Autor: Andrew Hong

Opracowano przez: Ladyfinger, blockbeats

Notatka redaktora:

W tym artykule zagłębiamy się w zachowanie i wpływ monet memowych na obecnym rynku, wykorzystując szczegółowe ramy analityczne, aby ujawnić zróżnicowany potencjał wydajności i inwestycji tej kategorii kryptowalut. Dane i wykresy zawarte w tym artykule pochodzą ze zbioru danych opracowanego specjalnie dla monety memowej Farcaster, zapewniając kompleksową perspektywę, która pomaga czytelnikom zrozumieć społeczność i wyniki finansowe monet memowych. Łącząc dane społeczności z danymi finansowymi, autorzy próbują przeprowadzić bardziej naukową ocenę i klasyfikację takich tokenów, aby zapewnić wsparcie decyzyjne inwestorom i analitykom.

wstęp

Każdemu cyklowi rynkowemu towarzyszy pojawienie się monet memowych. Jeśli koncepcja nie jest Ci znana, rozważ szaleństwo na Reddicie w 2021 r., które spowodowało wzrost ceny akcji AMC. Grupa ludzi gromadzi się wokół mema, aby w krótkim czasie, od jednego dnia do kilku miesięcy, podnieść cenę danego aktywa. Stało się to popularną strategią marketingową w przestrzeni kryptograficznej, od warstwy blockchain po warstwę aplikacji, ponieważ ludzie kierują się nie tylko ceną, ale także uwagą na ekosystem. Niektóre projekty, takie jak Avalanche, stworzyły nawet oficjalną podstawę dla monet memów, aby pójść dalej.

Różnica między monetą memową a jakimkolwiek innym tokenem może nie być bardzo wyraźna, ale często za monetą stoi nic poza samym obrazem mema. Na przykład DOGE jako token jest tak naprawdę wspierany tylko przez obraz Shiba Inu, w przeciwieństwie do ETH, który jest zabezpieczony przez blockchain Ethereum, UNI, który jest wspierany przez pełny protokół Uniswap, lub MKR, który jest wspierany przez w pełni zabezpieczoną usługę stablecoin.

Monety memów Farcaster, takie jak DEGEN, to najnowszy trend, a ich główną zaletą jest to, że ich społeczności są publicznie dostępne. Chciałem więc przeprowadzić podstawową analizę łączącą dane społeczne i finansowe.

Jak ocenić monetę memową

Możemy skorzystać z poniższego wykresu, aby podzielić wszystkie monety memów:

Na powyższym wykresie przedstawiono pięć głównych obszarów:

· Ekstremalne ryzyko: Monety memowe o niskiej płynności i wolumenie obrotu są bardzo niebezpieczne i podatne na RUG, ponieważ jest zbyt mało dostawców płynności.

· Bot Arena: Większość monet memów nigdy nie wyjdzie z wojny, ponieważ tysiące monet, a nawet wiele monet memów o takich samych lub podobnych nazwach, konkuruje o uwagę społeczności i zasoby

· Zmienny wzrost: Monety memowe, które wyszły z początkowego okresu, muszą utrzymać dynamikę i wzrost. W tym okresie można zaobserwować wahania cen na poziomie 100–500% i niezależnie od tego, czy wahania są w górę, czy w dół, wielu KOL-ów zacznie łapać się na memie.

· Dobrze ugruntowana pozycja: Lider na rynku monet memowych będzie przez pewien czas zajmował wysoką pozycję pod względem uwagi społeczności i wartości finansowej, tworząc wyraźną przewagę nad innymi konkurentami. Ten przewaga może objawiać się mniejszą zmiennością cen, wykazując rodzaj stabilności, gdy liczba nowych inwestorów zainteresowanych monetą memową równoważy się z liczbą inwestorów wychodzących, utrzymując w ten sposób zainteresowanie tą monetą memową.

· Śpiący olbrzym: Monety memów, które znacznie urosły pod względem społeczności i finansowania i które nie cierpią na „RUG”, mogą być tymczasowo uśpione. Jest prawdopodobne, że utworzono DAO, które zaczyna wprowadzać monety lub produkty i radzić sobie z chaosem w społeczności, mając nadzieję, że ponownie zostaną zauważone.

Większość monet memów powinna zostać utknięta w „Arenie botów”, niektóre głośne monety memów w sekcji „Lotny wzrost”, a może jedna lub dwie monety memów mogą stać się „Dobrze ugruntowane. W tym procesie niektórzy mogą stracić siłę społeczności , stając się „Śpiącym Gigantem”, podczas gdy inne mogą utracić płynność i w ten sposób stać się „Ekstremalnym Ryzykiem”.

Plan działania dla udanej monety memowej powinien wyglądać następująco:

Możesz zauważyć, że wiele monet memów cieszy się dużym zainteresowaniem w mediach ze względu na promocję botów lub KOL-ów, ale w rzeczywistości ich płynność nie jest duża, co może narazić inwestorów na ryzyko bycia „RUG”, czyli Mówi się, że jeśli strona projektu nagle wycofa płynność, inwestorzy poniosą straty.

Po wielu analizach danych stworzyłem wykres powiązany z monetą memową Farcaster na Dune:

Właściwie tego się spodziewałem. Możesz zobaczyć DEGEN na drugim końcu w prawym górnym rogu, a następnie kilka innych, takich jak ENJOY, HIGHER, TN100X i EVERY pośrodku. Inne monety memowe utknęły po lewej stronie, rywalizując o uwagę i płynność.

Warto zauważyć, że nie odfiltrowuję tutaj ataków Sybil ani botów, więc oceny społeczności niektórych monet memowych mogą być stronnicze. Jest to kierunek, który można udoskonalić w przyszłości.

Wyjaśnijmy teraz, w jaki sposób te dwa wyniki pochodzą z końcowego wykresu. Zadam także dalsze pytania badawcze i szczegółowo przedstawię moją logikę dla tych, którzy chcą kopać głębiej.

Jest też kilka ikon, których nie wymieniłem w tym artykule. Jeśli ich potrzebujesz, możesz je znaleźć tutaj.

wynik społeczności

Każdy wynik składa się z sekcji „Podstawy” i sekcji „Wzrost”. W przypadku ocen społeczności najpierw mierzymy dostarczanie i zaangażowanie tokenów. Zatem w ten sposób „$DEGEN” zostanie policzone, ale „DEGEN” nie. Symbole związane z żetonami, takie jak kapelusz degen, wyższa strzałka, szynka tn100x, również zostaną uwzględnione w sumie.

Daje nam to pięć głównych wskaźników:

· Inwestor: Liczba osób, które zainwestowały w konkretny token

· Procent odbiorców: odsetek tych osób, które otrzymały wcześniej token

· Liczba rozmieszczeń: łącznie z liczbą rozmieszczeń konkretnych żetonów

· Liczba kanałów: liczba kanałów, które przeprowadziły rozmieszczenia zawierające określone tokeny

· Poziom aktywności: Zaangażowanie (polubienia + odpowiedzi) plus miejsca docelowe pomnożone przez pierwiastek sześcienny liczby wydawców pomnożony przez pierwiastek sześcienny liczby kanałów.

Ogólny wynik społeczności jest obliczany przy użyciu podstawowego poziomu aktywności i mnożnika wzrostu w oparciu o cotygodniowe zmiany unikalnych autorów i odbiorców. Zasadniczo, jeśli widzimy coraz więcej osób inwestujących w tokeny i ci ludzie szukają sposobów na posiadanie tych tokenów, jest to zdecydowanie bardzo zdrowy znak.

Ogólnie rzecz biorąc, w tabeli wygląda to tak:

Wynik finansowania

Oto kilka wskaźników finansowych:

· Wartość w pełni rozwodniona (FDV): Cena w pełni rozwodniona, całkowita podaż x cena

· Cena: Najnowsza cena oparta na transakcjach DEX

· Procent dziennej, tygodniowej i miesięcznej zmiany ceny: Procentowa zmiana ceny w ujęciu dziennym, tygodniowym i miesięcznym

· Płynność: Ta płynność odnosi się do płynności nietokenowej, co oznacza, że ​​w przypadku puli DEGEN-WETH (Ethereum) liczymy tylko jej część WETH. Dzięki temu mamy stabilniejszy sygnał, jak dobrą płynność ma dany token.

· Wolumen obrotu: Wolumen obrotu DEX w ciągu ostatnich 30 dni

· Wolumen przelewów: Liczba przelewów ERC20 w ciągu ostatnich 30 dni

· Całkowity wolumen: wolumen obrotu USD na DEX w ciągu ostatnich 7 dni

„Podstawowa” część wyniku finansowego jest określana na podstawie nietokenowej płynności i wolumenu obrotu indeksem DEX, natomiast część „wzrostowa” jest obliczana na podstawie tygodniowych zmian płynności. W sumie wygląda to tak w tabeli:

Pytania uzupełniające

Oto kilka pytań, które mam nadzieję szczegółowo zbadać w tym miejscu:

· Jak zdobyć punkty za ataki Sybil lub zachowanie botów na podstawie wartości tokenów znajdujących się w ich portfelach?

· Czy „wydawcy” mogą być uszeregowani na podstawie ich powiązań ze znanymi grupami lub społecznościami?

· Jak klasyfikowane są etapy rozwoju społeczności i finansów? Jaka jest między nimi korelacja? Czy występują opóźnienia czasowe lub współzależności?

· Czy te same grupy lub typy ludzi napędzają początkową fazę wzrostu? Jakie są cechy tych, którzy jako pierwsi, ostatni i ostatni dołączyli do mema? Jak to się ma do poziomu użytkownika?

· Kiedy mem przenosi się z jednego gorącego punktu do drugiego, jakie czynniki za tym stoją?

· W jaki sposób ocenia się poziom zainteresowań danej osoby w kontekście jej zaangażowania społecznego lub finansowego? Czy ludzie zmieniają swoje zachowanie związane z „putaniem” po zakupie lub sprzedaży konkretnego tokena?

· Jaka jest średnia długość życia mema na poziomie społeczności i finansów?

Wskazówki dotyczące zapytań o dane

Chociaż wszystkie wyniki wyglądają tak, jakby pochodziły z jednego zbioru danych, dane za kulisami są w rzeczywistości nieco bardziej skomplikowane. Możesz wyszukiwać odpowiednie dane zgodnie z następującymi wskazówkami:

· dune.neynar… „Zbiór danych został przesłany przez zespół Neynara, który indeksuje wszystkie dane Farcaster. Jeśli nie znasz jeszcze koncepcji danych Farcaster, zacznij od mojego przewodnika dla początkujących. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli widzisz „zbiór danych” w zakładce name, oznacza to, że został przesłany pod nazwą zespołu widoczną po przedrostku „wydma”.

· Ilekroć w nazwie tabeli zobaczysz „wynik”, jest to widok Matview. Stworzyłem „Tabelę podsumowującą tokeny erc20”, aby uzyskać wszystkie dane dotyczące handlu, ceny, płynności i transferu dla konkretnego tokena. Ta tabela podsumowująca jest dalej podzielona na podzapytania, dzięki czemu wykonanie końcowego zapytania zajmuje tylko 3 minuty. Całkowity czas wykonywania wszystkich zapytań wynosi około 60–70 minut.

· Jeśli widzisz nazwę tabeli, która nie jest zgodna z powyższymi przedrostkami (i nie jest to tabela oryginalna ani odszyfrowana), najprawdopodobniej pochodzi ona z księgi zaklęć. Zatem tokens.erc20 daje mi wszystkie tokeny ze znakiem lub dziesiętnym, dex.trades daje mi wszystkie transakcje DEX na wszystkich blockchainach i tak dalej. Możesz znaleźć logikę tabeli, przeszukując repozytorium github w poszukiwaniu przestrzeni nazw tabeli lub nazwy tabeli (takiej jak „dex” lub „trades”).

Streszczać

Jako unikalny rodzaj kryptowaluty, na wyniki rynkowe monet memowych często duży wpływ mają media społecznościowe i dynamika społeczności. Oprócz zaproponowania systematycznych ram oceny monet memowych, poprzez analizę danych zbudowaną na platformie Dune, możemy dokładniej monitorować i przewidywać wydajność tych tokenów.

Chociaż istnieją pewne wyzwania, takie jak potencjalne ryzyko ataków Sybil lub manipulacji botami, dzięki ciągłemu monitorowaniu i udoskonaleniom technicznym analiza monet memów może być bardziej precyzyjna i praktyczna. Przyszłe badania mogą jeszcze bardziej pogłębić zrozumienie tych złożonych czynników i przynieść nowe spojrzenie na szerszą dziedzinę kryptowalut.