Wczoraj była naprawdę dobra sesja na giełdzie akcji Nvidii i spółek wydobywających kryptowaluty.
Faktycznie, w niektórych przypadkach dzienne zarobki były naprawdę znaczące w porównaniu ze średnią na tradycyjnych giełdach.
Wydobywanie kryptowalut: boom Maraton na giełdzie i akcje Nvidii
Prawdopodobnie najbardziej reprezentatywną spółką amerykańskiego przemysłu wydobywczego kryptowalut jest MARA firmy Marathon Holdings.
Wczoraj MARA odnotowała rewelacyjne +18% dziennie, choć było to głównie odbicie po stratach z poprzednich dni.
W rzeczywistości wczorajsza cena zamknięcia na poziomie 20,6$ nie jest dużo wyższa od szczytu z końca kwietnia wynoszącego 19,8$ i nadal jest znacznie niższa od 22$ z początku kwietnia.
Tytuł MARA wydaje się być bardzo zmienny, bardziej niż cena Bitcoina, pomimo że firma skupia się głównie na wydobywaniu Bitcoinów.
Faktem jest, że po zmniejszeniu o połowę nagród dla górników, co nastąpiło 20 kwietnia, pojawiły się poważne wątpliwości co do stabilności biznesu firm zajmujących się wydobywaniem Bitcoinów.
W 2024 roku akcje MARA osiągnęły roczny szczyt 28 lutego, przekraczając 34 USD, ale do końca grudnia 2023 roku wzrosły już powyżej 30 USD.
Począwszy od 29 lutego, kurs zaczął spadać, pomimo że szczyt Bitcoina miał miejsce 14 marca, właśnie z powodu wątpliwości co do wpływu halvingu na jego działalność.
Należy jednak pamiętać, że w październiku cena wynosiła nieco ponad 7 dolarów, a więc od tego czasu zanotowano niesamowity wzrost o 185% w ciągu zaledwie siedmiu miesięcy.
Właściwie w grudniu mini-bańka napompowała się, co spowodowało wzrost ceny powyżej 30 USD, a następnie pękła w marcu ze spadkiem do 14 USD w połowie kwietnia. Od tego czasu po prostu odbiła się powyżej 20 USD.
Inne działania związane z wydobyciem kryptowalut
Oprócz MARA możesz również analizować trendy cenowe akcji RIOT.
Wczoraj akcje Riot Platforms zyskały nieco ponad 3%, nie przekraczając nawet poziomu 12 dolarów, od którego zaczął się spadek pod koniec kwietnia.
Innymi słowy, podczas gdy wczoraj MARA doświadczyła prawdziwego boomu w krótkim okresie, akcje RIOT wykazują mniejszą zmienność.
Chodzi o to, że nie wszystkie firmy wydobywające kryptowaluty reagują na halving w ten sam sposób – niektóre cierpią bardziej, inne mniej.
Niemniej jednak nawet RIOT w ciągu ostatnich siedmiu miesięcy wykazuje dobry wzrost o +23%, chociaż w porównaniu do 18,7 USD pod koniec grudnia 2023 r. obecna cena 10,7 USD jest znacznie niższa.
Tytuł RIOT ucierpiał nieco bardziej w marcu, kiedy jego cena spadła z 18,3 USD pod koniec lutego do 7,8 USD na kilka dni przed halvingiem, ale od tego czasu nie spadł już do tej wartości.
Choć tendencje mogą wydawać się podobne, istnieją pewne znaczące różnice w wynikach różnych spółek górniczych, w zależności od tego, jak zareagowały na halving.
Tytuł Nvidia
Innym tytułem, który ostatnio radzi sobie dobrze, jest gra firmy Nvidia.
Jest to jednak firma działająca w innym sektorze, a konkretnie w produkcji układów scalonych dla sztucznej inteligencji.
Wczoraj zanotowano imponujący wzrost o 3,7%, ale w rzeczywistości wzrost trwał od początku maja.
Obecna wartość 921 dolarów nie odbiega znacząco od rekordowego poziomu 974 dolarów z początku marca, gdyż od tego czasu cena spadła poniżej 760 dolarów dopiero w połowie kwietnia, a następnie wzrosła znacząco powyżej 900 dolarów.
Faktem jest, że w październiku wynosiła mniej więcej około 400 dolarów, więc w ciągu siedmiu miesięcy cena akcji Nvidii wzrosła ponad dwukrotnie.
Jeśli dodamy, że w październiku 2022 r. spadł również poniżej 110 USD, to zysk od tego czasu wyniósł 670% w nieco ponad półtora roku. Nawet Bitcoin nie osiągnął takiego zysku od października 2022 r.
Widoczna korelacja między działaniami firmy Nvidia a działalnością związaną z wydobywaniem kryptowalut
Choć trendy te mogą wydawać się powiązane, w rzeczywistości są ze sobą powiązane tylko na pierwszy rzut oka, ze względu na ich zależność od wspólnej, bazowej dynamiki, która charakteryzuje wiele papierów wartościowych.
Kluczową kwestią jest płynność i przede wszystkim to, jak się ona zmienia na rynkach.
Po luzowaniu ilościowym przeprowadzonym przez Fed w latach 2020/2021 na rynkach nadal jest sporo płynności, ale nie ma stagnacji.
Mimo że jego wartość nieznacznie spadła od szczytu z końca 2021 r., nadal jest go w obiegu dużo i w zależności od tego, jak się porusza, ma on duży wpływ na rynki i aktywa finansowe.
W szczególności od kilku miesięcy interesują ją akcje związane ze sztuczną inteligencją, takie jak Nvidia, oraz te związane z rynkami kryptowalut, takie jak MARA i RIOT. Prawdopodobnie jest to również podstawa hossy kryptowalut, która rozpoczęła się w październiku ubiegłego roku.
Dlatego byłoby błędem stwierdzenie, że tendencja do publicznego wejścia na giełdę spółek zajmujących się wydobyciem kryptowalut jest skorelowana z akcjami takich spółek jak Nvidia, ale z pewnością obie podlegają w podobny sposób wpływowi dynamiki płynności, która z kolei jest kształtowana przez politykę pieniężną Fed oraz politykę fiskalną i gospodarczą rządu USA.