Niedawno bloger na Weibo (prawdopodobnie KOL w kręgu walutowym) ogłosił, że Departament Policji hrabstwa Pingjiang w prowincji Hunan prowadzi dochodzenie w sprawie rzekomego udziału w sprawie dotyczącej hazardu online na giełdzie BKEX i obecnie przebywa na zwolnieniu za kaucją w oczekiwaniu na proces.

Bloger przypomniał, że „wysoka dźwignia finansowa w umowach bezterminowych jest obecnie definiowana jako hazard online. Jeśli weźmiesz udział w transakcji, będziesz podejrzany o hazard i zostaniesz zatrzymany z powodów karnych. Wszyscy agenci zajmujący się rabatami prowizji, w tym osoby fizyczne, którzy rozwijają się offline, są wspólnikami kasyna i zostanie skazany na karę pozbawienia wolności.” Powyższe kary…”

Źródło: „PANews”

W rzeczywistości to, co powiedział ten bloger, nie było zbyt dokładne, ale wywołało pewne zamieszanie. Kilku internautów z grupy WeChat opowiedziało o tym i było dość zszokowanych. Z punktu widzenia praktyki prawnej prawnik Liu przeanalizował związek pomiędzy grami kontraktowymi, handlem lewarowanym i przestępstwami hazardowymi na giełdach wirtualnych walut, a także możliwość, że sama wymiana walut wirtualnych stanowi przestępstwo polegające na otwarciu kasyna.

1. BKEX

Jak wynika z informacji zamieszczonych w Internecie, BKEX został założony w czerwcu 2018 roku przez Ji Moumou, Yuan Moumou i innych. Od momentu jego powstania, zwłaszcza od 2020 r., w Internecie można znaleźć dużą ilość negatywnych informacji, takich jak uruchomienie wielu projektów walut lotniczych, złośliwe zamrażanie i odliczanie środków klientów itp. Prawnik Liu widział nawet użytkownika w Chengdu High -tech Zone Oriental Hope Sky Zdjęcia banerów trzymanych w Xiang Plaza (podobno jest to rzeczywisty adres działania Bike) w celu ochrony praw. Autentyczność tych treści nie jest znana, ale nie widzieliśmy żadnego oficjalnego oświadczenia na oficjalnej stronie Bike Bike błąd DNS i nie można go otworzyć. Zgodnie z artykułem na koncie publicznym „Yuanverse NEWS” z 5 listopada 2021 r. firma Bike nadal publicznie pozyskiwała transakcje od klientów krajowych po „Zawiadomieniu o 9.24”, co w istocie jest rodzajem operacji igraniem z ogniem.

Na Zhihu pojawił się także post (opublikowany 31 maja 2023 r.), w którym wskazano, że Biike Exchange została „wyrwana spod kontroli” przez policję. Oczywiście, jako prawnicy, gdy nie widzimy konkretnych informacji na temat sprawy przeciwko Bike (takich jak zawiadomienie o wniesieniu sprawy wydane ofierze przez organ bezpieczeństwa publicznego, zawiadomienie o zatrzymaniu/areszcie dla rodziny, policyjny raport informacyjny z agencja bezpieczeństwa publicznego itp.), nie może zagwarantować, że powyższe informacje są w 100% autentyczne. Pewne jest jednak, że wiele operacji Bike rzeczywiście wiąże się z poważnym ryzykiem karno-prawnym.

2. Co to jest umowa bezterminowa?

Na powyższym zrzucie ekranu bloger Weibo stwierdził, że kontrakty wieczyste i transakcje z dużą dźwignią zostały zaliczone do hazardu. Jeśli chcesz wiedzieć, czy to stwierdzenie jest prawdziwe, musisz wiedzieć, czym jest umowa bezterminowa (jeśli rozumiesz umowy bezterminowe, to wiesz). naturalnie zrozumie znaczenie wysokiej dźwigni).

Wiele współczesnych gier w kręgu walutowym wywodzi się z tradycyjnych rynków papierów wartościowych i kontraktów terminowych typu futures. Jednak kontrakty terminowe Perpetual Futures (lub PERP) to unikalny model inwestycyjny w kręgu walutowym. Został on opracowany przez Arthura Hayesa, założyciela BitMEX. Produkt pochodny na kryptowaluty typu futures wynaleziony w 2016 roku. W odróżnieniu od kontraktów futures, kontrakty wieczyste nie mają daty wygaśnięcia (daty dostawy), co oznacza, że ​​możesz posiadać dany kontrakt na stałe i dowolnie wybierać termin rozliczenia bez likwidacji swojej pozycji.

Ogólnie rzecz biorąc, kontrakt wieczysty ma następujące cechy: po pierwsze, może zawierać pozycje długie i krótkie, co jest podstawową operacją zarówno w przypadku tradycyjnych kontraktów futures, jak i kontraktów na waluty wirtualne, po drugie, ma wysoki wskaźnik dźwigni w porównaniu z tradycyjnymi kontraktami futures; maksymalna dźwignia wynosi 20 razy. Jeśli wirtualna wymiana walut działa na pełnych obrotach, dźwignię można zwiększyć do ponad 100 razy. Trzecia kwestia to mechanizm marży i stopa finansowania. Znajomi, którzy są zainteresowani tymi dwoma punktami wiedzy, mogą dowiedzieć się tego samodzielnie. Jako prawnik Liu nie specjalizuje się w dziedzinie finansów.

Handel lewarowany różni się od handlu kontraktowego szczegółami transakcji. Na przykład, jeśli chodzi o źródło środków, środki do handlu lewarowanego są pożyczane od platformy. Wskaźnik dźwigni w przypadku handlu lewarowanego zależy dodatkowo od kwoty środków pożyczonych przez tradera. wymuszona likwidacja handlu lewarowanego Cena różni się od ceny handlu kontraktami i istnieją również różnice w opłatach transakcyjnych (opłatach manipulacyjnych); ale w istocie zarówno handel kontraktami, jak i handel lewarowany opierają się na „wykorzystywaniu małych, aby zyskać duże” ryzykowne.

3. Czy zawieranie kontraktów z dźwignią finansową na giełdzie jest przestępstwem hazardowym?

Przepisy prawa karnego ani interpretacje sądowe naszego kraju nie wyjaśniają szczegółowo, czym jest hazard. Według wyjaśnień akademickich tzw. „hazard” odnosi się do uprawiania hazardu lub hazardu za pomocą majątku, którego podstawą jest przypadkowa wygrana lub przegrana (Zhang Mingkai). Przypadkowa wygrana lub przegrana wymaga, aby nie można było przewidzieć wyniku gry hazardowej, co oznacza „szczęśliwe zachowanie podczas strzelania”.

W praktyce nie każdy hazard stanowi przestępstwo. W prawie karnym mojego kraju istnieją dwie główne kategorie hazardu: jedna polega na gromadzeniu ludzi w celu uprawiania hazardu, druga to uprawianie hazardu jako zawodu. Zgodnie z interpretacją sądową, tak zwane gromadzenie się gier hazardowych musi polegać na: organizowaniu w celu osiągnięcia zysku więcej niż 3 osób, a skumulowana kwota zysków z gier hazardowych przekracza 5000 juanów; lub organizowaniu więcej niż 3 osób w celu uprawiać hazard, a łączna kwota pieniędzy z hazardu przekracza 50 000 juanów lub „Organizowanie gier hazardowych dla więcej niż 3 osób, a łączna liczba uczestników gier hazardowych przekracza 20 osób” oraz inne warunki. Ponadto każdy, kto świadomie przekazuje środki , sieć komputerowa, komunikacja, płatności i rozliczenia oraz inna pomoc innym osobom w popełnianiu przestępstw związanych z hazardem, stanowi współsprawcę przestępstwa związanego z hazardem. Jeżeli nie spełnisz powyższych warunków, możesz zostać ukarany zabezpieczeniem administracyjnym.

Czy zatem gra kontraktami na giełdzie stanowi przestępstwo hazardowe?

Tak naprawdę, niezależnie od umowy czy dźwigni, przeanalizowaliśmy ich podstawowy model w pierwszym punkcie tego artykułu, który polega na wykorzystaniu małych, aby zyskać duże. Jednak przestępstwo hazardu w prawie karnym nie polega tylko na wykorzystywaniu małych, aby zyskać duże , ale aby sprawdzić, czy model jest zgodny z następującą pętlą zamkniętą: Inwestycje w nieruchomości – rozgrywka hazardowa (przypadkowe wyniki, spekulacje, szczęście) – wynik w postaci nieruchomości. Zgodnie z przepisami orzeczniczymi Sądu Najwyższego, nr 146 z 2020 r. „Chen Qinghao, Chen Shujuan i Zhao Yanhai otwierają sprawę w kasynie”: W imię handlu „opcjami binarnymi” (tj. wyłącznie kupowania w górę lub w dół ), na ustawowej giełdzie kontraktów terminowych. Korzystają z Internetu w celu pozyskiwania inwestorów zewnętrznych i wykorzystują trend cenowy odmian walut obcych w przyszłości jako przedmiot handlu oraz ustalają zyski i straty według „kupu” i „wykupu”. „Inwestorzy”, którzy kupią we właściwym kierunku wzrostów lub spadków, odniosą korzyść, a główny gracz błędnego zakupu odniesie zysk. Jest to własność serwisu internetowego ( bukmachera ), a wyniki zysków i strat nie są powiązane z rzeczywistymi podwyżka lub obniżka ceny, której istotą jest „stawianie na duże lub małe, na wygraną lub na przegraną”, co jest przestępstwem związanym z hazardem.

Z tego możemy wyciągnąć wniosek, że jeśli mówimy o transakcjach kontraktowych na wirtualnej giełdzie walut, niezależnie od tego, jak wysoka jest dźwignia, jeśli nie zostanie zastosowany model handlu „opcjami binarnymi”, przyszłe zyski i straty wynikające z kontraktu oraz realne wahania rynkowe (wzrosty) wirtualnej waluty Prawnik Liu uważa, że ​​nie wystarczy uznać je za przestępstwo hazardowe, jeśli odpowiadają one nie tylko prostym i surowym stratom lub zyskom, ale także funkcjom stop-profit i stop-loss w ustawienia transakcji oraz możliwość samodzielnego zamknięcia pozycji. Informacje na temat tego, czy stanowi to nielegalne przestępstwo gospodarcze lub inne przestępstwo, można znaleźć w poniższej analizie.

4. Czy otwarcie umowy na kantor wirtualnej waluty stanowi przestępstwo otwarcia kasyna?

Z analizy zawartej w punkcie trzecim artykułu wynika, że ​​jeśli transakcje kontraktowe w kantorach wirtualnych nie wystarczą, aby stanowić przestępstwo hazardowe, to oczywiście nie stanowi przestępstwa otwarcie kasyna do wymiany walut wirtualnych.

Należy jednak wspomnieć, że w praktyce wiele giełd faktycznie uznano za winne otwierania kasyn na podstawie umów i transakcji z dużą dźwignią. Istnieją tu dwie możliwości: Po pierwsze, kontrakty otwarte przez skazane kantory wirtualne są kontraktami fałszywymi; Powszechne dziś operacje „wstawiania pinów” na rynku walut wirtualnych (na początku robiły to nawet niektóre tzw. wiodące giełdy), giełdy wycinające pory, czy model hazardu „opcji binarnych” w wyżej wymienionym przypadku nr 146 itp., jeśli stanowi to przestępstwo, nawet przestępstwo otwarcia kasyna jest uważane za lekkie, a niektóre z nich spełniają również kryteria przestępstwa oszustwa (podlegają surowszym karom); po drugie, umowy wymiany są całkowicie zgodne z głównego nurtu rozgrywki na rynku zostały błędnie scharakteryzowane jako hazard, a następnie giełda została błędnie scharakteryzowana jako winna otwarcia kasyna. Taka sytuacja nie jest rzadkością. Niektóre oddolne organy sądownicze nie są w stanie dobrze zrozumieć pojawiających się problemów ze względu na brak wiedzy na temat walut wirtualnych, modeli operacyjnych giełd, a nawet tradycyjnych papierów wartościowych i kontraktów terminowych, co ostatecznie prowadzi do błędnej charakterystyki.

Jednakże dla obrońców radca prawny Liu jest taki, że jeśli uważasz, że zachowanie klienta nie stanowi przestępstwa polegającego na otwarciu kasyna, nie spiesz się najpierw z przyznaniem się do winy. Musisz rozważyć otwarcie wirtualnej wymiany walut i świadczenie usług kontraktowych będzie stanowić przestępstwo biznesowe? W szczególności naruszeniem przepisów regulacyjnych jest otwieranie kantoru wymiany walut wirtualnych (naruszające postanowienia „Zawiadomienia 9.24”) i prowadzenie działalności związanej z kontraktami w walucie wirtualnej, która jest bardzo podobna do kontraktów futures. Chociaż wymiany walut wirtualnych nie są równoznaczne z wymianą kontraktów futures, a kontrakty na walutę wirtualną nie są kontraktami wyłącznie futures, w kontekście sądowym, w którym przestępstwo nielegalnej działalności gospodarczej można łatwo rozszerzyć, gdy zostanie ono uznane za nielegalne przestępstwo gospodarcze, nałożona zostanie grzywna i kary są znacznie wyższe niż przestępstwo otwarcia kasyna. Przy założeniu, że główne kary nie różnią się zbytnio, przestępstwo nielegalnego działania jest szkodliwe dla zainteresowanych stron.

5. Wniosek

Istotą wielu spraw karnych w kręgu walutowym jest dziś ostrożne i rygorystyczne podejście kraju do walut wirtualnych. Regulacje polityczne reprezentuje „Zawiadomienie 9.24”, nie wspominając o samodzielnym otwieraniu kantorów walut wirtualnych (zarówno krajowych, jak i zagranicznych). ). W przypadku obywateli krajowych (lub innych osób prawnych), nawet jeśli zapewniają oni marketing, płatności i rozliczenia, wsparcie techniczne i inne usługi na rzecz zagranicznych giełd walut wirtualnych, stanowią one nielegalną działalność finansową i będą pociągnięci do odpowiedzialności prawnej.

Jako prawnik specjalizujący się w świadczeniu usług prawnych z zakresu web3, blockchain, walut wirtualnych i innych dziedzin, Liu Lu widział zbyt wiele radości i smutków w kręgu walutowym. Jeśli chodzi o kwestie kontraktowe omówione w tym artykule, na końcu znajduje się banalna sugestia: pielęgnuj życie i trzymaj się z daleka od umów. Dotyczy to nie tylko zwykłych graczy walutowych, ale także przedsiębiorców z branży walutowej, ponieważ gracze mogą stracić majątek, a przedsiębiorcy mogą stracić wolność.

• Ten artykuł został powielony za zgodą: „PA News”

• Autor oryginału: prawnik Liu Zhengyao, kancelaria prawnicza Mankiw w Szanghaju