Rynek forex jest postrzegany jako mający ogromne znaczenie w ogólnej globalnej strukturze finansowej. Rynek, obejmujący szeroką gamę uczestników, umożliwia przedsiębiorstwom i inwestorom konwersję jednej waluty na drugą; uczestnikami są banki i spółki komercyjne, banki centralne, firmy zarządzające inwestycjami i detaliczni brokerzy Forex. Rynek ten umożliwia wymianę płynności, rozpaczliwie potrzebną w gospodarce światowej, w której należy wykorzystywać waluty obce.
Jest to gigantyczny światowy rynek finansowy pod względem wolumenu obrotu, na którym codziennie zmieniają się biliony dolarów i który jest rynkiem najbardziej płynnym. Płynność rynku jest niezbędna dla utrzymania stabilności kursów walutowych i zapewnienia szybkiego ułatwienia zawierania transakcji. Punkty odniesienia dla handlu na rynku są obserwowane przez całą dobę, a wszystko dzięki zdecentralizowanemu charakterowi tego rynku i różnym międzynarodowym strefom czasowym. Stwarzają one możliwości maksymalnego wykorzystania codziennych wahań kursów walut, ale niosą także ryzyko.
Bardzo często zajęcie się rynkiem forex, uważanym za barometr kondycji gospodarczej, leży w gestii rządu i urzędników gospodarczych. Kursy wymiany mogą wpływać na inflację, eksport i import i są częścią ogólnych wyników finansowych kraju. Bank centralny jednego kraju może uczestniczyć w politykach wyrównywania rynku dla danej waluty, demonstrując wzajemne powiązania między narodami w zglobalizowanej gospodarce.
Podstawy rynku Forex
Wymiana walut to trybik, który napędza światową gospodarkę i niesie ze sobą wycenę waluty oraz handel międzynarodowy.
Definicja i historia
Rynek walutowy jest rynkiem krótkoterminowym. Uczestnicy kupują i sprzedają waluty w systemie otwartego rynku. System ten ewoluował historycznie, gdy narody przyjęły koncepcję standardu złota na przełomie XIX i XX wieku, a następnie przeszły na system waluty swobodnie płynnej po upadku porozumienia z Bretton Woods na początku lat siedemdziesiątych. Rynek nie jest miejscem stałym. Zamiast tego działa we wszystkich znaczących centrach finansowych świata.
Główne waluty i uczestnicy rynku
Główni gracze na rynku Forex to banki, spółki komercyjne, banki centralne, fundusze inwestycyjne i hedgingowe oraz inwestorzy indywidualni. Lista głównych walut, a tym samym głównych graczy na rynku, obejmuje dolara amerykańskiego, euro, jena japońskiego i funta brytyjskiego. W rzeczywistości, w porównaniu ze sobą, te właśnie waluty w pewnym określonym czasie utworzyłyby „główne pary”. Uczestnicy, wchodząc w interakcję ze sobą za pośrednictwem rynków OTC, dodatkowo zdobywają dwie kluczowe cechy rynku Forex: wysoki stopień płynności i dynamiki. Tutaj przejrzyj zaktualizowaną listę najlepszych kanałów sygnałów forex w telegramie.
Teorie ekonomiczne uzasadniające kursy walut
Kilka teorii ekonomicznych próbuje wyjaśnić, dlaczego kursy walut Forex różnią się. Parytet siły nabywczej (PPP) zakłada, że cena towarów powinna być taka sama w każdym kraju, jeśli wyrażona jest w tej samej walucie. Zgodnie z parytetem stóp procentowych (IRP) stopy procentowe dwóch różnych walut powinny mieć pewne powiązanie z kursami wymiany. Co więcej, teoria bilansu płatniczego bada transakcje między danym krajem a resztą świata, aby przewidzieć ruchy walut. Teorie te zapewniają ramy dla zrozumienia. Tylko czasami mają rację, ale pomagają zrozumieć ruch zmiany wartości waluty.
Forex i handel międzynarodowy
Rynek walutowy jest częścią światowego systemu monetarnego i poprzez kursy walut wpływa na przebieg biznesu międzynarodowego; ponadto dostarcza narzędzi do zarządzania ryzykiem.
Wpływ na biznes międzynarodowy
Forex odgrywa niezbędną rolę w biznesie międzynarodowym; dlatego też w każdym kraju na świecie powstają sklepy z przekształceniem, w których dokonuje się zakupów. Rynek walutowy oferuje przedsiębiorstwu globalnemu możliwość zakupu towarów i usług w dowolnym kraju w walucie tego konkretnego kraju, z uwzględnieniem ceny i taktyki kalkulacji kosztu tego, a w konsekwencji rentowności przedsiębiorstw związanych z importem walut. towarów i eksport usług.
Mechanizm kursu walutowego
Dlatego kursy wymiany stanowią podstawę mechanizmu, który istnieje za każdym razem, gdy jedna waluta jest przedmiotem wymiany w zamian za utrzymanie innej. Stopy te mogą opierać się na kilku czynnikach, takich jak wyniki gospodarcze, stabilność geopolityczna i spekulacje rynkowe. Z tego punktu widzenia przedsiębiorstwa powinny wziąć pod uwagę wszystkie te czynniki, ustalając odpowiednią cenę produktu i zarządzając kosztami zakupów.
Elastyczne kursy wymiany: Kursy wymiany są ustalane przez rynek i dlatego w niektórych sytuacjach są bardzo elastyczne.
Stałe kursy wymiany: powiązanie waluty jednego kraju z innym zapewniłoby większą stabilność, a tym samym zmniejszyłoby zmienność.
Systemy hybrydowe: w innych krajach stosuje się kombinację lub mieszaninę; mają pasma lub docelowe kursy wymiany.
Kluczowe strategie zarządzania ryzykiem
Firmy działające na zagranicznych rynkach biznesowych często stosują przynajmniej niektóre strategie zarządzania ryzykiem, które zabezpieczają przewidywane straty spowodowane wahaniami na rynku Forex.
Kontrakty forward przewidują transfery walutowe w określonym terminie i po ustalonym kursie wymiany.
Swapy walutowe: Umowa wymiany mająca na celu ochronę zobowiązań z tytułu kwoty głównej i odsetek w jednej walucie z równoważnym zobowiązaniem z tytułu kwoty głównej i odsetek w innej.
Opcja dla posiadacza prawa, ale bez obowiązku wymiany waluty po ustalonym kursie wymiany przed ustalonym terminem.
Jest to strategia stosowana przez przedsiębiorstwa jako narzędzie radzenia sobie z niepewnością, handlu różnymi walutami oraz zabezpieczania marży zysku i stabilności finansowej.