W analizie on-chain przeprowadzonej przez Glassnode przyjrzenie się zachowaniu posiadaczy krótkoterminowych (STH) w porównaniu z posiadaczami długoterminowymi (LTH) dostarcza ważnych informacji na temat rynku kryptowalut. Oto dlaczego uwaga poświęcona STH jest szczególnie cenna:
Zróżnicowane zachowanie i wpływ rynku
Posiadacze krótkoterminowi to często nowi uczestnicy rynku lub inwestorzy spekulacyjni, którzy są bardziej wrażliwi na zmiany cen. Podczas hossy często sprzedają, aby uniknąć strat, gdy rynek się waha, przyczyniając się do większości zrealizowanych strat. To zachowanie sprawia, że analiza STH jest bardzo przydatna do identyfikowania dna lokalnego rynku.
Korzyści z analizy STH
1. Określ etap wypalenia sprzedawcy:
- Podział STH na szczegółowe grupy wiekowe pozwala trafnie zidentyfikować etapy wyprzedania. Obserwuj niezrealizowaną presję na straty i kapitulację w najkrótszych (1 dzień) i dłuższych (1 miesiąc) ramach czasowych, dostarczając wyraźnych sygnałów o potencjalnych lokalnych dołkach i szkole odwrócenia rynku.
2. Zwiększ zdolność identyfikowania lokalnego dna:
- Korzystając ze wskaźników podziału, inwestorzy mogą wykryć zbieżność zdarzeń kapitulacyjnych w różnych krótkoterminowych ramach czasowych, zwiększając prawdopodobieństwo zidentyfikowania lokalnego dna.
Ramy ustalania dna rynku
1. STH MVRV według wieku:
- MVRV mierzy niezrealizowany zysk lub stratę. Kiedy MVRV jest poniżej średniej, co wskazuje na wysokie niezrealizowane straty, jest to oznaką presji sprzedaży.
2. CPK SOPR według wieku:
- SOPR ocenia, czy realizują się niezrealizowane presje finansowe. Ujemny wynik Z w skali SOPR wskazuje, że STH kapituluje i sprzedaje aktywa ze stratą.
3. CPK zrealizowała straty ze względu na wiek:
- Oceń poziom strat wyrządzonych przez CPK. Wysoka wartość zrealizowanej straty potwierdza, że wywierana była presja sprzedażowa.
Praktyczne zastosowania dla traderów
1. Wczesne wykrywanie lokalnych dnów:
- Identyfikowanie momentów poważnych strat i kapitulacji wśród STH pomaga inwestorom wcześniej wykryć dna na lokalnym rynku, tworząc możliwości dla wczesnych punktów wejścia.
2. Strategia zoptymalizowanego uśredniania kosztów w dolarach (DCA):
- Zrozumienie, kiedy sprzedawcy są wyczerpani, pomaga skuteczniej realizować strategię DCA, kupując aktywa po niższych cenach i zmniejszając średnie koszty nabycia.
3. Zaawansowane wyczucie rynku:
- Obserwowanie, jak presja sprzedaży rozkłada się z najkrótszych do dłuższych przedziałów czasowych, pomaga inwestorom zoptymalizować czas wejścia i wyjścia z rynku, maksymalizować zyski i minimalizować straty.
4. Elastyczność strategiczna:
- Szczegółowy podział CPK na grupy wiekowe pozwala na zastosowanie tej analizy do różnych strategii handlowych, od day tradingu po swing trading, dostosowanych do konkretnych warunków rynkowych.
Wyciągnąć wniosek
Koncentrowanie się na posiadaczach krótkoterminowych oferuje inwestorom wiele korzyści w identyfikowaniu dna rynku, optymalizacji strategii handlowych i podejmowaniu bardziej strategicznych i zyskownych decyzji. Korzystanie ze wskaźników awarii Glassnode stanowi potężne narzędzie usprawniające analizę i identyfikację trendów rynkowych.