CCData, autoryzowana przez FCA jako administrator wzorców porównawczych, jest światowym liderem w zakresie danych o zasobach cyfrowych. Służy zarówno inwestorom instytucjonalnym, jak i detalicznym, dostarczając wysokiej jakości dane bieżące i historyczne. Dzięki udokumentowanemu doświadczeniu w zakresie wiedzy specjalistycznej na temat danych firma CCData oferuje przemyślane raporty i analizy, które zapewniają obiektywny wgląd w branżę zasobów cyfrowych.

Przegląd CCData Exchange skrupulatnie śledzi znaczące zmiany na rynku wymiany kryptowalut. Przegląd ten obejmuje szczegółowe analizy wolumenów giełdowych, koncentrując się na takich aspektach, jak handel kryptograficznymi instrumentami pochodnymi, segmentacja rynku według modeli opłat giełdowych oraz porównania wolumenów kryptowalut i fiat na kryptowaluty. Obejmuje również badania handlu Bitcoinami w różnych walutach fiducjarnych i monetach typu stablecoin, ranking najlepszych giełd kryptowalut według wolumenu transakcji spot oraz historyczne trendy wolumenu największych giełd wydobywczych z opłatami transakcyjnymi i zdecentralizowanych. Publikowany co miesiąc przegląd CCData Exchange Review jest przeznaczony dla szerokiego grona odbiorców, od entuzjastów kryptowalut poszukujących kompleksowego przeglądu rynku po inwestorów, analityków i organy regulacyjne poszukujące dogłębnej analizy.

Kwiecień 2024 r. zaznaczył się znaczącą zmianą w dynamice handlu kryptowalutami, jak szczegółowo opisano w najnowszym wydaniu przeglądu giełdy CCData. Po dobrym okresie w marcu łączny wolumen transakcji kasowych i instrumentów pochodnych na giełdach scentralizowanych odnotował gwałtowny spadek o 43,8%, do łącznej kwoty 6,58 biliona dolarów. To pogorszenie można przypisać splotowi czynników, w tym nieoczekiwanym danym makroekonomicznym, zwiększonym napięciom geopolitycznym na Bliskim Wschodzie oraz ujemnym przepływom netto z amerykańskich funduszy ETF typu spot Bitcoin.

Wpływ halvingu Bitcoina i czynników makroekonomicznych

Raport wskazuje halving Bitcoina jako kluczowy moment, który znacząco wpłynął na zachowania handlowe. Historycznie rzecz biorąc, tegoroczny halving, będący katalizatorem wzmożonej aktywności rynkowej, zbiegł się ze spadkiem zaufania inwestorów i spadkiem płynności rynku, co przyczyniło się do zmniejszenia wolumenów obrotu. Kryzys geopolityczny i niepokojące dane makroekonomiczne jeszcze bardziej pogłębiły odwrót na rynku, odwracając wiele wzrostów obserwowanych w poprzednim miesiącu.

Specyfika spadków wolumenu obrotu

Na giełdach scentralizowanych miesięczny wolumen transakcji kasowych spadł o 32,6% do 2,01 biliona dolarów, co oznacza pierwszy spadek od siedmiu miesięcy.

Źródło: raport z przeglądu giełdy CCData z kwietnia 2024 r

Handel instrumentami pochodnymi ucierpiał jeszcze bardziej, a wolumen spadł o 47,6% do 4,57 biliona dolarów. W rezultacie dominacja na rynku instrumentów pochodnych spadła do 69,5%, kontynuując siedmiomiesięczny trend spadkowy.

Pozycja rynkowa Binance

Kwiecień był szczególnie trudny dla Binance, jednej z wiodących giełd kryptowalut. Wolumen obrotu na rynku kasowym spadł o 39,2% do 679 miliardów dolarów, a wolumen obrotu instrumentami pochodnymi spadł o 27,7% do 2,03 biliona dolarów. Spadki te doprowadziły do ​​zmniejszenia ogólnego udziału Binance w rynku o 2,41% do 41,5%, co oznacza najniższy udział w rynku kasowym od stycznia 2024 r. na poziomie 33,8%. Pogorszenie koniunktury na Binance zbiega się również z wyzwaniami prawnymi, przed którymi stoi jego założyciel, Changpeng Zhao, który został niedawno skazany na cztery miesiące więzienia za naruszenia amerykańskich przepisów dotyczących prania pieniędzy. Od czasu mianowania nowego dyrektora generalnego w listopadzie 2023 r. giełda początkowo odnotowała wzrost udziału w rynku, co wskazuje, że zmiany w kierownictwie miały mieszany wpływ.

Wolumen obrotu i udział w rynku CME

Giełda Chicago Mercantile Exchange (CME) również odnotowała spadki wolumenu obrotu swoimi produktami typu futures na kryptowaluty. Całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi spadł o 19,8% do 124 miliardów dolarów.

Źródło: raport z przeglądu giełdy CCData z kwietnia 2024 r

W szczególności kontrakty terminowe na Bitcoin spadły o 17,7% do 101 miliardów dolarów, a kontrakty terminowe na Ethereum odnotowały bardziej znaczący spadek o 25,9% do 14,9 miliardów dolarów. Pomimo tych spadków udział CME w rynku instrumentów pochodnych nieznacznie wzrósł o 0,14% do 2,66%, korzystając z jeszcze silniejszych spadków na innych scentralizowanych giełdach.

Szerszy wpływ

Znaczący spadek liczby otwartych pozycji na instrumentach BTC na CME, który spadł o 35,3% do 7,59 miliarda dolarów, najniższy od 27 lutego, odzwierciedla odwrót obserwowany na szerszym rynku. Ten spadek aktywności handlowej i otwartego zainteresowania sugeruje, że inwestorzy instytucjonalni stają się coraz bardziej ostrożni, prawdopodobnie ze względu na skumulowany efekt niepewności rynkowej i problemów regulacyjnych.

Wyróżniony obraz za pośrednictwem Pixabay