Fintechowa firma Block – wcześniej Square – ogłosiła 6 maja plany emisji obligacji uprzywilejowanych o wartości 1,5 miliarda dolarów w drodze oferty prywatnej wśród kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych.
Spółka w oświadczeniu podała, że warunki obligacji, w tym oprocentowanie i terminy zapadalności, podlegają negocjacjom z pierwotnymi nabywcami. Inwestorzy, którzy mogą przyłączyć się do rundy, to fundusze emerytalne, banki, fundusze inwestycyjne i zamożne osoby fizyczne.
Akcje Block (NYSE: SQ) wzrosły po ogłoszeniu o ponad 4%, a w chwili pisania tego tekstu ich cena wynosiła 72,40 USD.
Block Inc (SQ), 6 maja 2024 r. Źródło: Google Finance
Oferta prywatna to metoda pozyskiwania kapitału poprzez sprzedaż papierów wartościowych, takich jak akcje lub obligacje, ograniczonej liczbie inwestorów, a nie w drodze oferty publicznej. Zdaniem Blocka środki pozyskane ze sprzedaży mogą zostać przeznaczone na spłatę istniejącego zadłużenia, potencjalne akwizycje i transakcje strategiczne, nakłady inwestycyjne, inwestycje i kapitał obrotowy.
Według Fitch Ratings Block ma „dobrą pozycję, aby wykorzystać obszary stałego wzrostu w obszarze płatności i konsumenckich usług finansowych”.
Jeśli chodzi o strukturę długu sektora fintech, Fitch zauważył, że od czasu pierwszej oferty publicznej (IPO) Block opierał się na rynku instrumentów dłużnych zamiennych w zakresie większości swoich potrzeb w zakresie kapitału zewnętrznego. Według stanu na marzec 2024 r. spółka posiadała zaległe obligacje zamienne na kwotę około 2,15 miliarda dolarów, kredyt odnawialny w wysokości 775 milionów dolarów dostępny do czerwca 2028 roku oraz niezabezpieczone obligacje uprzywilejowane o wartości 2 miliardów dolarów, których termin spłaty przypada na lata 2026 i 2031. Fitch napisał:
„Ogłoszone podwyższenie zadłużenia spowodowałoby dodatkowe zadłużenie w bilansie spółki, co, jak się oczekuje, ostatecznie pomoże w refinansowaniu terminów zapadalności na lata 2025–2026, zapewniając jednocześnie dalsze wsparcie gotówkowe dla i tak już mocnego bilansu”.
Block była jedną z pierwszych spółek publicznych, która dodała Bitcoin (BTC) do swojego bilansu, jak zauważył niedawno współzałożyciel firmy, Jack Dorsey, w liście do akcjonariuszy.
Dorsey ujawnił również, że firma planuje przeznaczyć co miesiąc 10% swojego zysku brutto z produktów Bitcoin na zakupy BTC. Block kupił Bitcoiny o wartości 220 milionów dolarów w okresie od czwartego kwartału 2020 r. do pierwszego kwartału 2021 r.
„W przyszłości co miesiąc będziemy inwestować 10% naszego zysku brutto z produktów Bitcoin w zakupy Bitcoin”.
Zyski firmy fintech w pierwszym kwartale 2024 r. przekroczyły oczekiwania rynkowe. Zysk brutto Bitcoina wyniósł 80 milionów dolarów, co stanowi 3% z 2,73 miliarda dolarów przychodów z Bitcoinów. Platforma płatności mobilnych i kryptowalut Cash App osiągnęła 1,26 miliarda dolarów zysku brutto w pierwszym kwartale, co oznacza wzrost o 25% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Całkowity zysk brutto za pierwszy kwartał sięgnął 2,09 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 22% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Firma odnotowała łączne przychody w wysokości 5,96 miliarda dolarów, a zysk na akcję wyniósł 0,85 dolara – więcej niż przewidywali analitycy.
Magazyn: „Kryptowalność jest nieunikniona”, więc poszliśmy na całość” — Poznaj Vance'a Spencera, permabull
