W miarę rozwoju ludzkości rozwijają się także nasze praktyki finansowe i metody zarządzania pieniędzmi. Waluty cyfrowe to dokładny moment, w którym system finansowy ulegnie zmianie, na lepsze lub na gorsze. Należą do nich cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC). Jednak wprowadzenie ich w życie i przyjęcie wiąże się z trudnymi kwestiami, które wymagają poważnego przemyślenia.
Waluty cyfrowe to takie, które nie istnieją w fizycznej postaci gotówki ani monet – zamiast tego istnieją jedynie w formie cyfrowej lub elektronicznej. Zapewniają bezpieczny i skuteczny sposób handlu, wykorzystując certyfikaty cyfrowe do ochrony i uwierzytelniania operacji. Mając za sobą dziesięciolecia doświadczeń z bankowością internetową i systemami płatności, warto powiedzieć, że pomysł wirtualnej waluty nie jest wyjątkowy. Świeża fala innowacji i ciekawości w zakresie walut cyfrowych została pobudzona przez rozwój technologii blockchain i kryptowalut takich jak Bitcoin.
Waluty cyfrowe Banku Centralnego (CBDC)
Badanie i ewentualne przyjęcie CBDC przez kilka krajów na całym świecie jest jednym z najważniejszych osiągnięć w dziedzinie walut cyfrowych. CBDC są gwarantowane pełnym zaufaniem i kredytem kraju je wystawiającego, w przeciwieństwie do kryptowalut, które funkcjonują autonomicznie od państwa.
Chociaż powody tworzenia CBDC różnią się w zależności od kraju, zwykle skupiają się one na zwiększeniu dostępności finansowej, obniżeniu opłat transakcyjnych i nieefektywności w strukturze bankowej, powstrzymaniu pojawienia się kryptowalut emitowanych prywatnie i zachowaniu władzy nad regulacjami finansowymi. Co więcej, CBDC mogą usprawnić płatności międzynarodowe i pomóc walucie krajowej stać się bardziej rozpoznawalną na całym świecie.
Dolar cyfrowy
W USA toczą się ciągłe rozmowy i debaty na temat możliwości stworzenia cyfrowego dolara. Niektórzy politycy wzywali do podjęcia bardziej natychmiastowych działań pomimo konserwatywnego podejścia Rezerwy Federalnej i uznania potrzeby dalszych badań i analiz.
Powołując się na obawy dotyczące bezpieczeństwa pieniężnego i ekspansji regulacyjnej, grupa republikańskich senatorów zasponsorowała w lutym 2024 r. ustawę stanową o przeciwdziałaniu nadzorowi CBDC, której celem było uniemożliwienie Rezerwie Federalnej wydawania CBDC bezpośrednio obywatelom. Jednak przedstawiciel Demokraty Stephen F. Lynch nalegał na utworzenie cyfrowego dolara poprzez ustawę o elektronicznej walucie i bezpiecznym sprzęcie (ECASH), która stworzyłaby pilotażowy program Departamentu Skarbu.
Podział między obiema stronami uwydatnia złożone rozważania dotyczące CBDC, w których na pierwszym planie debaty znajdują się kwestie prywatności, bezpieczeństwa i stabilności finansowej.
Cyfrowe Euro
Europejski Bank Centralny (EBC) rozpoczął etap dochodzenia w 2021 r. i agresywnie bada możliwość wprowadzenia cyfrowego euro w Europie. Europejski Bank Centralny (EBC) podjął decyzję o wejściu w fazę przygotowawczą w październiku 2023 r. Obejmowało to uzupełnienie przepisów dotyczących cyfrowego euro, wybór dostawców oraz przeprowadzenie prób i testów.
Zaproponowany przez Komisję Europejską pakiet cyfrowego euro ma na celu zapewnienie ram prawnych dla cyfrowej waluty oraz zagwarantowanie jednolitych wytycznych i przepisów w całym regionie euro. Do ważnych elementów planu zalicza się potencjał cyfrowego euro w zakresie uzupełniania twardej waluty inną formą płatności, jego powszechna akceptacja i możliwość wymiany na pieniądze prywatne, a także uwzględnienie zabezpieczeń stabilności finansowej, takich jak ograniczenia dotyczące jego wykorzystania jako sklepu wartości.
Prywatność i ochrona danych to także kluczowe kwestie przy projektowaniu cyfrowego euro. We wniosku sugeruje się, że transakcje offline byłyby przetwarzane bez pośrednika, natomiast płatności online byłyby traktowane podobnie jak inne elektroniczne środki płatnicze. Pseudonimizacja lub szyfrowanie danych osobowych dotyczących transakcji uniemożliwiłoby EBC lub krajowym bankom centralnym bezpośrednie przypisywanie transakcji poszczególnym użytkownikom.
Cyfrowy juan
Chiny przodują w rozwoju CBDC, a cyfrowy juan (e-CNY) jest już na zaawansowanym etapie testowania i wdrażania. Chiński rząd postrzega cyfrowego juana jako sposób na zwiększenie kontroli nad systemem finansowym, promowanie włączenia finansowego i potencjalne wyzwanie dla dominacji dolara amerykańskiego w międzynarodowym handlu i finansach.
Chociaż postęp jest stopniowy, w przypadku cyfrowego juana zaobserwowano pewne znaczące zmiany w zakresie płatności transgranicznych z udziałem przedsiębiorstw państwowych i handlu towarami. Chiny rozważają również możliwość nawiązania partnerstwa z krajami takimi jak Singapur, aby ułatwić korzystanie z e-CNY w transakcjach transgranicznych i turystyce.
Krytycy wyrazili jednak obawy co do możliwości wykorzystania cyfrowego juana jako narzędzia nadzoru i kontroli, biorąc pod uwagę osiągnięcia chińskiego rządu w kwestiach prywatności i praw człowieka.
Wyzwania i rozważania
Przyjęcie i wdrożenie walut cyfrowych, zarówno CBDC, jak i kryptowalut, wiąże się z szeregiem wyzwań i kwestii, którymi należy się ostrożnie kierować.
Prywatność i ochrona danych
Jedną z najważniejszych obaw związanych z walutami cyfrowymi jest potencjalny wpływ na prywatność i ochronę danych. Podczas gdy transakcje gotówkowe zapewniają pewien stopień anonimowości, transakcje cyfrowe pozostawiają ślad danych, który można potencjalnie wykorzystać do celów nadzoru lub ukierunkowanej reklamy. Znalezienie właściwej równowagi między prywatnością a przejrzystością ma kluczowe znaczenie, szczególnie w przypadku CBDC wydawanych przez rządy.
Stabilność finansowa i polityka pieniężna
Wdrożenie walut cyfrowych może mieć istotny wpływ na system bankowy i stabilność finansów. Na przykład CBDC mogą wywrócić do góry nogami uznane instytucje bankowe i zmienić sposób przekazywania polityki pieniężnej. Jeśli banki centralne mają zachować stabilność gospodarczą, muszą dokładnie ocenić i ograniczyć to ryzyko.
Infrastruktura technologiczna i cyberbezpieczeństwo
Wdrożenie solidnej i bezpiecznej infrastruktury technologicznej dla walut cyfrowych jest poważnym wyzwaniem. Zapewnienie odporności systemu na zagrożenia cybernetyczne, utrzymanie integralności danych oraz zapobieganie oszustwom i praniu pieniędzy mają kluczowe znaczenie. Ponadto należy zająć się wpływem na środowisko energochłonnych mechanizmów konsensusu stosowanych przez niektóre kryptowaluty.
Ramy prawne i regulacyjne
Aby uregulować ich tworzenie, wykorzystanie i monitorowanie, konieczne będą kompletne ramy przepisów ustawowych i wykonawczych w celu opracowania i przyjęcia walut cyfrowych. Aby stworzyć stabilny i wydajny ekosystem waluty cyfrowej, należy rozwiązać problemy, w tym kwestie bezpieczeństwa klientów, transakcji międzynarodowych i przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy.
Co ostatecznie należy zrobić dla CBDC?
Rozwój walut cyfrowych oznacza transformacyjną zmianę w krajobrazie finansowym, która może zmienić sposób, w jaki wymieniamy wartości i przeprowadzamy transakcje. Chociaż wdrożenie CBDC i przyjęcie kryptowalut stwarza złożone wyzwania, oferuje również możliwości zwiększenia wydajności, włączenia finansowego i innowacji.
Ponieważ kraje i banki centralne w dalszym ciągu eksplorują i rozwijają waluty cyfrowe, niezwykle ważne jest, aby dokładnie rozważyły konsekwencje dla prywatności, stabilności finansowej i infrastruktury technologicznej. Ponadto wspieranie współpracy międzynarodowej i ustanowienie solidnych ram prawnych i regulacyjnych będzie miało kluczowe znaczenie dla zapewnienia pomyślnej i odpowiedzialnej integracji walut cyfrowych z globalnym systemem finansowym. Przyszłość pieniądza jest cyfrowa, a decyzje podejmowane dzisiaj będą kształtować krajobraz finansowy dla przyszłych pokoleń.
Wpis Od cyfrowych dolarów do cyfrowych juanów: odkrywanie globalnego wyścigu w stronę adopcji CBDC pojawił się jako pierwszy w Metaverse Post.