Według Odaily niedawna analiza przeprowadzona przez Kaiko wykazała, że fundusze hedgingowe posiadają obecnie krótkie pozycje netto w kontraktach terminowych na Bitcoin i Ethereum. To strategiczne posunięcie odzwierciedla ostrożną postawę w obliczu niestabilnej dynamiki rynku i spekulacyjnej działalności handlowej.
Raport sugeruje, że krótki status netto odzwierciedla szersze nastroje w funduszach hedgingowych, które mogą być napędzane różnymi strategiami hedgingowymi, a nie całkowitym pesymizmem co do przyszłej wartości kryptowalut. Badanie podkreśla tę tendencję, ponieważ rynek instrumentów pochodnych, w szczególności kontraktów terminowych typu perpetual futures, pozostaje kluczowym etapem spekulacji wysokiego ryzyka i odkrywania cen w branży kryptowalut.
Badacz Kaiko, Adam Morgan McCarthy, zauważył, że zarówno wieczyste kontrakty futures na Bitcoin, jak i Ethereum wykazują zmienne stopy finansowania i dane dotyczące otwartych odsetek, co wskazuje, że rynek jest przygotowany na znaczne wahania cen. Badania McCarthy'ego wyjaśniają, że wysoka stopa finansowania powyżej 0,07% jest zwykle sygnałem przegrzania rynku. Ponieważ ceny szybko rosną, inwestorzy są skłonni zapłacić wyższą cenę, aby utrzymać długie pozycje.