Stablecoiny zapewniają stabilność dzięki wsparciu w walucie fiducjarnej i możliwości szybkiego przenoszenia środków w sieciach blockchain, zapewniając inwestorom doświadczenie zarówno w świecie tradycyjnym, jak i kryptowalutowym.

Uwięź USDA 1,00 USD

i Binance USD (BUSD) to tylko niektóre ze znanych monet stabilnych w przestrzeni kryptowalut. Wszystkie trzy monety stablecoin są zabezpieczone odpowiednimi walutami rezerwowymi w stosunku 1:1, co zapewnia im stabilność wartości. Istnieje jednak kilka kluczowych różnic między nimi. W tym artykule omówimy podobieństwa i różnice między USDT, USDC i BUSD.

Co to jest stablecoin?

Stablecoiny to aktywa kryptowalutowe, których wartość jest powiązana ze stabilnym aktywem, takim jak waluta fiducjarna lub złoto. Stablecoiny zabezpieczone walutami fiducjarnymi są zazwyczaj powiązane z wartością dolara amerykańskiego w stosunku 1:1.

Jak wspomniano wcześniej, monety stablecoin zapewniają użytkownikom wygodę szybkich, tanich i bezpiecznych transakcji za pośrednictwem łańcucha bloków bez konieczności radzenia sobie z ograniczeniami tradycyjnego systemu finansowego.

Jak sama nazwa wskazuje, monety stablecoin zapewniają stabilność i są znacznie mniej zmienne niż inne kryptowaluty, takie jak Bitcoin

Bitcoina

i Ethereum 1859 USD Korzyści ze stablecoinów obejmują:

  • Wsparcie w walucie fiducjarnej: technologia Blockchain zapewnia bezpieczeństwo transakcji, a fakt, że są one wspierane w walucie fiducjarnej, stanowi dodatkową warstwę bezpieczeństwa dla inwestorów

  • Dostępność: Podczas gdy typowe banki są zamknięte w weekendy i święta, nadal możesz skorzystać z kantoru kryptowalut, aby zdobyć potrzebną walutę. Giełdy te są otwarte 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i zlokalizowane są na całym świecie

  • Zastosowanie międzynarodowe: Stablecoiny zapewniają szybki i łatwy sposób wysyłania i odbierania płatności transgranicznych.

  • Stabilność: Stablecoiny to kryptowaluty, których wartość nie podlega wahaniom jak w przypadku innych aktywów cyfrowych, co oznacza, że ​​cena zazwyczaj pozostanie zgodna z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi

  • Szybkie transakcje: Regularne wpłaty walutowe mogą zająć dużo czasu, zanim pojawią się na Twoim koncie bankowym. Jednak transakcje stablecoinami są znacznie szybsze i często natychmiastowe

  • Niskie opłaty transakcyjne: Za typową transakcję trzeba płacić absurdalnie wysokie opłaty, szczególnie w przypadku międzynarodowych przelewów środków. Z drugiej strony monety Stablecoins oferują możliwość przeprowadzania tanich transakcji, a niektóre oferują nawet transakcje, przelewy i konwersje bez opłat (takie jak Crypto.com i Binance).

  • Przejrzystość: wiele monet typu stablecoin jest przezroczystych, dzięki czemu użytkownicy mogą zobaczyć, czy w rezerwie jest wystarczająca ilość aktywów do wykorzystania.

Jak działają monety stablecoin?

Inteligentne kontrakty służą do zarządzania tworzeniem i wykupem monet stabilnych. Na przykład użytkownicy mogą wymieniać tradycyjne waluty, takie jak dolary amerykańskie, na równoważne monety stablecoin w stosunku 1:1. Emitenci monet Stablecoin przechowują tę walutę fiducjarną jako rezerwę, umożliwiając użytkownikom wymianę swoich tokenów na tę samą wartość waluty fiducjarnej w dowolnym momencie.

Warto jednak zauważyć, że monety stablecoin mogą być wspierane przez wiele różnych źródeł innych niż waluty fiducjarne. Należą do nich metale szlachetne, inne kryptowaluty, a nawet algorytmy. Poziom ryzyka stablecoina jest wprost proporcjonalny do źródła jego wsparcia. Ogólnie rzecz biorąc, większość monet stabilnych wspieranych przez fiat jest bardziej stabilnych niż inne monety stabilne ze względu na ich powiązania ze scentralizowanymi systemami finansowymi.

Nie ma jednak gwarancji, że posiadane monety stablecoin zostaną wymienione na równoważną walutę fiducjarną. Z prawnego punktu widzenia większość emitentów monet stabilnych nie zapewnia użytkownikom prawa do odzyskania swojej waluty fiducjarnej.

Biorąc za przykład Tether, jego warunki świadczenia usług wyraźnie stanowią, że jeśli użytkownicy doświadczą braku płynności lub strat w swoich aktywach rezerwowych, mają prawo opóźnić wycofanie lub wykup przez użytkowników tokenów. Ponadto istnieje przepis dotyczący zwrotu tokenów Tether w naturze, co oznacza, że ​​mogą one zwracać użytkownikom papiery wartościowe lub inne aktywa zamiast waluty fiducjarnej.

Z drugiej strony monety stabilne wspierane kryptowalutami (takie jak te wspierane przez Bitcoin) mogą charakteryzować się większą zmiennością i nie zawsze mogą być w stanie utrzymać swoją pozycję ze względu na zmienność ich aktywów bazowych.

Algorytmiczne monety stabilne są również bardzo ryzykowne ze względu na swoją architekturę i są bardzo podatne na dewaluację, oddzielenie i ataki spekulacyjne. TerraUSD (UST) i jego siostrzany token Terra

Luna

Na przykład branża monet stabilnych wywołała kontrowersje, gdy UST stracił powiązanie z dolarem amerykańskim, co doprowadziło do masowego oddzielenia płatności od produkcji. W związku z dalszym oddzieleniem inwestorów w dalszym ciągu sprzedawali UST po niskich cenach, a ceny LUNA w dalszym ciągu spadały, powodując ogromne załamanie ekosystemu Terra.​

Co to jest USDT i jak działa?

USDT to jedna z najpopularniejszych monet typu stablecoin z kapitalizacją rynkową przekraczającą 69 miliardów dolarów. Stablecoin jest emitowany przez firmę iFinex z Hongkongu, która jest również właścicielem giełdy kryptowalut BitFinex.

Jest powiązany z dolarem amerykańskim w stosunku 1:1, a każdy token USDT jest zabezpieczony aktywem rezerwowym. Dlatego USDT można używać, przenosić lub wymieniać jak każdą inną walutę fiducjarną.

Tether to jedna z pierwszych kryptowalut, która rozwiązuje wyzwania związane z blockchainem, takie jak ułatwianie transferu walut krajowych i zapewnianie klientom możliwości sprawdzenia wartości ich tokenów.

Chociaż USDT spotkał się z kontrowersjami dotyczącymi zarządzania rezerwami i stopniem decentralizacji, pozostaje jedną z najczęściej używanych monet stabilnych na rynku, jest akceptowany przez wiele giełd i kompatybilny z wieloma portfelami.

Firma stojąca za Tetherem wykazała się również większą przejrzystością w ujawnianiu swoich rezerw gotówkowych w miesięcznych raportach przejrzystości, próbując rozwiać obawy dotyczące jego stabilności.

Co to jest USDC i jak działa?

USDC to także moneta typu stablecoin oparta na dolarze amerykańskim, opracowana w celu zmniejszenia zmienności Bitcoina i innych kryptowalut poprzez szybsze transfery środków. Stworzony przez Circle Internet Financial, USDC to token Ethereum, który można przechowywać w portfelu kryptowalutowym lub przenieść do blockchainu Ethereum.

Różni się jednak od USDT tym, że jest w pełni zabezpieczony i przejrzysty, co oznacza, że ​​jest bardzo otwarty na swój ekosystem i rezerwy. Tokeny USDC można wymienić na dolary amerykańskie w stosunku 1:1 za pośrednictwem regulowanych instytucji finansowych współpracujących z Circle, które muszą przechodzić comiesięczne certyfikaty i audyty w celu zapewnienia odpowiednich rezerw. W przeciwieństwie do kontrowersyjnego zarządzania USDT, promuje to zaufanie i przejrzystość wartości stablecoina.

Jednak 10 marca Circle, emitent USDC, ogłosił, że USDC został oddzielony od dolara amerykańskiego, a około 3,3 miliarda dolarów z jego łącznych rezerw USDC wynoszących 40 miliardów dolarów zostało uwięzionych w nieistniejącym już banku Doliny Krzemowej. .

Niezależnie od tego USDC jest również szerzej przyjętą monetą typu stablecoin z ponad 20 miliardami dolarów w obiegu i jest obsługiwana przez wiodące giełdy i portfele, takie jak Coinbase i Gemini. Otrzymał także wsparcie od największych instytucji finansowych, takich jak Goldman Sachs, Visa i Bitmain.

USDC zostało rozszerzone na więcej łańcuchów wielołańcuchowych i jest również dostępne natywnie na blockchainach, takich jak Polygon, Avalanche, Algorand, Solana, Hedera, Tron i inne.​

Co to jest BUSD i jak działa?

Binance i Paxos stworzyły BUSD, aby ułatwić szybkie i elastyczne transakcje użytkownikom kryptowalut. BUSD jest również zabezpieczony prawnym środkiem płatniczym, regulowanym, ma tę samą wartość co 1 dolar amerykański i można go wymienić na gotówkę w stosunku 1:1.

Oprócz sieci BNB, BUSD istnieje obecnie na Ethereum. W rezultacie posiadacze BUSD mogą wymieniać monety stablecoin pomiędzy blockchainami, co zapewnia większą elastyczność i oszczędność na kosztach transferu.

BUSD w dalszym ciągu rozwija swoją sieć, korzystając ze wsparcia głównych giełd, takich jak Huobi i OKX, portfeli takich jak Trust Wallet oraz instytucji finansowych, takich jak BlockFi. W przeciwieństwie do niektórych stablecoinów, które mogą napotykać problemy z zaufaniem i przejrzystością, BUSD jest regularnie kontrolowany przez wiodącą firmę księgową Withum.

USDT, USDC, BUSD: Podobieństwa

Chociaż te trzy popularne monety stablecoin są emitowane przez różne firmy, mają wiele podobieństw. Po pierwsze, wszystkie trzy waluty są wspierane przez waluty fiducjarne i mają kurs wymiany 1:1 z dolarem amerykańskim, co czyni je bardziej stabilnymi niż kryptowaluty. Są również ogólnie akceptowane i obsługiwane przez główne giełdy i portfele, a także można je wymieniać na gotówkę w stosunku 1:1.

Są one również regularnie poddawane audytom, aby promować zaufanie i przejrzystość ich wartości. Dodatkowo, wszystkie trzy monety stablecoin mogą być używane na blockchainie Ethereum, chociaż wszystkie zostały rozszerzone na wielołańcuchowe.

USDT, USDC, BUSD: Różnice

Istnieją również pewne kluczowe różnice, które mogą mieć wpływ na decyzję użytkownika dotyczącą tego, którego stablecoina użyć. Kluczową różnicą jest łańcuch bloków, na którym dostępne są te monety stablecoin.​

Na przykład BUSD nadal ogranicza się do sieci Ethereum i BNB, podczas gdy USDC i USDT stały się bardziej wielołańcuchowe, obejmujące sieci takie jak Solana, Algorand, Avalanche i inne. Główną zaletą wielu łańcuchów bloków jest szybkość, umożliwiająca użytkownikom szybszy handel aktywami i potencjalnie po niższych opłatach.

Dodatkowo USDT pozostaje wyborem kontrowersyjnym ze względu na zarządzanie rezerwami. Natomiast USDC i BUSD są wspierane przez główne instytucje finansowe i przechodzą regularne audyty w celu zapewnienia odpowiednich rezerw.

Istnieją inne kluczowe różnice między tymi trzema, takie jak firmy audytorskie i aktywa pomocnicze. Oto krótkie porównanie trzech monet typu stablecoin:

USDT znajduje się w niekorzystnej sytuacji, jeśli chodzi o stabilność, gdyż czasami spada poniżej 1,00 dolara, co prowadzi niektórych sceptyków do przekonania, że ​​rezerwy Tethera w dolarach amerykańskich mogą nie być w pełni zabezpieczone. Wartość USDT również wzrosła wielokrotnie powyżej 1,00 dolara, osiągając nawet 1000 dolarów za dolara w 2019 roku. Najniższa jak dotąd cena handlowa również miała miejsce w 2019 r. i wyniosła 0,001 dolara za dolara.

W styczniu 2023 r. błąd w systemie obstawiania Binance spowodował oddzielenie BUSD. Po upadku Silicon Valley Bank 10 marca 2023 r. znacznie spadła również wartość stablecoina USDC.

Ostatecznie wybór stablecoina może sprowadzić się do osobistych preferencji i tego, co obsługuje preferowana giełda lub portfel użytkownika. Może to również zależeć od konkretnego przypadku użycia, ponieważ niektóre monety typu stablecoin mogą w pewnych sytuacjach mieć przewagę nad innymi.