Wprowadzenie do projektu⏰

#Liquity to zdecentralizowany protokół pożyczkowy, który pozwala użytkownikom pożyczać i pożyczać monety typu stablecoin o nazwie LUSD (powiązane z dolarem amerykańskim), z Ethereum jako zabezpieczeniem.

Jednocześnie wprowadza również w pełni wymienialną monetę typu stablecoin$LQTY . Protokół został zaprojektowany przez Roberta Lauko w celu zapewnienia bardziej efektywnej kapitałowo alternatywy o niższym ryzyku dla istniejących systemów, takich jak MakerDAO.

W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów, które wymagają znacznego nadzabezpieczenia w celu emisji monet stabilnych, Liquidity obniża wymagania dotyczące zabezpieczeń, umożliwiając natychmiastową likwidację ryzykownych pożyczek i stosując unikalny mechanizm umorzenia, który minimalizuje potrzeby administracyjne.

To sprawia, że ​​Liquidity jest atrakcyjną opcją dla pożyczkobiorców poszukujących skutecznych sposobów wykorzystania swoich zasobów Ethereum. Główne przypadki użycia obejmują otwarcie pozycji (pożyczenie LUSD z ETH jako zabezpieczenie), dostarczenie LUSD do puli stabilności w zamian za zysk i LQTY, obstawianie LQTY w celu uzyskania opłat oraz wykorzystanie LUSD do wykupu ETH.

Zalety/wady projektu

Liquity ma znaczną przewagę konkurencyjną na zdecentralizowanym obszarze monet stabilnych, ale stoi także przed pewnymi wyzwaniami i wadami konkurencyjnymi. Zalety obejmują całkowitą decentralizację, doskonałą konstrukcję mechanizmu i testowanie rynku, podczas gdy wady skupiają się głównie na braku ograniczeń mechanizmu zarządzania, strukturze opłat i niewystarczających przyszłych zachętach.

podstawowy mechanizm

Protokół Liquity zapewnia innowacyjne rozwiązanie w zakresie monet stabilnych w przestrzeni zdecentralizowanych finansów (#DeFi) dzięki unikalnemu projektowi. Trzy kluczowe mechanizmy – stabilizacja cen, rozliczenia i kontrola dostaw – współpracują ze sobą, aby utrzymać stabilność i wydajność systemu.

Mechanizm stabilności cen: Utrzymując wartość LUSD zakotwiczoną w stosunku 1:1 do dolara amerykańskiego, użytkownicy mogą w dowolnym momencie wybić LUSD za ETH po cenie 1 USD lub użyć LUSD do wymiany ETH po cenie 1 USD. Mechanizm ten tworzy twardą kotwicę cenową i tworzy potężną pętlę sprzężenia zwrotnego stabilizującą cenę poprzez dwukierunkowy mechanizm korekty cen.

Mechanizm likwidacyjny: Zaprojektowany, aby chronić system przed zagrożeniem nadmiernym zadłużeniem i zapewnić spłatę zadłużenia. Jeżeli współczynnik zabezpieczenia kredytobiorcy spadnie poniżej minimum (110%), jego pozycja zostanie uznana za nadmiernie zadłużoną i uruchomiona zostanie likwidacja. Liquity przyjmuje proces natychmiastowej likwidacji, który nie wymaga tradycyjnych aukcji i zapewnia niezawodność systemu poprzez mechanizm redystrybucji długu.

Mechanizm kontroli podaży: Reguluje całkowitą podaż LUSD i utrzymuje jej cenę na stabilnym poziomie. Osiąga się to głównie poprzez dostosowanie opłat za bicie monet i opłat za umorzenie, które są dynamicznie dostosowywane w oparciu o warunki rynkowe i częstotliwość działań związanych z wykupem.

$LQTY Przegląd najważniejszych wydarzeń

LQTY to stablecoin protokołu Liquity, który jest emitowany, gdy pożyczkobiorca wpłaca zabezpieczenie. Jego skuteczność przypisuje się innowacyjnemu procesowi likwidacji i mechanizmowi wykupu Liquity$LQTY Promuj stabilność bez interwencji władz. Główne funkcje obejmują dystrybucję i nagrody, mechanizm przechwytywania wartości, ryzyko i zwrot oraz funkcje zarządzania.

Poniżej przedstawiono główne cechy LQTY i jego wpływ na użytkowników i cały system Liquity:

Dystrybucja i nagrody:

Całkowita podaż LQTY wynosi 100 milionów, a tokeny te są dystrybuowane głównie wśród użytkowników uczestniczących w protokole Liquidity za pomocą różnych metod.

Główną metodą dystrybucji są nagrody z puli stabilności. Użytkownicy wpłacają LUSD do stabilnej puli, aby pomóc protokołowi zarządzać procesem likwidacji, a w zamian otrzymują tokeny LQTY.

Jednocześnie użytkownicy zapewniający płynność ETH/LUSD mogą również otrzymać nagrody LQTY.

Mechanizm nabywania wartości:

Wartość LQTY wynika z jego zdolności do przechwytywania części przychodów protokołu Liquidity.

Kiedy użytkownicy otwierają pozycję pożyczkową lub przeprowadzają operację umorzenia LUSD, muszą uiścić określoną opłatę, której część zostanie przydzielona posiadaczom LQTY.
Oznacza to, że posiadacze tokenów LQTY mogą bezpośrednio czerpać korzyści z działania protokołu.

Ryzyko i korzyści:

Jednym z głównych zagrożeń, na jakie narażają się posiadacze LQTY, są wahania wartości rynkowej.
Na cenę rynkową LQTY wpływają takie czynniki, jak użycie protokołu, cena ETH i ogólny trend na rynku DeFi.
Użytkownicy mogą jednak aktywnie wpływać na wartość LQTY, uczestnicząc w zarządzaniu protokołem, pulą stabilności i zapewnianiu płynności.

Funkcje zarządcze:

Chociaż sam LQTY nie ma bezpośrednich praw do zarządzania, jest kluczowym elementem ekosystemu protokołu Liquidity i reprezentuje uznanie wkładu protokołu.
Posiadanie i dystrybucja LQTY odzwierciedla stopień wkładu użytkownika w stabilność i płynność protokołu.

Obligacje Chicken Bond wprowadzone przez Liquity zapewniają innowacyjny mechanizm zachęcający protokoły do ​​zapewnienia płynności. Mechanizm ten zapewnia użytkownikom potencjał zarobkowy wykraczający poza zwykłe LUSD dzięki złożonej i wyrafinowanej konstrukcji oraz zwiększa atrakcyjność protokołu Liquity. Ma jednak również pewne wady w zakresie konkurencji, a jego trwałość i wpływ na pierwszych uczestników należy stale obserwować i oceniać.

Ścieżka biznesowa

Liquity należy do zdecentralizowanej ścieżki stablecoinów. Stablecoiny stały się jedną z najbardziej efektywnych sieciowo ścieżek w dziedzinie DeFi, odgrywając ważną rolę w rozwoju rynku i działalności inwestycyjnej. Wielkość rynku stablecoinów stale rośnie, a jego pozycja jako podstawowej waluty rozliczeniowej kryptowalut staje się coraz bardziej solidna.

Osobiste opinie i podsumowanie:

Liquity ugruntowało silną pozycję konkurencyjną w zdecentralizowanej przestrzeni monet stabilnych dzięki swojej innowacyjności i potencjałowi rynkowemu.
Oczekuje się, że w przyszłości, dzięki ciągłym wysiłkom zespołu i dostosowaniu strategii rynkowych, Liquidity będzie nadal rozszerzać swój zakres działalności i wpływy rynkowe, wnosząc większą wartość i możliwości w dziedzinie kryptowalut i zdecentralizowanych finansów.