Od czasu uruchomienia funduszu BTC ETF kryptowaluty przeżyły w tym roku falę szybkiego wzrostu. Wielu „wielkich facetów” w kręgu walutowym stawia na 200 000, a nawet 1 milion dolarów więcej, ale udają, że wszyscy wciąż mają co do tego wątpliwości. Przyszła cena Gdy nie mogliśmy się tego doczekać, w połowie marca ceny walut zaczęły przeżywać falę spadków, która trwała do początków maja i wylała na wielu ludzi zimną wodę.

Chociaż w ostatnich dniach rynek doświadczył odwrócenia się na dużą skalę w związku z wiadomością o zatwierdzeniu ETF typu spot ETH, patrząc wstecz, to wywołanie zwrotne również wywołało wiele refleksji u wielu osób, a nawet u niektórych Wiele osób wpadło w „ ciemna noc przed świtem” z powodu tego wywołania zwrotnego.

Dlaczego nie przewidziałeś wycofania?

Inwestorzy w kręgu walutowym wielokrotnie przekonają się, że skoro wszyscy wydają się być optymistami co do perspektyw rynkowych, dlaczego na rynku następuje tak duża korekta? Czy dzieje się tak dlatego, że wszyscy jednomyślnie śpiewają długo, a sprzedają krótko? A może dealerzy korzystają z entuzjazmu wszystkich, aby wysyłać towary i osiągać zyski?

Tak naprawdę w dużej mierze przyczyną jest stan psychiczny spowodowany problemami inwestorów w uzyskiwaniu informacji oraz niespójnością pomiędzy poglądami inwestorów detalicznych na temat kryptowaluty a poglądami instytucji lub dużych inwestorów.

Po pierwsze, większość inwestorów detalicznych, którzy inwestują w kryptowalutę, aktywnie kupuje. Tylko kilka osób z dużymi zasobami finansowymi będzie inwestować racjonalnie. Większość powodów aktywnego zakupu jest taka, że ​​„polityczna” poprawność kręgu walutowego ma zawsze sprzyjać wzrostowi. Dotyczy to inwestorów detalicznych w krajach zachodnich, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych. Jest to szczególnie oczywiste wśród inwestorów. Jeśli będziesz głośno nastawiony na niedźwiedzie podejście do kryptowalut w Stanach Zjednoczonych, spotkasz się z wieloma zaprzeczeniami Podczas wyborów prezydenckich w USA Trump zaczął wspierać darowizny w postaci kryptowalut, aby zaspokoić potrzeby inwestorów w kręgu walutowym. Cześć. Zanim się zarejestrowałem, nadal byłem wrogo nastawiony do kryptowalut, ale teraz zaczynam wykazywać oznaki nietypowo „poluzowania”. w sumie bardzo istotne są także głosy młodych ludzi, którzy posiadają dużą ilość kryptowalut. Prowadzi to również do tego, że jeśli chcesz zdobyć serca ludzi, musisz Sing long BTC.

Jednak w przypadku instytucji inwestycyjnych i inteligentnych pieniędzy, które faktycznie posiadają duże fundusze, koncepcja „ciągłego wzrostu” może nie wpłynąć na nich. Ci ludzie będą postrzegać aktywa kryptograficzne jako to samo co złoto i ropa naftowa w przypadku tego samego produktu inwestycyjnego przeanalizuje relację podaży i popytu na rynku, koszty wydobycia, nastroje, linię K, politykę itp., analizując w ten sposób trend rynkowy i opracowując instrukcje kupna lub sprzedaży.

Ale dla nas, zwykłych ludzi, którzy od długiego czasu przebywamy w środowisku informacyjnym, w którym jesteśmy uparci i długo śpiewamy, w naturalny sposób będziemy praktykować ten punkt widzenia w rzeczywistych działaniach i oczywiście trudno będzie dokonać zmian więcej oglądać i kupować więcej. Na dłuższą metę jest to najprawdopodobniej słuszne, ale na krótką metę nie jest to doskonałe rozwiązanie.

Prawo 28/20 mówi nam, że niezależnie od tego, jak zdecentralizowana lub rozproszona będzie dystrybucja aktywów bazowych na początku, nadal będzie ona skoncentrowana w rękach kilku osób, chociaż istnieje wiele kanałów i sposobów, gdy rynek również rośnie szybko i gwałtownie w krótkim czasie, istnieje duże prawdopodobieństwo, że nastąpi korekta, a wtedy więcej osób straci żetony w rękach, gdy żetony zostaną już prawie zebrane przez główną siłę, tak się stanie dystrybuowane, a żetony zostaną ponownie zdecentralizowane. Chociaż nadal będziesz zarabiać pieniądze, trzymając przez cały czas akcje spot, jeśli pozostaniesz nieruchomy, żetony te zostaną sklasyfikowane jako żetony uśpione i nie będą objęte zakresem aktywnych żetonów. Ostatecznym celem różnych działań głównych graczy jest zarabianie znacznie wyższy niż średni wzrost ceny rynkowej.

Analiza podaży i popytu na rynku byka Ethereum

Po zrozumieniu mentalności inwestycyjnej wyżej wymienionych głównych graczy w kryptowaluty, możemy wiedzieć, że nie ma produktu inwestycyjnego, który tylko rośnie, ale nigdy nie spada. Jednocześnie musimy zachować racjonalny stosunek do zwyżkowych nastrojów związanych z różnymi informacjami i tak nie jest zatrać się w tym, bo inaczej łatwo będzie utknąć. Chociaż zostanie to omówione później. Odwijając się, ale utknąwszy bez silnej determinacji, inwestorom łatwo jest stracić mentalność i pociąć się na kawałki.

Następnie analizujemy relację podaży i popytu na hossie Ethereum w oparciu o tę mentalność.

Po pierwsze, obecna ekologia Ethereum dzieli się głównie na trzy kategorie:

Kategorie zastawów i dochodów

Aplikacje finansowe DeFi

aplikacje niefinansowe

Jako warstwa L1 zapewniająca obsługę warstwy L2

Kategorie stakingu i dochodowe są obecnie stosunkowo zamożne, jak np. retake, ale nie są jeszcze w stanie samodzielnie wesprzeć hossy. Mimo że dotyczy to modelu ekonomicznego Ethereum, jako rozszerzenia DeFi, łatwo możemy dostrzec jego podobieństwa z DeFi. Dlatego na hossie możemy jedynie dodać wisienkę na torcie, ale nie możemy pozostać osamotnieni.

Aplikacje finansowe DeFi przyciągnęły dużą ilość środków do udziału w ostatniej hossie. Jednocześnie jego ciągłe innowacje prawie osiągnęły maksimum. Obecnie DEX, Swap, pożyczki depozytowe, wydobywanie płynności itp. są w zasadzie dojrzałe. Chyba, że ​​nowe projekty są możliwe. Tylko dzięki lepszemu doświadczeniu handlowemu możesz zyskać uwagę rynku, w przeciwnym razie nikogo to nie będzie obchodzić.

W porównaniu z tradycyjną dziedziną finansów rynki obligacji i instrumentów pochodnych nie znajdują się obecnie na ścieżce DeFi i można się na nich skoncentrować podczas hossy.

Aplikacje pozafinansowe, w tym instrumenty pochodne podobne do tradycyjnych aplikacji internetowych i produktów takich jak gry, są obecnie mniej rozwinięte i nadal istnieje wiele możliwości w przyszłości, jednak sądząc po obecnej sytuacji na rynku kryptowalut, nadal istnieje wiele aspektów rynek niefinansowy nie był zaangażowany, więc to również stało się przedmiotem hossy.

Warstwa L2 jest również jednym z kluczowych czynników rozwoju Ethereum. Jednakże, chociaż większość L2 korzysta obecnie z tokena Gas ETH, wraz z późniejszym rozwojem L2 możliwe jest używanie tokenów zarządzania jako tokenów Gas, a ETH również będzie to robić. do tego czasu stawić czoła zapotrzebowaniu i zmniejszyć problem.

Ogólnie rzecz biorąc, ETH wykazuje oznaki powolnego wzrostu zastosowań ekologicznych, dlatego też fundusze ETF są również w centrum tej hossy. Jednak z drugiej strony fundusze ETF nie mogą działać przez całą hossę, dlatego musimy w dalszym ciągu zwracać uwagę na to, czy w ekosystemie ETH istnieją aplikacje zakłócające, które mogą wesprzeć wiodącą pozycję Ethereum na hossie.

Na poziomie ekologiczno-finansowego zastosowania ETH nadal spotyka się z tłumieniem przez Ssolana, co widać po ostatnio obserwowanych przez nas wynikach cenowych ETH i SOL. Od bessy w 2019 r. do hossy w 2021 r. cena ETH wzrosła prawie 40-krotnie od najniższego do najwyższego punktu, a cena BTC wzrosła około 20-krotnie, zgodnie z trajektorią wzrostu cen BTC , cena BTC na tej hossie. Cena może sięgać od 100 000 do 200 000, czyli od najniższego do najwyższego punktu jest około 10-krotnie, a ETH może wzrosnąć około 20-krotnie, co oznacza, że ​​może wynosić około 20 000.

Biorąc pod uwagę wpływ wartości rynkowej BTC i ETH, obecna wartość rynkowa BTC wynosi 1,3 biliona, a ETH wynosi około 440 miliardów. Oznacza to, że jeśli ETH podwoi wartość BTC, wówczas stosunek ETH/BTC wyniesie blisko 0,1, podczas gdy 17 Wskaźnik ten podczas hossy w zeszłym roku wyniósł 0,12, a najwyższy podczas ostatniej hossy wyniósł 0,075. Jest to oczywiście nieuzasadnione, zatem najwyższa cena ETH na tej hossie może wynosić mniej niż 20 000 dolarów , a bardziej rozsądna cena wynosi od 10 000 do 20 000 USD.

Analiza ETF-ów Ethereum

Choć wszyscy wiedzą, że zatwierdzenie ETF-u Ethereum to dobra wiadomość, kolejnym szczegółem wartym uwagi jest to, czy ETH w aktualnie zgłaszanym ETF-ie spot może zostać zastawiony. Ponieważ Stany Zjednoczone nadal korzystają ze starych przepisów i regulacji, według opinii SEC wszystko, co można zastawić w celu uzyskania odsetek, można uznać za zabezpieczenie. Ethereum można było wcześniej uzyskać w drodze wydobycia, a później zostało ono sklasyfikowane jako POW do POS Zgodnie z tym ustawieniem w rzeczywistości Ethereum może nie w pełni zaspokoić popyt na notowanie ETF, więc nawet jeśli SEC pójdzie na kompromis, spotowe ETFy nie mogą być wykorzystywane do zastawu.

W pewnym stopniu nie jest to dobra wiadomość, bo inwestorzy być może będą musieli poczekać nieco dłużej z wykupem zastawionego ETH, ale nie ma takiego ograniczenia przy umieszczaniu go bezpośrednio w portfelu depozytowym, więc w pewnym stopniu może to wyglądać podobnie do ETF BTC Kiedy sytuacja na rynku ulegnie pogorszeniu, presja na sprzedaż powinna być coraz większa.

Oczywiście, jeśli chodzi o rosnącą hossę, zatwierdzenie spotowego ETF-u ETH jest dobrą wiadomością. Wpływ poszczególnych błędnych zasad nie jest tak duży. Ponadto oznacza to również, że wielu inwestorów instytucjonalnych i globalnych funduszy, firm rodzinnych itp .ETH można kupić poprzez zakup funduszy ETF, co jest równoznaczne z zablokowaniem ETH. Ponieważ jeśli uczestniczysz w Stakingu lub DeFi w łańcuchu, płynność będzie zawsze uwalniana poprzez wiele protokołów, podobnie jak różnica między stETH i ETH. Ponadto wraz z popularnością dźwigni w łańcuchu, ETF jest równy stopniowi blokady wartość ETH znacznie wzrośnie.