„Przyjrzyj się nieskończonym, najnowocześniejszym technologiom; zyskaj wgląd w przyszłość i poprowadź nową erę badań inwestycyjnych.„Niniejszy raport dostarcza Instytut Badawczy „WTR”:
Identyfikator użytkownika na Twitterze: Jindanriji @jindanriji; Elk nie zgubi się @crypto_elk_; Xibei @Asterismone;
Oficjalnie rusza pierwsza runda (OG) subskrypcji danych w sieci WTR!
Dostarczone dane: krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe dane rynkowe przeprowadzone przez WTR, a także pewne dane dotyczące małych walut.
Cena w pierwszej rundzie: 399U/rok. Płatność obsługuje przelewy w łańcuchu i poza łańcuchem.
Twitter z danymi kontaktowymi.
Pozostałe uwagi: Przygotowaliśmy pakiet strategii dla użytkowników OG. Liczba miejsc na pakiet strategii jest ograniczona. Aktualny pakiet strategii jest dostępny tylko dla pierwszej tury użytkowników OG. Subskrybując, możesz bezpośrednio dodać grupę użytkowników OG. Aby uzyskać szczegółowe informacje, zobacz oficjalne konto na Twitterze lub WeChat.
Przegląd tego tygodnia
W tym tygodniu od 20 do 27 maja najwyższa wartość Bingtang Orange wyniosła około 71 979 dolarów, a najniższa prawie 67 969 dolarów, przy zakresie wahań wynoszącym około 7%.
Obserwując wykres dystrybucji żetonów, istnieje duża liczba żetonów w obrocie, w pobliżu około 65 000, co zapewni pewne wsparcie lub presję.
analizować:
59000-63000 około 980 000 sztuk;
64000-68000 około 1,08 mln sztuk;
Prawdopodobieństwo, że w krótkim terminie nie spadnie poniżej 57 000~61 000 wynosi 82%;
Wśród nich prawdopodobieństwo, że w krótkim terminie nie wzrośnie powyżej 71 tys. do 74 tys., wynosi 67%.
Ważne wiadomości
wiadomości gospodarcze
JPMorgan Chase powiedział: Dobre wyniki ukochanej sztucznej inteligencji Nvidii i stały wzrost gospodarczy oznaczają, że indeks S&P 500 może mieć przestrzeń do dalszych wzrostów.
Dane Bank of America pokazały, że w zeszłym tygodniu na amerykańską giełdę napłynęło 10,5 miliarda dolarów; fundusze kryptowalutowe przyciągnęły piąty co do wielkości napływ w historii, osiągając 1,4 miliarda dolarów.
Waller, ulubiony kandydat na kolejnego szefa Rezerwy Federalnej, uważa, że można wykluczyć możliwość ponownego przyspieszenia inflacji, jeśli dane to potwierdzą, pod koniec roku można rozważyć obniżkę stóp procentowych jednorazowa obniżka stóp procentowych nie ma większego sensu. Kwietniowe dane o inflacji pokazują, że postęp w kierunku celu 2% jest możliwy. Po odzyskaniu inflacji i braku jej przyspieszenia napawa optymizmem.
Zaszyfrowane wiadomości ekologiczne
Izba Reprezentantów Stanów Zjednoczonych po raz pierwszy głosowała nad ustawą o innowacjach finansowych i technologii na XXI wiek (FIT21), której celem jest przekształcenie krajobrazu regulacyjnego dotyczącego aktywów cyfrowych i zapewnienie Komisji ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi (CFTC) większej władzy nad aktywami cyfrowymi rynku spot i zapewnia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) tworzy nowe granice jurysdykcyjne.
Wolumen obrotu Grayscale ETH Trust (ETHE) osiągnął 21 stycznia 687 mln dolarów, co stanowi najwyższy poziom od 21 maja. Poprzedni rekord z 19 maja 2021 r. wyniósł 842 mln dolarów.
Założyciel Lyry i były trader opcji z Wall Street, Nick Forster, powiedział, że rynek opcji pokazuje, że prawdopodobieństwo, że ETH osiągnie 5000 dolarów przed 28 czerwca, wynosi około 20%, a prawdopodobieństwo przekroczenia 5500 dolarów przed 26 lipca również wynosi 20%.
Z dokumentów Nasdaq wynika, że BlackRock przesłał poprawiony formularz 19B-4 dla spotowego funduszu ETF ETH, który nie będzie uwzględniał zastawu na ETH. Bitwise składa poprawiony formularz 196-4 z planami uruchomienia funduszu ETH ETF na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE).
Dyrektor amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Gary Gensle, powtórzył, że rynek kryptowalut jest pełen oszustw, że na różnych platformach handlu kryptowalutami występuje „poważny konflikt interesów” i że rynek kryptowalut potrzebuje „sędziów terenowych”.
Cointelegraphresearch stwierdził, że obserwatorzy branżowi stwierdzili, że amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła spot ETHETF, wskazując, że uznała, że ETH nie jest rodzajem papieru wartościowego.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła w piątek 196-4 wnioski dotyczące ośmiu spotowych funduszy ETF ETH. Rzecznik SEC powiedział, że agencja nie będzie przedstawiać żadnych komentarzy poza nakazem zatwierdzenia ETH ETF na miejscu.
Notowanie ETF spot ETH wymaga zatwierdzenia zarówno 196-4, jak i S-1 i obecnie oczekuje na zatwierdzenie dokumentu S-1. Emitent ETF VanEck jak najszybciej przesłał poprawiony dokument aplikacyjny S-1 dla spotowego ETF ETF.
Analityk Bloomberg ETF James Seyffart powiedział, że zatwierdzenie S-1 dla spotowego ETF ETF może zostać zakończone w „kwestię tygodni”, a proces ten zwykle trwa do pięciu miesięcy.
Analityk ETF Eric Balchunas powiedział, że połowa czerwca jest zdecydowanie możliwa i oczekuje się tylko jednej rundy komentarzy na temat złożenia poprawki S-1, podobnie jak informacje zwrotne przekazywane przez SEC wnioskodawcom kasowym BTC ETF. Proces ten zajmie około dwóch tygodni .
Spostrzeżenia długoterminowe: wykorzystywane do obserwacji naszej długoterminowej sytuacji: hossy/bessy/zmian strukturalnych/stanu neutralnego
Eksploracja średnioterminowa: służy do analizy, na jakim etapie się obecnie znajdujemy, jak długo ten etap będzie trwał i z jakimi sytuacjami się spotkamy.
Obserwacja krótkoterminowa: służy do analizy krótkoterminowych warunków rynkowych, a także pojawienia się niektórych kierunków i możliwości wystąpienia określonych zdarzeń w określonych warunkach;
długoterminowe spostrzeżenia
Rozkład wpływów/wypływów netto BTC na różnych giełdach
Pozycje netto dużych wpływów i wypływów z giełd
Różne struktury pozycji posiadaczy długoterminowych
Całkowita struktura dystrybucji wiórów w łańcuchu
(Rysunek poniżej pokazuje rozkład wpływów/wypływów netto BTC na różnych giełdach)
W pobliżu ostatnich maksimów cenowych odpływ netto z giełd amerykańskich nie zmniejszył się znacząco, co wskazuje, że długoterminowi inwestorzy na rynku nadal mają zaufanie do aktualnej ceny i nie są chętni do sprzedaży.
Zwiększone napływy netto na giełdy offshore oznaczają, że są one głównym źródłem krótkoterminowych napięć na rynku.
(Poniższy wykres pokazuje duże pozycje netto napływu i wypływu z giełdy)
Ponieważ ceny ostatnio wzrosły, duże pozycje netto (powyżej 10 milionów dolarów) wykazały wyraźną tendencję napływu netto na wysokim poziomie, co wskazuje, że duzi posiadacze stopniowo sprzedają BTC w celu osiągnięcia zysków.
Mniejsze pozycje netto (1-10 mln USD) wykazują pewną tendencję odpływów netto, ale ich skala jest mniejsza. Stosunkowo dobrze.
(Rysunek poniżej przedstawia strukturę pozycji różnych posiadaczy długoterminowych)
Ponieważ cena ostatnio wzrosła, wzrósł odsetek portfeli BTC utrzymywanych od 3 do 5 lat, co wskazuje, że inwestorzy długoterminowi, którzy kupili, zwiększają swoje zasoby aktywów.
Odsetek pozycji utrzymywanych przez posiadaczy długoterminowych (powyżej 2 lat) jest stosunkowo stabilny, co wskazuje, że ci posiadacze długoterminowi wykazują dużą tolerancję na bieżące wahania rynkowe i nie doświadczyli sprzedaży na dużą skalę.
(Rysunek poniżej przedstawia strukturę dystrybucji wszystkich żetonów w łańcuchu)
Duża ilość Bitcoinów zgromadziła się w przedziale cenowym poniżej 60 000 dolarów, co wskazuje, że podczas poprzednich korekt rynkowych duża liczba posiadaczy BTC została zakupiona w niższym przedziale cenowym i utrzymywana przez dłuższy czas.
W przedziale powyżej 70 000 lub 71 500 występuje pewna presja sprzedaży i jeśli ceny w krótkim okresie będą nadal rosły, mogą napotkać opór w tych obszarach.
Perspektywy rynku
Presja i możliwości:
Napływy netto od dużych posiadaczy wskazują, że w krótkim okresie istnieje pewna presja sprzedaży, co może wywrzeć krótkoterminową presję na ceny.
Zwłaszcza w przedziale cenowym powyżej 70 000 USD istnieje pewna presja sprzedaży.
Wzrost wpływów netto z giełd offshore wskazuje, że rynek wywiera presję na ceny w okolicach 70 000 dolarów. Z kolei giełdy amerykańskie pokazały kupno na stosunkowo niskim poziomie.
W ciągu ostatnich 3-5 lat uczestnicy rynku stali się podstawą wsparcia, zapewniając stabilność rynku.
Ci, którzy są bardziej konserwatywni, muszą zwracać uwagę na trendy dużych posiadaczy i siłę rynku. W razie potrzeby mogą dostosować swoje pozycje, aby poradzić sobie z krótkoterminowymi wahaniami.
I czy zapewnić środki powyżej 70 000-71 000, aby wygładzić ryzyko wahań.
eksploracja średnioterminowa
Skumulowane punkty trendu
Pozycja netto wymiany wielorybów
1-6 miesięcy zrealizowany wskaźnik rentowności
Internetowa pozytywność
Pozycja netto na giełdzie ETH
(Poniższy obrazek przedstawia skumulowane punkty trendu)
Sytuacja akumulacyjna na polu nieco się poprawiła, a ogólna sytuacja oderwała się od złego stanu akumulacji i nieznacznie się uspokoiła.
Być może rzeczywista naprawa stanu akumulacji zajmie jeszcze trochę czasu, a na rynku nadal panuje pewna ostrożność.
(Wykres poniżej: Pozycja netto Giełdy Wielorybów)
Odpływ wielorybów z giełd nieznacznie osłabł, a niektóre wieloryby mogą znajdować się w łagodnej sytuacji wyczekiwania.
(Poniższy rysunek przedstawia zrealizowany wskaźnik zysków i strat w okresie 1-6 miesięcy)
Wskaźnik zysków i strat oblicza się następująco:
Wskaźnik zrealizowanego zysku/straty netto oblicza procent zysku lub straty netto dla wszystkich monet przeniesionych w odpowiednim przedziale wiekowym.
Wykorzystaj dynamikę zysków i strat, aby zobaczyć sytuację sprzedażową wojowników w różnych grupach wiekowych.
Obszar zielony: gdy stosunek zysków i strat uczestników od 1 dnia do 6 miesięcy rośnie, jest wyświetlany na zielono.
ETH znajduje się obecnie na etapie wysokiego wskaźnika zysku do straty oraz w strefie wzrostowej i może wymagać dodatkowych środków, aby go promować.
W przeciwnym razie nadmierna sprzedaż zysków może spowodować, że rynek nie będzie w stanie tego udźwignąć i doprowadzi do dylematu braku wystarczającego impetu do wzrostów.
(Wykres poniżej: Internetowa pozytywność emocjonalna)
Obecnie nastroje w Internecie są w dalszym ciągu relatywnie wysokie, jednak dynamika wzrostu nieco spowolniła.
Być może tempo na boisku będzie nieco wolniejsze.
Utrzymuje się spowolnienie wzrostu i może nastąpić okres konsolidacji.
(Rysunek poniżej: Pozycja netto trendu giełdowego ETH)
Pozycja netto ETH w trendzie giełdowym pokazuje, że giełda obciążana jest pewną kwotą ETH.
Może to wywołać potencjalną presję sprzedażową lub może to być zachowanie wielorybów mające na celu uporządkowanie portfeli.
Należy zwrócić uwagę na ryzyko zmienności w krótkim okresie, a na rynek może oddziaływać potencjalna presja.
krótkotrwała obserwacja
Współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych
Wskaźnik transakcji zamiaru opcji
Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi
Opcja implikowana zmienność
Kwota przeniesienia zysków i strat
Dodaj nowe adresy i aktywne adresy
Pozycja netto Bingtang Orange Exchange
Ciotka wymienia pozycję netto
Wysoka presja sprzedaży na wagę
Stan globalnej siły nabywczej
Pozycja netto wymiany stablecoinów
Dane wymiany poza łańcuchem
Ocena instrumentów pochodnych: Współczynnik ryzyka znajduje się w strefie neutralnej. Instrumenty pochodne wiążą się z umiarkowanym ryzykiem.
(Poniższy rysunek przedstawia współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych)
Wiadomości o ETH ETF mają ostatnio większy wpływ na rynek, dlatego w tym tygodniu będziemy obserwować współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych dla ETH. Po zeszłotygodniowych wzrostach na rynku współczynnik ryzyka znalazł się w pobliżu czerwonej strefy, a w krótkim okresie blisko rynkowego maksimum. Obecny współczynnik ryzyka znajduje się poniżej strefy neutralnej. Oczekuje się, że w tym tygodniu nie będzie już miejsca na kontynuację krótkiego wycisku i może on wykazywać większą skłonność do wahań w górę.
(Poniższy wykres przedstawia współczynnik transakcji opcyjnych)
Wolumen opcji nieznacznie spadł, a współczynnik sprzedaży znalazł się w średnim zakresie.
(Poniższy rysunek przedstawia wolumen obrotu instrumentami pochodnymi)
Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi jest na niskim poziomie.
(Poniższy wykres przedstawia zmienność implikowaną opcji)
Zmienność implikowana nieznacznie spadła.
Ocena stanu nastroju: Neutralny
(Poniższy rysunek przedstawia kwotę transferu zysków i strat)
Chociaż w zeszłym tygodniu rynek gwałtownie wzrósł, obecne nastroje na rynku i panika są na stosunkowo niskim poziomie. Nastroje na rynku w dalszym ciągu są na stosunkowo neutralnym poziomie, a krótkoterminowe koszty posiadania nie rosną szybko i nadal kształtują się na poziomie 61 tys. Oczekuje się, że ten tydzień skupi się na obserwacji wskaźnika pozytywnego nastrojów (niebieska linia). Jeśli wskaźnik będzie nadal spadał, rynek będzie bardziej skłonny do wahań.
(Poniższy obrazek przedstawia nowy adres i aktywny adres)
Liczba nowych i aktywnych adresów jest na niskim poziomie.
Oceny struktury rynku kasowego i presji sprzedaży: Ogólnie rzecz biorąc, występuje niewielki napływ i niewielka presja sprzedaży.
(Wykres poniżej: Pozycja netto Bingtang Orange Exchange)
Pozycja netto giełd BTC jest w stanie niewielkich napływów.
(Rysunek poniżej przedstawia pozycję netto giełdy E-Pacific)
Pozycja netto giełd ETH jest w stanie niewielkich wpływów.
(Zdjęcie poniżej pokazuje dużą presję sprzedaży na wagę)
Nie ma jeszcze dużej presji sprzedaży.
Ocena siły nabywczej: Globalna siła nabywcza nieznacznie wzrosła, a siła nabywcza monet typu stablecoin zasadniczo pozostała niezmieniona.
(Rysunek poniżej przedstawia stan globalnej siły nabywczej)
Podobnie jak w zeszłym tygodniu, siła nabywcza obu Ameryk nieznacznie wzrosła, ale siła nabywcza Azji i Europy nadal spada. Jednak ogólna siła nabywcza w obu Amerykach jest dominująca.
(Wykres poniżej: Pozycja netto na giełdzie USDT)
Pozycje netto na USDT pozostały ogólnie płaskie.
Ocena danych dotyczących transakcji poza łańcuchem: chęć zakupu wynosi 65 000, gotowość sprzedaży wynosi 71 000.
(Dane poza łańcuchem Coinbase na obrazku poniżej)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000 i 65 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w pobliżu 71 000, 72 000 i 73 000.
(Rysunek poniżej: Dane Binance poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach w pobliżu 60 000, 61 000 i 65 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w pobliżu 71 000, 72 000 i 73 000.
(Zdjęcie poniżej: dane Bitfinex poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000 i 65 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w pobliżu 71 000, 72 000 i 73 000.
Podsumowanie tego tygodnia:
Podsumowanie wiadomości:
Rynek średnioterminowy jest lepszy niż oczekiwano; dokumenty 196-4 dotyczące 8 spotowych ETF-ów ETH zostały zatwierdzone nagle i nieco nieoczekiwanie, po czym nastąpiło zatwierdzenie dokumentu S-1.
Nagłe przejście dokumentu może mieć wpływ; w następnej kolejności animatorzy rynku zakupią pewną ilość spotu ETH w celu uzupełnienia płynności.
Najszybszy czas zatwierdzenia pozostałych dokumentów S-1 wynosi około dwóch tygodni, co oznacza, że odbywa się tylko jedna runda komentarzy i poprawek. Jeśli trwa to dłużej, może to zająć około 5 miesięcy.
Przed i po notowaniu funduszy ETF ETH mogą nastąpić pewne napływy kapitału i alokacje instytucjonalne.
Następnie narracja kryptowalutowa będzie przeplatana głównym wątkiem dotyczącym zatwierdzenia ETF przez ETH w perspektywie średnioterminowej, a następnie głównym tonem narracji będą obniżki stóp procentowych, co jest znacznie lepsze niż oczekiwany pojedynczy główny wątek jedynie „stopy procentowej cięć” i „zmniejszenia o połowę”.
Dzieje się tak dlatego, że wykresy statystyczne pokazują, że wrzesień i październik to zazwyczaj okresy, w których akcje amerykańskich spółek są stosunkowo powolne. Jeśli będziemy całkowicie podążać za akcjami amerykańskimi, w średnim terminie rynek może stać się powolny i nudny.
W dłuższej perspektywie, gdy Fed wypuści wodę, rynkowi kryptowalut będzie trudniej bezpośrednio wejść w długoterminowe spowolnienie. To kolejna stosunkowo optymistyczna wiadomość i oczekiwana zmiana w dłuższej perspektywie.
Długoterminowe spostrzeżenia dotyczące łańcucha:
Giełdy amerykańskie kupowały po najniższym poziomie korekty, podczas gdy giełdy azjatyckie są obecnie główną siłą sprzedającą;
Obecnie, jeśli będzie powyżej 70 tys., sprzedaż będzie realizowana przez dużych uczestników;
Inwestorzy, którzy są na rynku od 3-5 lat, nadal wspierają rynek Inwestorzy, którzy są na rynku od ponad 2 lat, na razie niewiele się zmienili, a struktura rynku jest w miarę stabilna;
Rozkład żetonów poniżej 60 000 jest stosunkowo gęsty i występuje akumulacja, co stanowi dobry przedział cenowy.
Rynek nadający ton:
Nastroje na rynku są dość optymistyczne, a wsparcie mocne.
Eksploracja średnioterminowa w łańcuchu:
Tendencja akumulacyjna na rynku jest słaba;
Olbrzymie wieloryby mogą znajdować się w łagodnej fazie wyczekiwania;
Rynek potrzebuje dodatkowych środków, aby przełamać istniejące trudności;
Emocje w łańcuchu są nieco wolniejsze;
Na giełdzie znajduje się pewna ilość ETH, więc bądź ostrożny.
Rynek nadający ton:
Kierowco zwolnij
Tempo na polu zwalnia, akumulacja jest słaba, a tempo wzrostu entuzjazmu w łańcuchu zwalnia.
Krótkoterminowe obserwacje na łańcuchu:
Współczynnik ryzyka mieści się w strefie neutralnej, a ryzyko jest umiarkowane.
Liczba nowych aktywnych adresów jest stosunkowo niska.
Stan nastrojów na rynku Ocena: Neutralna.
Ogólna pozycja netto giełdy wykazała niewielki napływ, a presja na sprzedaż była średnia.
Globalna siła nabywcza nieznacznie wzrosła, a siła nabywcza stablecoinów pozostała zasadniczo niezmieniona.
Dane dotyczące transakcji poza łańcuchem pokazują, że chęć zakupu wynosi 65 000, a chęć sprzedaży wynosi 71 000.
Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 57 000–61 000, wynosi 82%; prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 71 000–74 000, wynosi 67%.
Rynek nadający ton:
Ogólne nastroje na rynku są neutralne, a siła nabywcza jest w zasadzie taka sama jak w zeszłym tygodniu. Obecnie zaczyna pojawiać się niewielka presja na sprzedaż. Oczekuje się, że w tym tygodniu będzie mniej miejsca na kontynuację krótkich transakcji na dużą skalę, a prawdopodobieństwo znacznych spadków na rynku będzie nadal bardzo niskie.
ostrzeżenie o ryzyku:
Powyższe informacje mają charakter dyskusji i eksploracji rynku i nie przedstawiają kierunkowych opinii na temat inwestycji. Prosimy o ostrożne przyglądanie się ryzyku rynkowemu czarnego łabędzia i zapobieganie mu.
Niniejszy raport udostępnia Instytut Badawczy „WTR”.
Zapraszamy do śledzenia nas!