Według BlockBeats indeks zmienności Bitcoin (BitVol), uruchomiony przez spółkę zajmującą się indeksami finansowymi T3 Index we współpracy z platformą handlu opcjami Bitcoin LedgerX, wzrósł 14 maja do 59,77, co oznacza dzienny wzrost o 1,72%. Indeks BitVol mierzy oczekiwaną zmienność implikowaną obliczoną na podstawie zbywalnych cen opcji na Bitcoin.

Zmienność implikowana odnosi się do zmienności implikowanej przez rzeczywistą cenę opcji. Oblicza się ją za pomocą wzoru na cenę opcji B-S, podstawiając do wzoru rzeczywistą cenę opcji i inne parametry, z wyłączeniem zmienności σ. Rzeczywista cena opcji jest kształtowana przez konkurencję wielu traderów opcji. Dlatego zmienność implikowana reprezentuje poglądy i oczekiwania uczestników rynku co do przyszłego rynku i jest uważana za najbliższą zmienności rzeczywistej w tym momencie.