#Bitcoin historycznie wykazywał dużą zmienność lub wysokie odchylenie standardowe, ale po zbadaniu jego stóp zwrotu wiele z nich jest nieproporcjonalnie przesuniętych w stronę dodatnią. Wynika to jasno ze współczynnika Sharpe’a Bitcoina, który od 2020 r. do początku 2024 r. (w tym samym okresie) wynosi 0,96.
Jeszcze bardziej orientacyjny jest współczynnik Sortino, który przy obliczaniu uwzględnia jedynie ryzyko pogorszenia sytuacji (odchylenie standardowe), dając inwestorom pojęcie o ryzyku pogorszenia, jakie podejmują w celu generowania zysków. Tutaj współczynnik Sortino Bitcoina wynoszący 1,86 prawie podwaja współczynnik Sharpe’a, wskazując, że znaczna część zmienności została skierowana w górę.
