informacji i zaspokoi Twoją ciekawość. 
Warto ustalić, że na czele Fundacji ApeCoin stoi Zarząd składający się z pięciu (5) członków. W większości przypadków na Zarządzie spoczywa odpowiedzialność za realizację wizji i celów Fundacji. Zgodnie z regulaminem Fundacji ApeCoin kadencja Zarządu trwa tylko rok. Na koniec każdej administracji członkowie ApeCoin DAO; w większości posiadacze APE głosowali w celu wybrania nowego Zarządu. 
DAO jest tutaj, aby finansować Twoje ambicje i nieograniczone możliwości. Uwielbiam pasję i błyskotliwość, którymi codziennie dzielisz się w Discourse – tak trzymaj, kochanie! Jeśli masz pomysły, które mogą pomóc naszej społeczności lub rozwinąć Web3, zrealizujmy to razem Poniżej znajdziesz najważniejsze zasoby, od których możesz zacząć
— ApeCoin (@apecoin) 8 sierpnia 2022 r
Ekosystem ApeCoina 
Ekosystem ApeCoin to rozległa społeczność web3, w skład której wchodzą wszyscy posiadacze APE i kilka znaczących kolekcji NFT. Przede wszystkim posiadacze ApeCoina są podstawą ekosystemu. W międzyczasie, gdy ApeCoin wystartował w maju 2022 r., posiadacze Bored Ape Yacht Club (BAYC) NFT otrzymali część tokenów w ramach wysiłku startowego. 
Następnie Yuga Labs przyjęła ApeCoin jako token użytkowy ekosystemu BAYC. Tym samym staje się on oficjalnym tokenem umożliwiającym zakup towarów i biletów na wydarzenia BAYC. Dlatego uważamy, że kolekcja BAYC NFT jest częścią ekosystemu ApeCoin. Inne kolekcje NFT, takie jak Mutant Ape Yacht Club (MAYC), CryptoPunks, Meebits i Bored Ape Kennel Club (BAKC), powiązane z BAYC i Yuga Labs, również należą do ekosystemu. 
Metaverse Otherside to kolejny znaczący projekt w ekosystemie ApeCoin. Yuga Labs, Animoca Brands i BAYC współpracowały przy zorganizowaniu holenderskiej aukcji dla Otherside Lands w kwietniu 2022 r. Następnie zespół nakazał dokonywanie płatności za Otherside Lands za pomocą ApeCoin. Dyrektywa doprowadziła do ogromnego wzrostu wartości tokena. Yugaverse to kolejny dobrze znany projekt w ekosystemie ApeCoin. 
Kuszące może być przypisanie powstania ApeCoina firmie Yuga Labs. To ogólne założenie wynikało z różnych powodów. Przede wszystkim, ponieważ kolekcja NFT Yuga Labs nosi nazwę „Ape”, można łatwo założyć, że Yuga Labs stworzyło ApeCoin. Niemniej jednak przy różnych okazjach gigant NFT wyrzekał się własności tokena. 
Wbrew powszechnej opinii, ApeCoin został stworzony przez ApeCoin DAO, a nie Yuga Labs. To nie przypadek, że DAO zorganizowało i przeprowadziło wstępną dystrybucję tokena. Niemniej jednak Yuga Labs przyznało się do istniejącej relacji między nimi.
Na oficjalnej stronie internetowej Yuga Labs firma wskazała, że ​​jest współautorem APE, a także członkiem DAO ApeCoin. W uznaniu istniejących relacji między obiema organizacjami Yuga Labs podarowało ApeCoin DAO specjalny NFT. 
Być może nie wiesz, że NFT i Metaverse to odrębne inicjatywy. W tym artykule na temat DroomDroom przedstawiono 7 kluczowych różnic między nimi.
Tokenomika Apecoina
Dystrybucja
ApeCoin ma stałą podaż wynoszącą 1 miliard. Zespół projektowy przeznaczył 47% całkowitej podaży na rzecz DAO Treasury. Również posiadacze BAYC i MAYC otrzymali 15% tokena, zaś kolejne 15% trafiło do Yuga Labs. Współtwórcy startu otrzymali 14% całkowitej podaży, a założyciele BAYC otrzymali 8,0%.
Na koniec zespół projektowy przeznaczył 1% na rzecz fundacji Jane Goodall Legacy Foundation (JGLF). Darowizna na rzecz JGLF ma na celu wsparcie inicjatyw edukacyjnych fundacji oraz badań dotyczących zagadnień środowiskowych. Warto wspomnieć, że w momencie uruchomienia projektu odblokowano około 30% całkowitej podaży ApeCoina. Pozostałe zostały zaprojektowane tak, aby odblokowywać się stopniowo w określonych odstępach czasu, aż wszystkie tokeny staną się dostępne do końca 2026 roku. 
Przypadków użycia
Przede wszystkim APE jest przeznaczony do przyjęcia przez wiele projektów web3 i metaverse. Jednak token jest bardziej odpowiedni w ekosystemie APE, ponieważ służy wielu celom. Najważniejszym zastosowaniem ApeCoin jest to, w jaki sposób pozwala swoim posiadaczom uczestniczyć w zarządzaniu ApeCoin DAO. Ponadto APE umożliwia posiadaczom eksplorację niektórych zarezerwowanych części ekosystemu; dzięki tokenowi możesz uzyskać dostęp do ekskluzywnych gier i inicjatyw.
Podobnie zewnętrzni programiści mogą uczestniczyć w ekosystemie Ape, integrując ApeCoin ze swoim projektem. Podobnie ApeCoin zyskał na znaczeniu podczas bicia 55 000 działek wirtualnych krain znanych jako „Otherside”. Inwestycje NFT Otherdside zostały wycenione w APE i odnotowały sprzedaż na poziomie około 300 milionów dolarów. Transakcje związane ze zbiorem NFT zostały przeprowadzone w ApeCoin.
W ostatnim czasie byliśmy świadkami tego, jak wykorzystanie ApeCoina pokrywa się z projektami związanymi z Yuga Labs. Wygrane i bonusy w grze Benji Bananas opracowanej przez Animoca Brands są wypłacane w APE.
Konkurs
Decentraland (MANA)
MANA, natywny token popularnej platformy Metaverse i web3, Decentraland jest jednym z bezpośrednich konkurentów APE. Dzieje się tak dlatego, że te dwa tokeny napędzają odpowiednie ekosystemy, stając się siłą, z którą należy się liczyć w krajobrazie web3. W Decentralandzie można zdobywać wirtualne ziemie, zasoby i korzyści oraz odblokowywać ekskluzywne komponenty projektu web3. 
Jako natywny token Decentraland, MANA daje swoim posiadaczom zastrzeżone prawo do sugerowania i głosowania nad ważnymi propozycjami dotyczącymi ekosystemu Decentraland. Po prostu można śmiało powiedzieć, że MANA jest dla Decentraland DAO tym, czym APE jest dla ApeCoin DAO. Kolejnym bezpośrednim podobieństwem między tymi dwiema monetami jest to, że obie są tokenami ERC-20.
MANA to znaczący projekt w krajobrazie kryptowalut i web3. Zapoznaj się z tym artykułem na DroomDroom, aby dowiedzieć się więcej o tej niesamowitej inicjatywie. 
Odłamek Topora Nieskończoności (AXS)
AXS jest natywnym tokenem ekosystemu Axie Infinity. Moneta służy jako token zarządzania ekosystemem, który umożliwia jej posiadaczom głosowanie w kluczowych kwestiach związanych z Axie Infinity. Dodatkowo posiadacze AXS mają prawo zapytać, w jaki sposób wydawane są środki zgromadzone w Skarbcu Wspólnoty Axie. 
Ponadto gracze mogą używać tokena AXS do kupowania i rozmnażania Axies w popularnej grze typu „graj, aby zarobić”. Podobnie, można użyć tokena do zdobycia bonusów i towarów w grze Axie Infinity. Nagrody i gratisy w grze Axie Infinity są również wypłacane w AXS. 
Piaskownica (PIASEK) 
SAND, natywny token popularnego projektu web3, The Sandbox jest także bezpośrednim konkurentem APE. Jako token użytkowy ekosystemu Sandbox, posiadacze tokena mogą używać SAND do tworzenia monet ASSET. Co więcej, posiadacze SAND mogą również kupować i sprzedawać AKTYWA na rynku Sandbox. 
Dzięki SAND gracze mogą z łatwością wchodzić w interakcje z inicjatywami generowanymi przez użytkowników w The Sandbox. Podobnie jak APE, AXS i MANA, posiadacze SAND są bezpośrednio członkami The Sandbox DAO. Oznacza to, że posiadanie SAND daje im możliwość głosowania i wypowiadania się w kwestiach związanych z ekosystemem Sandbox. 
Większość konkurentów APE to tokeny ERC-20, jednak tokeny BRC-20 również cieszą się coraz większą popularnością wśród inwestorów. Ten kompletny przewodnik wyjaśni więcej, jak działają tokeny BRC-20.
Przyszłość projektu
Przyszłość ApeCoina wydaje się obecnie niejasna. Nie pozostaje to bez związku z faktem, że dobrobyt tokena jest powiązany z sukcesem ekosystemu Ape. Oczywistym dowodem na to stwierdzenie jest ogromny wzrost wartości tokena podczas aukcji NFT Otherdeeds. W związku z tym APE może potrzebować ponownego zainteresowania, jakim cieszyła się podczas aukcji kolekcji Otherdeed, aby zapewnić posiadaczom dobre zyski.
Ponadto większość projektów w ekosystemie APE to projekty NFT, a malejące zainteresowanie wirtualnymi przedmiotami kolekcjonerskimi jest również głównym czynnikiem zagrażającym przyszłości projektu. Niemniej jednak nie jest to jeszcze całkowity koniec dla APE, ponieważ ciekawy projekt w ramach jej ekosystemu może tchnąć życie w jego umierający stan.
Wady i słabości
Jedną z głównych słabości APE jest jego ograniczone znaczenie dla ekosystemu małp. Token stara się przyciągnąć więcej przypadków użycia poza swoim ekosystemem. To ograniczenie w pewnym stopniu zatrzymało rozwój tokena w kierunku stania się główną marką na rynku. 
Nasze jedzenie na wynos 
Pomimo wszystkich niepowodzeń i ostrej konkurencji w sektorze web3, APE wyróżnia się jako interesujący projekt. Choć przyznajemy, że token ma swoje dobre strony, zachęcamy inwestorów do ostrożnego handlu lub zakupu APE.
Podobnie jak większość kryptowalut, ApeCoin charakteryzuje się dużą zmiennością, co może spowodować ogromne straty dla inwestorów. Z drugiej strony token pokazał przebłyski satysfakcjonującej wiary w niego inwestorów. Przede wszystkim zachęcamy inwestorów do przeprowadzenia wystarczających ustaleń przed inwestycją w ApeCoin i jakąkolwiek inną kryptowalutę.

Analiza fundamentalna ApeCoin (APE)

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości