Is Tether Linked to Money Laundering? TruthLabs Reports Shocking Findings

Coinpedia · 2024-05-20T08:53:05.000Z

The post Is Tether Linked to Money Laundering? TruthLabs Reports Shocking Findings appeared first on Coinpedia Fintech News Recent investigations by TruthLabs have unveiled disquieting links between Tether, one of the largest stablecoins in the cryptocurrency market, and illicit activities, including money laundering and ties to terrorist groups. These findings come in addition to results dealing with Crypto Israel Aid and a preferred crypto exchange of Hamas, Cex.io. TruthLabs’ Initial Findings on Tether Eight months ago, TruthLabs dug through a report by the Department of Justice detailing Tether addresses that were somehow connected to money laundering and terrorist financing. The inquiry illuminated that the report did not include certain major addresses connected to such activities. It seemed off to TruthLabs that “a few of the addresses that were not only money launderers but also massive rug artists and protocol exploiters directly connected to these terrorist groups on-chain weren’t included.” Such an omission raises questions about how complete and transparent the report is. TruthLabs underlined: “The blockchain is the Truth. The addresses that they didn’t include were 10x if not 10,000x bigger perpetrators than the ones they did include in the report and blacklisted.” Connections between Cex.io and Hamas TruthLabs researched Crypto Israel Aid’s funding addresses, finding a disturbing pattern. The original funding addresses were linked to the same addresses identified in the DOJ report but not blacklisted. TruthLabs questions the impartiality of US regulatory agencies: “So when you tell me that Israel runs the US government and its agencies, I kind of have a hard time not believing it.” TruthLabs’ post of October 11, 2023, showed that one of the favored crypto exchanges for Hamas is Cex.io. Among the list of exchanges within the Silvergate Bank network is Cex.io. It was tied to Capital Financial Plus. CFP was involved in widespread PPP loan fraud, giving loans to fake people while denying that to legitimate small business owners. TruthLabs pointed out, “CFP was one of the largest PPP fraud-ridden banks, handing out tons of loans to fake people and denying the loans of real small business owners.” Further, CFP had access to a risk-free government home loan program, $125M, which added to this misused money scheme. TruthLabs pointed out the broader implications of these findings as the money printing during COVID-19 is highly substantial and the borders are open: “Oh, and we printed like 50 years worth of money during COVID, and our borders are wide open.” Forbes and UNODC Reports on Tether The concerns expressed by TruthLabs are consistent with warnings from other authorities. In January 2024, Forbes reported on a UNODC warning about Tether’s becoming a preferred platform for money laundering and fraud, particularly in East and Southeast Asia. The report said that Tether’s stability, ease of use, anonymity, and low transaction fees were key factors in its attraction to criminals. The UNODC highlighted the “surging volume” of cyber fraud, money laundering, and underground banking cases involving Tether. Specific schemes included “sextortion” and “pig butchering,” which exploit social engineering to extract money from victims. Online gambling platforms have also been identified as major vehicles for Tether-based money laundering, contributing to the rapid growth of the illicit digital economy in the region. In Brief…. Taken together with the warnings of international bodies, TruthLabs’ revelations indeed portray a very critical picture of Tether’s involvement in illicit activities. The connections to terror groups, money laundering, and fraud underpin the requirement for enhanced scrutiny and transparency in the cryptocurrency market.

Post Czy Tether jest powiązany z praniem pieniędzy? Szokujące odkrycia TruthLabs ukazały się po raz pierwszy w Coinpedia Fintech News
Niedawne dochodzenia przeprowadzone przez TruthLabs ujawniły niepokojące powiązania między Tether, jedną z największych monet stabilnych na rynku kryptowalut, a nielegalną działalnością, w tym praniem pieniędzy i powiązaniami z grupami terrorystycznymi. Odkrycia te stanowią uzupełnienie wyników dotyczących Crypto Israel Aid i preferowanej giełdy kryptowalut Hamasu, Cex.io.
Wstępne ustalenia TruthLabs dotyczące Tethera
Osiem miesięcy temu TruthLabs przekopało się przez raport Departamentu Sprawiedliwości, w którym szczegółowo opisano adresy Tether, które były w jakiś sposób powiązane z praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu. Śledztwo wykazało, że raport nie obejmował niektórych głównych adresów powiązanych z takimi działaniami.
TruthLabs uznało, że „nie uwzględniono kilku adresów, które nie tylko były adresami osób piorących pieniądze, ale także masowych artystów dywanów i osób wykorzystujących protokoły, bezpośrednio powiązanych z tymi grupami terrorystycznymi w łańcuchu”.
Takie pominięcie rodzi pytania o to, jak kompletny i przejrzysty jest raport. TruthLabs podkreślił:
„Blockchain to prawda. Adresy, których nie uwzględnili, były 10 razy, jeśli nie 10 000 razy większymi sprawcami niż te, które uwzględnili w raporcie i umieścili na czarnej liście”.
Połączenia między Cex.io i Hamasem
TruthLabs zbadało adresy finansowania Crypto Israel Aid, odkrywając niepokojący wzorzec. Oryginalne adresy finansowania były powiązane z tymi samymi adresami, które zostały zidentyfikowane w raporcie DOJ, ale nie zostały umieszczone na czarnej liście. TruthLabs kwestionuje bezstronność amerykańskich agencji regulacyjnych:
„Kiedy więc mówisz mi, że Izrael kieruje rządem USA i jego agencjami, trudno mi w to nie uwierzyć”.
Post TruthLabs z 11 października 2023 r. pokazał, że jedną z ulubionych giełd kryptowalut dla Hamasu jest Cex.io. Na liście giełd w sieci Silvergate Bank znajduje się Cex.io. Była powiązana z Capital Financial Plus. CFP była zamieszana w powszechne oszustwa związane z pożyczkami PPP, udzielając pożyczek fałszywym osobom, jednocześnie odmawiając ich prawowitym właścicielom małych firm.
TruthLabs zauważył, że „CFP był jednym z największych banków dotkniętych oszustwami w ramach PPP, udzielającym ton pożyczek fałszywym osobom i odmawiającym pożyczek prawdziwym właścicielom małych firm”.
Ponadto CFP miał dostęp do bezryzykownego rządowego programu pożyczek mieszkaniowych o wartości 125 mln USD, co przyczyniło się do tego niewłaściwie wykorzystanego schematu pieniężnego. TruthLabs wskazało na szersze implikacje tych ustaleń, ponieważ drukowanie pieniędzy podczas COVID-19 jest bardzo znaczące, a granice są otwarte:
„Och, i wydrukowaliśmy pieniądze na jakieś 50 lat podczas COVID, a nasze granice są szeroko otwarte”.
Forbes i UNODC raportują o Tether
Obawy wyrażone przez TruthLabs są zgodne z ostrzeżeniami innych organów. W styczniu 2024 r. Forbes poinformował o ostrzeżeniu UNODC, że Tether staje się preferowaną platformą do prania pieniędzy i oszustw, szczególnie w Azji Wschodniej i Południowo-Wschodniej. W raporcie stwierdzono, że stabilność Tether, łatwość użytkowania, anonimowość i niskie opłaty transakcyjne były kluczowymi czynnikami wpływającymi na jego atrakcyjność dla przestępców.
UNODC podkreśliło „gwałtownie rosnącą liczbę” cyberoszustw, prania pieniędzy i przypadków nielegalnej bankowości z udziałem Tether. Konkretne schematy obejmowały „sextortion” i „rzeź świń”, które wykorzystują inżynierię społeczną do wyciągania pieniędzy od ofiar.
Platformy gier hazardowych online zostały również zidentyfikowane jako główne narzędzia prania pieniędzy w oparciu o Tether, przyczyniając się do szybkiego rozwoju nielegalnej gospodarki cyfrowej w regionie.
Krótko mówiąc….
W połączeniu z ostrzeżeniami organów międzynarodowych, rewelacje TruthLabs rzeczywiście przedstawiają bardzo krytyczny obraz zaangażowania Tether w nielegalne działania. Powiązania z grupami terrorystycznymi, praniem pieniędzy i oszustwami potwierdzają potrzebę wzmożonej kontroli i przejrzystości na rynku kryptowalut.

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości